Indeks dunia: apa itu?

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Mungkin, setiap orang setidaknya sekali dalam hidupnya pernah mendengar tentang indeks dunia. Apakah mereka? Untuk apa mereka digunakan? Bagaimana indeks dunia dihitung? Pertanyaan-pertanyaan ini dan lainnya akan dijawab dalam kerangka artikel ini.

Informasi umum

Untuk memulainya, mari kita lihat apa itu indeks dunia. Ini adalah nama indikator perubahan harga kelompok surat berharga tertentu. Atas dasar apa mereka bersatu? Menggambarkan analogi, kita dapat mengatakan tentang portofolio saham yang disatukan menurut satu atribut (pemilik, industri, dan sebagainya). Ketika indeks tertentu dikompilasi (atau dipelajari), yang terpenting adalah dari sekuritas apa indeks itu terbentuk. Karena itu, menurut kumpulan saham dan obligasi yang termasuk di dalamnya, dimungkinkan untuk mempelajari situasi di pasar. Informasi dapat berhubungan dengan area tertentu atau ekonomi secara keseluruhan. Dinamika indeks dunia memungkinkan seseorang untuk menilai perkembangan secara umum, karena memperhitungkan seluruh rangkaian perusahaan, yang, sebagai suatu peraturan, terhubung sangat lemah (atau tidak ada hubungan di antara mereka).

Jenis indikator apa yang ada? Indeks dapat diklasifikasikan berdasarkan metode perhitungan, keluarga dan penulis. Setiap jenis akan dipertimbangkanterpisah.

Indikator tertua

Awalnya, mari kita sentuh hari-hari yang telah berlalu. Indeks pertama yang digunakan secara luas dibuat oleh Charles Dow pada tahun 1884. Itu dihitung berdasarkan kutipan dari 11 perusahaan transportasi terbesar yang terdaftar di bursa saham AS. Pada tahun 1896, itu didesain ulang dan mulai mencerminkan keadaan perusahaan industri terbesar di Amerika Serikat.

Cukup terkenal adalah indeks S&P 500, yang berfokus pada 500 perusahaan teratas di AS secara keseluruhan. Itu dibuat pada tahun 1923, tetapi versi modern muncul pada tahun 1957. Keduanya, karena akurasi tinggi dari data yang diproses, diakui sebagai indeks dunia utama, meskipun mereka terutama ditujukan untuk Amerika Serikat. Mengapa demikian? Faktanya adalah bahwa jumlah terbesar dari perusahaan terbesar dalam persentase terletak di Amerika Serikat. Dan pengaruh besar negara bagian ini di seluruh planet ini mendorong banyak orang untuk mengakui Dow dan S&P 500 sebagai indeks saham utama dunia yang menunjukkan tren yang sedang berkembang.

Mengapa mereka dibutuhkan?

Jika kita mempertimbangkan kasus umum, maka indeks dunia adalah indikator yang dengannya investor dapat mengkarakterisasi sendiri kecepatan dan arah umum pergerakan perusahaan dalam industri tertentu atau seluruh perekonomian. Berdasarkan data ini, keputusan dibuat tentang di mana menginvestasikan uang. Perubahan juga dapat menginformasikan tentang dampak dari peristiwa tertentu.

Mari kita lihatcontoh kecil. Katakanlah harga minyak naik. Apa yang akan terjadi di pasar dalam kasus ini? Nilai perusahaan yang mengekstrak minyak juga akan mulai tumbuh. Ini, tentu saja, merupakan contoh yang sangat sederhana dan primitif, tetapi memberikan pemahaman tentang hal-hal apa yang dapat dinilai oleh indeks. Sebelumnya dikatakan tentang jenis indeks. Mari kita kembali ke mereka lagi.

Metode perhitungan

Salah satu yang tertua menyediakan pencarian mean aritmatika. Jika kita berbicara tentang indeks saham dunia yang menggunakan pendekatan ini, kita harus menyebutkan Dow Jones. Itu dihitung berdasarkan harga saham rata-rata tertimbang. Namun seiring waktu, ketidaksempurnaan metode ini menjadi jelas. Yang membuat dirinya terasa paling signifikan adalah perusahaan-perusahaan itu mengeluarkan jumlah saham yang berbeda. Akibatnya, keadaan sebenarnya terdistorsi secara signifikan. Benar, ada plus di sini, karena indeks seperti itu dibedakan oleh kesederhanaan perhitungan dan kecepatan reaksi terhadap fluktuasi harga saham dan obligasi. Akibatnya, ketika terjadi krisis, mereka akan mempelajarinya dengan sangat cepat.

Alternatif untuk pendekatan ini adalah dengan menggunakan rata-rata aritmatika berbobot. Contohnya adalah Value Line Composite Aithmetic Index. Dalam hal ini, harga setiap saham dikalikan dengan koefisien tertentu yang sesuai dengan bagiannya dalam nilai total indeks.

Pendekatan terakhir yang menonjol adalah pencarian mean geometrik. Contohnya adalah FT 30.

Keluarga dan produsenindeks

Konsep ini diperkenalkan untuk indikator yang dihitung oleh satu organisasi. Sebagai contoh, kita dapat mengingat lembaga pemeringkat Standard &Poor's, yang mengevaluasi tidak hanya 500 perusahaan terbesar, tetapi bahkan negara. Pertukaran individu juga memiliki keluarga mereka sendiri (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Indeks Sektor dan banyak lainnya). Berkenaan dengan produsen, kita dapat mengatakan bahwa mereka dapat kembali menjadi agen ketika organisasi terkait sedang menyusunnya. Mereka juga dibentuk oleh pertukaran individu.

Kesimpulan

Indeks dunia adalah alat investasi penting bagi banyak orang dan organisasi. Jika kita berbicara tentang situasi Federasi Rusia, maka dua fitur karakteristik harus dibedakan di sini:

1. Rusia belum menjadi negara yang menampung pemain global utama.
2. Karena kebijakan sanksi oleh Uni Eropa dan Amerika Serikat, ada tren di mana lembaga pemeringkat dan bursa saham mulai membuat indikator baru yang tidak menyertakan keadaan di Rusia Federasi. Secara resmi, ini bertujuan untuk melindungi investor dari pengaruh negara, yang sebagian terisolasi secara internasional, dan investasi pada aset berisiko.

Indeks dunia dapat berguna bahkan bagi orang-orang yang baru berencana membangun portofolio investasi mereka agar memiliki lebih banyak peluang untuk hidup bebas di masa depan.