Apa itu volatilitas? Apa itu volatilitas dan mengapa itu dibutuhkan?

2025 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2025-01-24 13:18

Apa itu volatilitas? Istilah ini mengacu pada volatilitas harga. Jika Anda menentukan harga minimum dan maksimum untuk periode tertentu pada grafik, maka jarak antara nilai-nilai ini akan menjadi kisaran variabilitas. Inilah yang dimaksud dengan volatilitas. Jika harga naik atau turun tajam, maka volatilitasnya akan tinggi. Jika rentang perubahan berfluktuasi dalam batas yang sempit, maka akan rendah.

Asal usul istilah

Istilah "volatilitas" berasal dari "volatil" - kata Prancis Tengah, yang, pada gilirannya, muncul dari bahasa Latin "volatilis" - "cepat", "terbang". Perlu dicatat bahwa dalam bahasa Prancis ada definisi lain tentang volatilitas. Istilah ini juga digunakan untuk merujuk pada harga yang terlalu mahal.

Teori volatilitas

Teori ini didasarkan pada analisis perubahan indikator ekonomi apa pun: suku bunga, harga, dan sebagainya. Ini memperhitungkan perubahan yang terjadi selamalama. Ketika mendefinisikan apa itu volatilitas, ekonometrika membedakan dua komponen utama. Yang pertama adalah tren, ketika harga berfluktuasi menurut pola tertentu. Yang kedua adalah volatilitas, ketika perubahan bersifat acak. Untuk memprediksi situasi secara akurat, perlu untuk memperhitungkan tidak hanya nilai rata-rata, tetapi juga penyimpangan yang diharapkan dari tingkat rata-rata.

Misalnya, ketika menganalisis pasar sekuritas, perlu memperhitungkan penyimpangan indikator secara acak, karena biaya opsi, saham, dan instrumen keuangan lainnya sangat bergantung pada risiko. Teori volatilitas dikembangkan oleh ekonom Amerika Robert Engle. Dia menentukan bahwa penyimpangan dari tren dapat berubah secara signifikan dari waktu ke waktu - periode perubahan kecil digantikan oleh periode yang kuat. Volatilitas nilai tukar yang sebenarnya dapat berubah; untuk waktu yang lama, para ekonom hanya menggunakan metode statis dalam analisis mereka, berdasarkan keteguhan indikator ini. Robert Engle pada tahun 1982 mengembangkan model volatilitas spread variabel yang memungkinkan untuk memprediksi perubahan harga.

Jenis volatilitas

Mempertimbangkan apa itu volatilitas, perlu dicatat dua jenisnya: nilai historis dan nilai yang diharapkan. Pandangan historis adalah indikator yang sama dengan standar deviasi harga instrumen keuangan untuk jangka waktu tertentu, yang dihitung berdasarkan informasi yang tersedia tentang nilainya. Jika kita berbicara tentang volatilitas pasar yang diharapkan, maka indikator ini dihitung berdasarkannilai instrumen keuangan, dengan mempertimbangkan asumsi bahwa harga pasar mencerminkan kemungkinan risiko.

Pasar harus memperhitungkan tidak hanya arah pergerakan, tetapi juga periode terjadinya perubahan, karena ini menentukan kemungkinan bahwa harga aset akan melebihi nilai yang penting bagi peserta. Untuk menetapkan indikator volatilitas harga pasar secara keseluruhan, perlu dilakukan perhitungan indeks volatilitas saham.

Bagaimana dan mengapa volatilitas diukur

Cara termudah untuk menentukan indikator ini adalah indikator standar deviasi dan penggunaan kisaran harga sebenarnya - ATR. Pertama-tama, Anda perlu menentukan volatilitas rata-rata untuk pasangan mata uang Anda dalam jangka waktu yang lama, dan kemudian dalam proses analisis Anda perlu mencatat rasio volatilitas saat ini dan rata-rata.

Untuk menentukan apa itu volatilitas harga, perlu untuk menganalisis potensi profitabilitas dari pasangan mata uang. Ketika indikator perubahan harga berada pada level yang tinggi, dan spreadnya tidak signifikan, maka kita dapat berbicara tentang profitabilitas yang tinggi. Perlu dicatat bahwa tingkat volatilitas yang tinggi dikaitkan dengan risiko tinggi, karena perintah stop loss pelindung akan signifikan, dan kemungkinan kerugian juga akan meningkat.

Bollinger Bands

Untuk melihat dengan jelas apa itu volatilitas, Anda perlu menggunakan indikator yang informatif - Bollinger Bands. Ini menarik saluran untuk harga, yang berkembang secara signifikan dengan lompatan tajam dalam perubahan. Jika penembusan berada dalam kisaran sempit, maka ini mungkin mengindikasikan awal dari pergerakan yang menguntungkan, tetapi perlu diingat bahwa penembusan semacam itu seringkali bisa salah. Ketika kita menentukan nilai rata-rata dari volatilitas pasangan mata uang per hari, maka kita dapat mengurangi indikator ini dari minimum atau maksimum harian yang terbentuk dan, sebagai hasilnya, mendapatkan tujuan untuk mengambil keuntungan dan menempatkan order stop loss.

Mari kita asumsikan bahwa jika kita memperhitungkan bahwa pasangan biasanya bergerak dalam seratus poin per hari, maka tidak perlu menempatkan "stop loss" pada jarak dua ratus dan tidak masuk akal untuk menghitung pada keuntungan besar yang melebihi kisaran rata-rata harian. Jika kita menganalisis risiko harga di pasar keuangan, maka, misalnya, perhitungan volatilitas saham harus memperhitungkan bukan urutan harga itu sendiri, tetapi urutan perubahan relatif. Dengan cara ini, dimungkinkan untuk mencapai komparabilitas yang lebih besar dari aset yang berbeda. Misalnya, saham baru bisa naik dan turun nilainya puluhan kali lipat, sehingga tidak mungkin menghitung volatilitas saham ini menggunakan nilai absolut. Selain itu, urutan perubahan relatif lebih stabil, dalam arti varians dan meannya stasioner jika dibandingkan dengan indikator harga yang tidak dianalisis yang sama. Setidaknya begitulah seharusnya.

Indikator volatilitas

Meskipun banyak karyawan pusat dealing mengklaim bahwa volatilitas pasangan mata uang menunjukkan profitabilitas yang baik dari transaksi, jangan lupa bahwa tingkat tinggivolatilitas adalah peningkatan risiko. Pada pasangan yang bergejolak, keberuntungan dapat dengan cepat berbalik, dan kerugian akan meningkat secara signifikan. Untuk mengurangi risiko, Anda harus selalu menggunakan stop loss order, bahkan jika pasar bergerak ke arah keuntungan dan tidak mengatakan apa pun tentang kemungkinan kerugian. Di pasar Forex, indikator volatilitas termasuk Bollinger Bands, CCI, dan indikator Chaikin. Indikator standar deviasi juga digunakan sebagai indikator.