UIF adalah Reksa dana investasi

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Pif adalah semacam investasi kolektif dana dengan keuntungan berikutnya. Dana dari banyak investor disatukan dalam satu dana dan beberapa aset diperoleh dari mereka. Itu adalah obligasi, rekening logam yang tidak dipersonalisasi, saham, deposito, real estat, yaitu, seperangkat instrumen keuangan pria standar yang diizinkan oleh hukum. Kegiatan pegawai dana tersebut bertujuan untuk memperoleh keuntungan yang sebesar-besarnya dengan dana yang diterima pengelolaannya, sehingga kekayaan dana tersebut meningkat dan pemegang saham dapat memperoleh keuntungan yang menjadi haknya.

Kelebihan Reksa Dana

Modal awal bisa kecil. Beberapa dana siap menerima kontribusi dalam jumlah seribu rubel. Anda tidak perlu mempelajari pasar sendiri. Ini sudah dilakukan oleh orang-orang terlatih khusus yang bekerja di dana tersebut.

Cara kerjanya

Tidak ada organisasi, apalagi individu, yang dapat membuat reksa dana. Ini adalah aktivitas berlisensi. Lisensi dikeluarkan oleh Layanan Federal yang bertanggung jawab untuk mengontrol pasar keuangan Federasi Rusia. Badan ini mengeluarkan lisensi dan mengendalikan kegiatan reksa dana selanjutnya. Audit dilakukan setidaknya sekali setiap tiga tahun. Itu sebabnya danaharus melakukan semua operasi dengan benar dan bekerja dalam kerangka hukum.

Segera setelah lisensi diperoleh, dana dapat mulai menarik investor (pemegang saham). Ini bisa menjadi warga negara dan organisasi. Setiap orang dapat membeli saham dengan jumlah dana tertentu, dan jumlah ini tersedia untuk manajer. Dana tersebut dapat menggunakan uang investor untuk membeli sekuritas yang beredar bebas dan, dengan melakukan transaksi tersebut, menghasilkan keuntungan, yang mengarah pada peningkatan nilai aset dana, yang berarti nilai saham meningkat.

Pai - apa itu?

Saham investasi adalah sekuritas terdaftar yang mencatat fakta investasi investor dalam dana sejumlah dana tertentu. Dengan kata lain, investor dengan demikian menetapkan haknya sendiri atas bagian dari properti reksa dana. Hak kepemilikan didokumentasikan melalui entri pada rekening pribadi deposan, yang dibuka dalam daftar reksa dana. Jumlah unit yang akan dipegang investor kemungkinan besar berupa angka pecahan.

Perubahan nilai saham

Nilai unit, seperti nilai aset lainnya, memiliki risiko investasi. Saham tersebut tidak memiliki harga nominal, tetapi nilai taksirannya dihitung dengan frekuensi tertentu. Misalnya, reksa dana open-end menghitung harga satuan setiap hari kerja (pada hari libur dan akhir pekan, biayanya sama dengan harga hari kerja terakhir).

Interval PIF melakukan ini pada hari terakhir interval (periode saat Anda dapat membayar dan membeli saham) dan hari kerja terakhir setiap bulan. Reksa Dana Tertutup menghitung nilai pada hari kerja terakhir bulan tersebut dan hari setelah hari terakhir permohonan pembelian unit tambahan. Semua transaksi jual/beli dalam dana ini didasarkan pada harga pada hari terakhir saat pesanan diterima.

Harga saham dihitung secara sederhana: harga aset bersih (NAB) reksa dana dibagi dengan jumlah saham. Informasi tentang mereka dapat dilihat di daftar investor dana. Aktiva bersih reksa dana ditentukan dengan mengurangkan jumlah kewajiban reksa dana dari asetnya (dana yang disimpan dalam simpanan reksa dana dan di rekeningnya).

Keuntungan Dijamin

Pengembalian reksa dana yang dijamin, seperti instrumen keuangan lainnya, tidak ada. Semuanya ditentukan oleh jumlah penawaran dan permintaan aset saham. Dan saham dana investasi tidak dapat memberikan pengembalian yang dijamin. Apalagi dalam informasi tentang reksa dana, tidak dapat dikatakan tentang jaminan mengenai profitabilitas perusahaan pengelola di masa depan. Ini dijelaskan secara lebih rinci dalam Pasal 51 Undang-Undang Federal "Tentang Dana Investasi". Namun, investor masa depan harus memahami bahwa hanya instrumen berimbal hasil rendah, seperti deposito bank dan obligasi, yang dapat menjamin keuntungan. Anda hanya perlu meminimalkan risiko pada tahap seleksi, dan kemudian profitabilitas reksa dana akan membantu meningkatkan dana.

Bagaimana keuntungan terbentuk dalam dana

Jika seorang investor memutuskan untuk menginvestasikan seratus ribu rubel dalam dana tersebut, dan harga satu saham pada saat itu adalah empat ribu rubel, maka ia akan dapat membeli dua puluh lima saham. Katakanlah olehsetelah beberapa waktu, aset dana menjadi lebih mahal, dan biaya satu saham mulai sama dengan enam ribu rubel. Nilai semua saham yang diperoleh investor, dalam hal ini, mulai berjumlah seratus lima puluh ribu rubel. Jadi dia bisa mendapatkan lima puluh ribu rubel, tidak termasuk komisi dan pajak. Beginilah cara masing-masing pemegang saham dapat menerima keuntungannya menggunakan saham reksa dana.

Aturan untuk investasi yang sukses

Inti dari aturannya sederhana. Investasi harus dilakukan untuk jangka panjang. Reksa dana adalah alat investasi jangka panjang (dari dua tahun). Oleh karena itu, semua dana yang diinvestasikan harus disimpan dengan tenang selama dua atau tiga tahun ke depan dan menghasilkan keuntungan. Investasi seperti itu bagus karena tidak terpengaruh oleh fluktuasi jangka pendek yang rentan terhadap pasar saham. Ini memberikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi.

Dari sini ikuti aturan kedua: Anda harus menginvestasikan dana gratis yang tidak akan dibutuhkan dalam waktu dekat. Investasi jangka pendek dimungkinkan dan bahkan mungkin menguntungkan. Namun pendekatan ini tidak menjamin pendapatan dari setiap investasi di reksa dana. Anda harus berinvestasi di reksa dana yang andal, yang ulasan dan peringkatnya menunjukkan kemungkinan menghasilkan keuntungan.

Peringkat Reksa Dana

Informasi tentang kinerja reksa dana tertentu sangatlah mudah. Hal ini dalam domain publik. Tetapi ketika mempelajarinya, ada baiknya mempertimbangkan beberapa poin.

• Berapa peringkat perusahaan manajemen dalam hal jumlah dana yang dikumpulkan selama setahun terakhir? Dua tahun? Tiga? Saat mempelajari peringkat reksa dana, harus dipahami bahwabahwa investor menginvestasikan dana untuk jangka waktu yang lama, dan keamanan investasi serta keberhasilan investasi akan tergantung pada kemampuan manajemen perusahaan untuk mengelola dana investor.
• Berapa peringkat perusahaan pengelola dalam hal nilai aset bersih? Nilai ini menunjukkan seberapa besar dana peserta dana yang berada di bawah pengelolaan MC ini. Dan semakin tinggi, semakin tinggi popularitas perusahaan manajemen, dan karenanya semakin besar kredibilitasnya.
• Berapa peringkat reksa dana dalam hal jumlah dana yang terkumpul? Lebih baik untuk memeriksa indikator ini untuk satu tahun dan tiga tahun.
• Berapa peringkat nilai aset bersih reksa dana?
• Berapa peringkat imbal hasil reksa dana? Peringkat inilah yang menarik perhatian investor sejak awal. Indikator ini mengurutkan dana sesuai dengan jumlah pengembalian yang dapat mereka capai selama periode waktu tertentu. Misalnya, pengelolaan reksa dana Sberbank mengarah pada fakta bahwa dana "Sberbank - Global Internet" mengeluarkan hasil untuk tahun sebesar 49,91%.

Bagaimana cara membeli saham?

Tidak ada yang rumit di sini. Cukup berada di kantor perusahaan manajemen atau menghubungi perantaranya. Peran perantara sering dimainkan oleh perusahaan investasi atau bank. Di sana Anda akan diminta untuk melengkapi dan menandatangani dokumen-dokumen berikut:

• Aplikasi untuk membuka akun pribadi. Ketika sebuah perusahaan pengelola memiliki beberapa dana, dan investor memutuskan untuk melakukan penyetoran di lebih dari satu dana perusahaan ini, maka rekening harus dibuka untuk setiap simpanan.
• Kuisioner Orang Terdaftar.
• Aplikasi pembelian unit penyertaan.

Semua dokumen dibuat dan ditandatangani dalam rangkap tiga, dan ketika bekerja dengan perantara - dalam empat. Dengan kertas, tentu saja, ada sedikit kerumitan. Setelah beberapa hari, perusahaan manajemen akan menerima instruksi untuk membeli saham dengan semua detailnya.

Penjualan saham

Tindakan ini mirip dengan membeli. Anda juga harus mengunjungi kantor perusahaan manajemen dan menulis aplikasi, dalam hal ini, tentang pembayaran kembali. Biasanya, hanya paspor yang diperlukan dari dokumen, namun informasi tentang jumlah saham yang dimiliki oleh investor, nomor rekening pribadi terkadang diperlukan. Oleh karena itu, lebih baik pergi dengan paket dokumen yang lengkap.

Perlu diingat bahwa jual beli reksa dana yang berbeda dilakukan dengan cara yang berbeda, atau lebih tepatnya, pada waktu yang berbeda. Dana terbuka, yang merupakan mayoritas, akan memungkinkan investor untuk menjual pada hari kerja mana pun, dana interval - pada saat interval terbuka, tertutup - saat reksa dana terbentuk atau saham tambahan ditempatkan. Tapi mungkin ada pengecualian.

Operasi jual beli dengan broker

Ada keuntungan berdagang saham melalui broker.

• Pembelian unit dana tertutup dan dana interval dapat dilakukan kapan saja saat bursa dibuka.
• Dimungkinkan untuk menghindari premi pembelian dan diskon penjualan unit.
• Kecepatan eksekusi order investor.
• Tidak perlu ke kantor manajemen perusahaan.

Namun, ada juga kekurangannya. Tidak semua reksa dana mencatatkan sahamnya di bursa. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib adalah contoh perusahaan manajemen yang terdaftar di bursa saham. Sberbank Asset Management, yang reksa dananya terdaftar di bursa saham, juga merupakan salah satu perusahaan manajemen terbesar. Saham tersebut tidak memiliki likuiditas tertinggi dan karena itu spread akan tinggi. Alih-alih biaya tambahan dan diskon, komisi ke bursa dan broker akan muncul (walaupun beberapa kali lebih rendah), serta biaya, meskipun tidak selalu, untuk layanan penyimpanan.

PIF. Bank

Banyak bank yang mempraktekkan layanan "Deposit plus Reksa Dana". Dengan demikian, pada saat menempatkan dana, deposan menempatkan sebagiannya dengan bunga dalam bentuk titipan, dan sisanya digunakan untuk membeli saham reksa dana penyertaan yang dikelola oleh perusahaan pengelola bank yang sama. Apakah ini baik atau buruk tergantung pada pekerjaan manajemen perusahaan. Lagi pula, dengan kinerjanya yang baik, imbal hasil saham akan melebihi persentase deposito, yang tentu saja akan membawa kegembiraan bagi investor. Jika tidak, investor akan menyesali keuntungan yang hilang yang seharusnya dia terima ketika dia menempatkan semua dana yang tersedia dalam bentuk deposito dengan bunga.

Perpajakan

Anda harus membayar pajak penghasilan hanya saat menukarkan saham. Dan ini adalah satu-satunya pembayaran yang perlu Anda "berikan" ke pajak favorit Anda. Keuntungan mudah dihitung - ini adalah perbedaan antara nilai saham saat ini dan biaya pembeliannya. Biasanya, penghitungan dan pemotongan pajak ini dari orang pribadi menjadi tanggung jawab manajemen perusahaan. Artinya, investor tidak harus berurusan dengan self-completion SPT. Untuk penduduk, pajaknya adalah 13 persen, untukbukan penduduk - 30 persen.

Pengeluaran Pemegang Saham

Ada dua jenis komisi utama yang dipraktekkan dalam reksa dana.

• Komisi yang meningkatkan nilai saham pada saat pembelian (premi pembelian). Itu tidak boleh melebihi satu setengah persen dari perkiraan nilai satu saham. Beberapa perusahaan manajemen tidak mengenakan biaya sama sekali.
• Komisi yang mengurangi nilai suatu saham saat menjual (diskon saat menjual). Tidak boleh melebihi tiga persen dari perkiraan biaya.

Remunerasi manajemen perusahaan, penilai, auditor, registrar, penyimpanan juga dimasukkan dalam kolom pengeluaran. Tapi semuanya terletak dalam beberapa persen dan diperhitungkan saat menghitung nilai saham.

Pemain utama

1. Uralsib. Reksa dana investasi: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector, dll. Baru-baru ini, ada beberapa ulasan positif tentang dana Uralsib, dan semuanya terfokus pada forum non-inti. Perusahaan manajemen "Uralsib", yang reksa dananya menunjukkan pengembalian yang sangat baik di awal, kini mendapat kritik tajam dari investor. Banyak penabung percaya bahwa mereka sendiri dapat memperoleh hasil yang jauh lebih baik.
2. VTB reksa dana: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund", dll. Dana VTB berbeda dalam dari segi profitabilitas, tetapi banyak keluhan datang dari layanan pelanggan. Oleh karena itu, mengingat reksa dana VTB sebagai alat investasi, Anda perlu bersiap-siapuntuk ini.
3. Perusahaan manajemen utama Sberbank adalah Manajemen Aset Sberbank. Reksa dana: Sberbank-Sumber Daya Alam, Sberbank-Sektor Keuangan, Sberbank-Eropa, Sberbank-Amerika, Sberbank-Gold, dll. Perusahaan manajemen ini telah terbukti dapat diandalkan, yang tidak mengherankan.

Beberapa pertanyaan tentang reksa dana

Apakah mungkin untuk menyumbangkan saham? Iya itu mungkin. Cukup dengan membuat perjanjian donasi standar dalam bentuk tertulis biasa.

Apakah saham dapat diwariskan? Ya, mereka bisa, secara umum. Kode Sipil Federasi Rusia menjelaskan secara rinci bagaimana ini dilakukan.

Kesimpulan

Jadi, PIF adalah cara yang bagus untuk berinvestasi dan meningkatkan dana Anda. Hal utama adalah memilih dana yang layak. Saat membandingkan reksa dana dan akun pialang sebagai metode investasi, investor pemula harus fokus pada opsi pertama. Memang, selain kelebihan yang dijelaskan di atas, ada tambahan:

• Anda dapat menginvestasikan sejumlah kecil uang dan mendapatkan manfaat dari instrumen yang paling menguntungkan (portofolio indeks, real estat, dan lainnya).
• Seorang investor, yang berinvestasi di reksa dana, mempercayai manajemen profesional (dalam hal ini, dana tersebut mirip dengan manajemen kepercayaan).
• Meskipun berinvestasi di reksa dana tidak memungkinkan Anda menggunakan semua kemungkinan pasar sekuritas sendiri, investor meluangkan waktunya untuk hal lain. Dan ini, Anda tahu, juga merupakan nilai tambah yang besar.

Dengan kata lain, jika seorang investor tidak suka berurusan dengan semua seluk-beluk pasar sekuritassekuritas, tetapi Anda ingin berinvestasi, maka reksa dana investasi adalah alat yang akan memungkinkan Anda tidak hanya untuk menabung, tetapi juga untuk meningkatkan tabungan Anda.