Setoran, kerugian, dan pendapatan perusahaan investasi

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-01-02 13:57

Saat uang gratis muncul di dompet, Anda dapat berpikir untuk berinvestasi. Untuk investor jangka panjang, rencana bisnis dikembangkan, dan pengembalian proyek dihitung. Lebih sulit bagi rata-rata orang Rusia untuk memutuskan arah investasi. Tantangannya tidak hanya menghasilkan pendapatan, tetapi juga meminimalkan risiko kerugian.

Deposit investasi

Banyak orang Rusia membuka rekening bank. Dengan setoran, Anda bisa mendapatkan penghasilan yang stabil, tetapi kecil. Dalam kasus terbaik, jumlah bunga akan menutupi inflasi dan memungkinkan Anda untuk menyimpan tabungan pribadi. Kerugian ini membuat investor mencari instrumen yang menguntungkan, seperti deposito investasi. Ini terdiri dari dua bagian: deposito bank dasar dan investasi tambahan dalam reksa dana (reksa dana investasi). Perusahaan menggunakan dana ini untuk berdagang di bursa.

Pensiun dana non-negara juga menerima pendapatan investasi. Uang yang ditransfer oleh tertanggung digunakan untuk membeli surat berharga. Pendapatan yang diterima didistribusikan antara dana dan klien.

Fitur

Jangan bingung antara akun investasi individu (IIA) dan setoran investasi. Dalam kasus pertama, klien secara mandiri mengelola semua operasi di pasar saham. Dalam kasus kedua, klien mentransfer uang untuk penggunaan sementara ke bank, tetapi dia sendiri yang memilih instrumen di mana dana akan diinvestasikan. Juga, lembaga keuangan secara independen memutuskan dalam proporsi apa untuk mendistribusikan keuntungan. Untuk mulai menerima penghasilan dari kegiatan investasi, Anda harus mulai berinvestasi setidaknya 100 ribu rubel. Namun, perusahaan tidak menjamin laba bersih. Sebagai hasil dari operasi, Anda bisa mendapatkan untung dan rugi. Inti dari operasi ini adalah bahwa perusahaan mengumpulkan dana dari modal beberapa investor, menginvestasikannya di pasar saham. Keuntungan yang dihasilkan didistribusikan di antara investor, perusahaan dibiarkan dengan persentase dari remunerasi manajer.

Manfaat deposito

Berikut adalah beberapa manfaat dari deposito tersebut:

• Setelah kontrak berakhir, klien dijamin akan menerima jumlah setoran awal.
• Pendapatan dari proyek melebihi persentase simpanan bank.
• Untuk menyelesaikan kontrak, cukup dengan menunjukkan paspor, aplikasi, dan menginvestasikan uang.
• Jika ada kebutuhan mendesak, maka sewaktu-waktu Anda dapat mengakhiri kontrak dan mengembalikan dana yang diinvestasikan.

Kontra deposit

Kekurangan:

• Dalam kasus pemutusan awal kontrak, Anda hanya dapat menarik seluruh jumlah deposit (bahkan jika Anda membutuhkan ⅓). Bunga atas transaksi tidak dikenakan biaya.
• Jika transaksi ternyata tidak menguntungkan, maka selain kehilangan pendapatan investasi, klien dalam hal apa pun membayar komisi dari perusahaan manajemen.
• Maksimum kontrak dengan KUHP adalah 12 bulan.
• Tidak ada bunga yang diperoleh pada bagian deposit dari kesepakatan. Tidak mungkin untuk mengisi kembali jumlah setoran awal.
• Perpanjangan kontrak tidak disediakan. Anda hanya dapat membuka akun baru.
• Keuntungan diperoleh di akhir kontrak. 13% pajak yang dibayarkan atas penghasilan.

Untuk siapa?

Setelah menganalisis semua kelebihan dan kekurangan dari deposito, kita dapat menyimpulkan bahwa investasi dan pendapatan investasi cocok untuk orang yang suka mengambil risiko, mendapatkan uang dari pasar saham, tetapi terbatas waktu. Atau investor pemula yang belum memiliki skill trading. Alat ini tidak cocok untuk investor konservatif yang tidak mengizinkan kemungkinan kehilangan dana, dan individu yang ingin menginvestasikan uang terakhir mereka.

Di mana dan bagaimana saya bisa membuka akun?

Anda dapat menjadi investor dengan membuka rekening di bank atau perusahaan investasi. Organisasi-organisasi ini memiliki persyaratan yang berbeda untuk calon investor. Hanya warga negara dewasa dan penduduk Federasi Rusia yang dapat membuka akun dan menerima pendapatan dari perusahaan investasi (pembayaran pajak harus masuk ke kas Rusia). Jumlah deposit tidak boleh melebihi investasi di reksa dana, jika tidak maka transaksi akan menjaditidak menguntungkan bagi Inggris. Saat menginvestasikan sejumlah besar dana, laporan laba rugi tambahan akan diperlukan.

Apa yang dilakukan IC?

Perusahaan investasi adalah organisasi yang menginvestasikan uang dalam aset untuk meningkatkannya. Dana dapat dimiliki dan ditarik dari bank dan investor. Tidak seperti reksa dana, IC memiliki registrasi resmi, lisensi, dan aktivitasnya diatur di tingkat legislatif.

Sebelum menginvestasikan dana untuk menghasilkan pendapatan, perusahaan investasi menganalisis pasar: mereka mempelajari konjungtur, dinamika harga aset, situasi politik, dan memantau nilai tukar. Artinya, semua indikator yang dapat mempengaruhi harga dianalisis.

Pendapatan perusahaan investasi dapat mencakup tidak hanya keuntungan dari transaksi di pasar saham, tetapi juga komisi dari melakukan operasi pialang. Lagi pula, hanya mereka yang memiliki lisensi untuk melakukannya yang dapat menjadi anggota RZB. Broker bertindak sebagai perantara antara pasar dan investor. Mereka menyediakan akses ke kutipan dan menjamin keamanan transaksi. Mereka mengenakan biaya untuk layanan ini. Untuk menempatkan dana di pasar saham, IC perlu menggunakan jasa perantara atau membeli lisensi pialang.

Penghasilan dana investasi juga termasuk keuntungan dari merger dan akuisisi. Akuisisi satu perusahaan oleh perusahaan lain terjadi untuk menyatukan kepentingan, untuk membentuk pelaku pasar yang berpengaruh. IC diakuisisi oleh organisasi lain untuk tujuan tersebutpenjualan lagi. Faktanya, jika terjadi merger, harga modal perusahaan lebih rendah dari harga pasar. Jika Anda menjualnya sebagian, Anda bisa mendapat untung.

Bagaimana memilih IC?

Keberhasilan operasi sangat tergantung pada pilihan perusahaan investasi. Di pasar Rusia, telah lama ada organisasi yang berkembang dengan mantap dan mendatangkan keuntungan bagi investor mereka. Untuk memilih perusahaan yang tepat yang akan mengelola uang, penting untuk mempertimbangkan sejumlah faktor.

Analisis informasi sebanyak mungkin di situs web perusahaan. Secara khusus, perhatikan periode kegiatan dan tanggal pendaftaran. Biasanya data ini dipublikasikan di halaman utama atau di bagian “Tentang Kami”. IC pertama di Rusia muncul pada tahun 1992. Jika situs menunjukkan tanggal yang lebih awal atau tidak tersedia sama sekali, maka lebih baik untuk mengecualikan perusahaan dari pemantauan.

Dokumen pendaftaran juga harus dipublikasikan di situs. Ketidakhadirannya adalah panggilan untuk membangunkan.

Sejumlah kecil investor menunjukkan bahwa perusahaan baru saja muncul di pasar, belum memperoleh pengalaman dalam melakukan operasi yang menguntungkan. Oleh karena itu, lebih baik memperhatikan organisasi dengan banyak investor.

Semakin banyak cara untuk menyetor dan menarik dana yang disediakan perusahaan, semakin nyaman dan menguntungkan untuk bekerja sama dengannya. Beberapa investor lebih suka transfer bank, yang lain - kartu, yang lain - sistem elektronik.

Meskipun tidak ada perusahaan yang dapat menyebutkan pendapatan investasi bersih dari transaksi, itu harus menunjukkan perkiraan persentase. Rata-rata profitabilitas transaksi untuk setiap aset ditampilkan di website.

Buka pelaporan. Jumlah penipu di pasar keuangan terus bertambah, terutama selama masa krisis, ketika orang mencari cara untuk menghasilkan uang. Oleh karena itu, sebelum melakukan transaksi, Anda harus membiasakan diri dengan pelaporan perusahaan untuk memastikan bahwa Anda tidak bekerja sama dengan MLM (multi level marketing), tetapi dengan IC. Jika dokumen-dokumen ini tidak ditampilkan di situs, maka dokumen tersebut harus disiapkan oleh karyawan perusahaan atas permintaan klien.

Periksa detail kontak di situs: alamat kantor, nomor telepon, email. Perusahaan terbuka juga menampilkan informasi tentang pemimpin, foto, ide mereka.

Biaya IC

Setelah berurusan dengan bagaimana pendapatan perusahaan investasi terbentuk, kami beralih ke masalah biaya. Biaya investasi adalah biaya yang dikeluarkan oleh badan hukum dalam menjalankan kegiatannya. Pengeluaran ini untuk pembelian aset dan pembentukan portofolio dengan tingkat pengembalian yang diinginkan. Saat membeli keamanan, investor membayar nilai nominalnya, broker dan layanan bank untuk transfer tersebut. Ini adalah biaya variabel. Konstanta termasuk sewa tempat, pembayaran administrasi lainnya, gaji karyawan IC, dll. Investasi itu sendiri diklasifikasikan sebagai pengeluaran langsung, karena merupakan kegiatan utama IC.

Struktur pengeluaran investasi:

• wajib (misalnya, pembelian surat berharga, biaya pengiriman uang);
• tidak langsung (misalnya konsultasi pra-kesepakatan);
• tersembunyi (misalnya, biaya yang disebabkan oleh pemutusan awal kontrak denganpelanggan);
• unreimbursed (semua biaya lainnya).

Peringkat IC

Berdasarkan semua parameter di atas, para ahli menyusun daftar perusahaan yang aktif berkembang selama 2018 dan mendapatkan reputasi yang baik.

Nama	Petunjuk Arah
"Investasi Russ"	Layanan broker, perdagangan online, valuta asing, investasi modal ventura, dll.
"TeleTrade"	Forex, perdagangan sinkron, investasi, dll.
Simex	Setoran online
"GH - Kapital AM"	Investasi, pialang
E3 Investasi	Investasi real estat

Perusahaan-perusahaan ini secara konsisten menghasilkan pengembalian yang tinggi atas proyek-proyek investasi.

Di mana berinvestasi?

Pada tahun 2017, dimungkinkan untuk memperoleh 7,22% dari jumlah awal deposito di reksa dana. Reksa dana obligasi dan ekuitas menunjukkan dinamika pertumbuhan yang baik. Penurunan tingkat suku bunga sebesar 2,25 pp menyebabkan kenaikan harga sekuritas.

Investasi yang paling menguntungkan ternyata adalah setoran dalam euro, diterbitkan dalam rubel. Untuk tahun ini, pengembalian investasi adalah 8,76%. Ini karena dinamika nilai tukar yang tinggi (dari 63,8 menjadi 69,1 rubel).

Semua orang yang ingin menghasilkan uang secara nyata dan spekulatifpasar dapat berinvestasi di IC. Tiga perusahaan menunjukkan hasil terbaik di tahun 2017:

1. "BCS". Grup keuangan "BrokerCreditService" selama 22 tahun berdiri telah menjadi pemimpin pasar pialang Rusia. Lebih dari 250 ribu orang telah menggunakan layanan IC. Keandalan yang tinggi juga dikonfirmasi oleh peringkat maksimum dari Badan Pemeringkat Nasional AAA. Klien FC "BCS" dapat menggunakan jasa konsultan pribadi untuk memilih aset atau membeli solusi investasi yang sudah jadi.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" adalah broker terbesar di pasar Rusia. Lebih dari 400.000 klien telah mengevaluasi kualitas manajemen kepercayaan, investasi di reksa dana, produk dengan pengembalian yang terjamin. Perusahaan menginvestasikan semua dana yang diinvestasikan dalam "Deposit+" dalam obligasi pinjaman federal, yang menghasilkan hingga 29% per tahun. Hanya klien yang telah menginvestasikan 300 ribu rubel yang dapat menggunakan layanan ini. selama 12 bulan.
3. "VTB Capital". IC terbesar mengelola dana badan hukum dan individu, termasuk PF, yayasan amal, perusahaan asuransi, dan organisasi pengaturan mandiri. Daftar aset sangat luas: dari obligasi hingga produk terstruktur. Namun, hanya reksa dana yang tersedia untuk investor swasta.

Perhitungan pendapatan investasi

Tingkat pengembalian ditentukan secara relatif, yaitu, menunjukkan berapa banyak pendapatan yang akan dihasilkan oleh satu unit moneter yang diinvestasikan. Dengan nilai absolut tidak mungkin untuk menilai efektivitas proyek. Misalnya, investasi menghasilkan $100. Dan berapa banyakdiinvestasikan? $1.000 atau $10.000? Rasakan perbedaannya?

Pengembalian tahunan

Dg=D × 365 / n, di mana

• D - total profitabilitas proyek;
• n - jumlah hari dalam periode penagihan.

Pendapatan perusahaan investasi dari transaksi spekulatif:

Ds=(Biaya Akhir - Biaya Awal) / Biaya Awal × 100%.

Contoh. Perusahaan menginvestasikan $1.000 dalam bentuk saham. Setelah 30 hari, dia menjualnya seharga $1.300. Profitabilitas akan menjadi:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Penghasilan tetap

IC dapat memperoleh pendapatan di bawah skema bunga sederhana, yaitu, membayar keuntungan setiap bulan. Atau tambahkan jumlah akumulasi bunga ke modal tetap. Dalam kasus pertama, rumus bunga sederhana digunakan:

Dg=Total profitabilitas proyekJumlah periode.

Misalnya, jika sebuah perusahaan membayar 10% per kuartal, maka pendapatan tahunannya adalah:

Dg=10%4 (perempat tahun)=40%.

Dalam kasus kedua, rumus bunga majemuk digunakan:

Dg=((1 + Hasil / 100%)n - 1) × 100%.

Misalnya, IC membayar bunga setiap tiga bulan:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Artinya, dalam kondisi yang sama, pendapatan dari proyek investasi dalam hal reinvestasi keuntungan akan lebih tinggi.

Tingkat variabel

Dalam praktiknya, profitabilitas IC dalam jangka panjang bervariasi. Aset yang sama untuk tahun tersebut dapat mendatangkan untung dan rugi. Untuk menghitung keuanganhasil transaksi, rumus yang diterapkan:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, di mana}

D₁, D₂, D_{n - IC profitabilitas untuk bulan/kuartal;}

n - jumlah periode dalam setahun.

Misalnya investasi saham membawa:

• I kuartal - Keuntungan 15% (100% + 15%);
• Q2 - kerugian 5% (100% - 5%);
• QIII - Keuntungan 45% (100% + 45%);
• Kuartal IV - Keuntungan 5% (100% + 5%).

Hasil untuk tahun ini adalah:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Jika investasi awal adalah $1000, maka pada akhir tahun keuntungan akan menjadi $663.3.

Bagaimana cara melindungi pendapatan investasi NPF?

Pada tahun 2018, sebuah program untuk melindungi klien NPF mulai beroperasi di pasar pensiun. Tujuannya adalah untuk melindungi dana klien dari kerugian finansial akibat pemutusan kontrak lebih awal. Jika nasabah mentransfer dana tabungan selama tiga tahun, maka semua pendapatan yang diterima dijamin oleh negara. Tetapi jika terjadi pemutusan kontrak lebih awal, pendapatan investasi bersih “habis”. Bagaimana situasi ini dapat dihindari?

Selalu ada perantara antara klien dan PF - bank, broker, agen. Melalui merekalah mayoritas orang Rusia belajar tentang kemungkinan mengumpulkan tabungan pensiun. Skema penjualan didasarkan pada agen. Yang terakhir menerima 1,3-1,5 ribu rubel untuk klien yang tertarik. Oleh karena itu, kewajiban untuk memberi tahu tertanggung tentang risiko kehilangan investasipendapatan dari tabungan pensiun jatuh pada agen. Apakah seseorang ingin mengadakan kontrak selama 5 tahun jika dia mengetahui tentang hilangnya pendapatan? Sebagian besar akan menolak. Oleh karena itu, tidak semua agen memberi tahu klien tentang potensi risiko. Akibatnya, Bank Sentral, PFR dan NPF secara teratur menerima pengaduan dari tertanggung. Meskipun konflik terletak pada model akuisisi pelanggan, yang terakhir wajib mempelajari ketentuan kontrak secara rinci.

Kesimpulan

Biaya dan hasil investasi sangat sulit diprediksi. Meskipun perusahaan melakukan analisis pasar terperinci sebelum membuat kesepakatan, situasi ekonomi dapat berubah secara dramatis. Selain itu, orang tidak boleh melupakan keadaan force majeure, misalnya, pengembalian modal yang mendesak oleh investor besar. Terlepas dari risiko yang signifikan, pendapatan investasi bersih biasanya melebihi keuntungan dari deposit. Oleh karena itu, masuk akal untuk berinvestasi di IC yang telah membuktikan diri di pasar.