Evolusi sistem moneter dunia secara singkat. Tahapan evolusi sistem moneter dunia

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Evolusi sistem mata uang dunia dipandu oleh indikator reproduksi. Itu ditentukan oleh tahap-tahap utama pembangunan tidak hanya dunia, tetapi juga ekonomi nasional. Kadang-kadang, prinsip-prinsip sistem moneter dunia mulai bertentangan dengan struktur ekonomi dunia, tidak sesuai dengan distribusi sumber daya antara pusat-pusat utama. Hal ini menyebabkan munculnya krisis MVS. Kontradiksi mata uang muncul sebagai akibat dari perbedaan antara prinsip-prinsip struktural mekanisme dunia dan kondisi produksi, perdagangan, dan distribusi kekuatan dunia yang berubah. Evolusi sistem moneter dunia, yang akan dijelaskan secara singkat di bawah ini, ditentukan oleh kebutuhan ekonomi nasional dan dunia, kebutuhan untuk mengubah keselarasan kekuatan. Hanya fleksibilitas dan variabilitas, kemampuan untuk beradaptasi dengan situasi instrumen keuangan dan memberikan dasar bagi keberadaan dan perkembangan masyarakat modern.

Elemen kunci: evolusi sistem moneter global

MVS telah melewati jalur sulit pembentukannya sebelum mengadopsi format modern. Untuk keseluruhanDalam sejarah panjang perkembangannya, prinsip-prinsip sistem telah berubah 4 kali, yang disertai dengan keputusan konferensi internasional terkait. Nama strukturnya sendiri juga diubah, yang mulai sesuai dengan nama kota tempat konferensi diadakan.

Mari kita simak tahapan evolusi sistem moneter dunia:

• Sistem Paris tahun 1867, yang dikenal sebagai "standar emas". Setiap mata uang nasional dicirikan oleh kandungan emas, mulai dari pertukaran dilakukan untuk mata uang lain atau emas. Ada nilai tukar mengambang.
• Sistem Genoa tahun 1922, dikenal sebagai "standar emas". Selain cadangan emas, setiap mata uang di dunia didukung oleh mata uang negara ekonomi terkemuka, terutama pound sterling Inggris.
• Sistem Bretton Woods 1944, yang dikenal sebagai "standar dolar". Prasyarat untuk pembentukan sistem adalah perkembangan aktif Amerika pada periode pascaperang. Emas digunakan dalam jumlah terbatas.
• Sistem Jamaika 1976-78, yang dikenal sebagai "Standar Pengukuran Kredit Khusus". SDR bertindak dalam format aset (entri khusus dalam akun IMF). Pengenalan SDR dijelaskan oleh keinginan semua negara di dunia untuk memastikan stabilitas dalam aspek penyelesaian bersama internasional.

Standar Emas

Evolusi sistem mata uang dunia dimulai dengan "standar emas", yang beroperasi dari tahun 1867 hingga 20-an abad ke-20. Pembentukan struktur keuangan itu spontan. Dorongan utama untuk MVS Parismenjabat sebagai revolusi industri abad ke-19 dan perluasan perdagangan internasional pada standar koin emas. Karakteristik utama dari sistem keuangan adalah ketentuan sebagai berikut:

• Penyimpanan emas tetap untuk mata uang nasional.
• Emas berperan sebagai alat pembayaran universal dan uang dunia.
• Uang kertas yang dikeluarkan oleh Bank Sentral ditukar dengan emas tanpa batasan. Pertukaran didasarkan pada paritas emas. Deviasi nilai tukar diperbolehkan dalam batas paritas moneter, yang membentuk nilai tukar tetap.
• Dalam sirkulasi internasional, bersama dengan emas, pound sterling diakui.
• Penyediaan uang internal berhubungan dengan cadangan emas negara bagian, yang secara otomatis mengatur neraca pembayaran negara bagian.
• Defisit neraca pembayaran ditutupi oleh emas.
• Emas bebas berpindah antar negara bagian.

Tahap perkembangan ini bukanlah yang paling efisien, bukan puncak yang akhirnya dicapai oleh evolusi sistem moneter dunia. Sistem moneter Paris menderita karena ketidakpatuhan terhadap aturan para peserta di pasar keuangan global. Aliran emas antar negara tidak selalu terjadi. Inggris memegang posisi negara keuangan utama, mengatur tidak hanya bunga bank, tetapi juga aliran emas. Alasan utama keberhasilan pengembangan "standar emas" bukanlah efektivitasnya sebagai suatu sistem, tetapi perkembangan tenang ekonomi dunia pada periode sebelum perang.

Standar penukaran emas

Tahapan evolusi sistem moneter dunia meliputi dominasi "standar emas", yang berlangsung dari tahun 1922 hingga 30-an. Setelah Perang Dunia Pertama telah habis dan semua hubungan ekonomi luar negeri antara negara-negara dipulihkan, menjadi perlu untuk membentuk MVS baru. Pada konferensi di Genoa, muncul pertanyaan bahwa negara-negara kapitalis tidak memiliki cukup emas untuk menyelesaikan hubungan di segmen penyelesaian perdagangan luar negeri dan transaksi lainnya. Selain emas dan pound Inggris, diputuskan untuk memasukkan dolar Amerika ke dalam sirkulasi. Dua mata uang berperan sebagai alat pembayaran internasional dan menerima gelar motto. Sistem ini diadopsi oleh Jerman dan Australia, Denmark dan Norwegia. Dalam hal prinsipnya, sistem ini hampir sepenuhnya sesuai dengan pendahulunya, sistem Paris. Keseimbangan emas dipertahankan, dan peran uang dunia masih dipercayakan kepada emas. Pada saat yang sama, evolusi sistem mata uang dunia mengarah pada fakta bahwa uang kertas nasional tertentu tidak ditukar dengan emas, tetapi dengan mata uang lain, yang disebut motto, yang kemudian ditukar dengan emas batangan.

Pembentukan dependensi pertama

Sistem mata uang dunia dan evolusinya, khususnya penerapan "standar perangkat emas", mengarah pada pembentukan ketergantungan pertama beberapa negara pada negara lain. Hanya ada dua format untuk menukar mata uang nasional dengan emas. Ini langsung, dimaksudkan untuk pound dan dolar, yang memainkan peran moto, dan tidak langsung, untuk mata uang lain dalam sistem ini. AIM ini menggunakan mata uang mengambang terkonsolidasidengan baik. Melalui penggunaan intervensi valuta asing, negara-negara di dunia berkewajiban untuk mendukung setiap penyimpangan mata uang nasional. Distribusi emas dan cadangan devisa antar negara yang menjadi dasar pembentukan hubungan.

Standar penukaran emas bukanlah MVS utama untuk waktu yang lama. Setelah likuidasi krisis 1929-1922, sistem itu hancur total. Sudah pada tahun 1931, Inggris Raya benar-benar meninggalkan standar emas dan mendevaluasi pound sterling. Akibatnya, sejumlah negara Eropa, termasuk India, Mesir, dan Malaysia, mengalami ambruknya mata uang nasional akibat kuatnya hubungan ekonomi dengan Inggris. Pada tahun 1936, Jepang dan Prancis meninggalkan standar emas. Pada tahun 1933, di Amerika, bersamaan dengan penolakan untuk menukar uang kertas dengan emas, ekspor yang terakhir ke luar negeri dilarang dan dolar mendevaluasi sekitar 41%. Periode ini, yang akan diingat oleh evolusi sistem moneter dunia untuk waktu yang lama, menjadi momen transisi ke peredaran mata uang uang yang tidak dapat ditukar dengan emas, dengan kata lain, dana kredit.

Standar Dolar

Di kota Bretton Woods pada tahun 1944, 44 negara di dunia berkumpul pada konferensi internasional. Kesepakatan dicapai tentang pembentukan struktur yang diatur dari nilai tukar yang berkorelasi. Sistem ini berlangsung dari tahun 1944 hingga 1976. Karakteristik utamanya adalah:

• Peran uang dunia beralih ke emas. Secara paralel, mata uang seperti dolar dan pound digunakan.
• Terbentuklembaga keuangan jenis internasional: Dana Moneter Internasional (IMF) dan Bank Dunia untuk Rekonstruksi dan Pembangunan (IBRD). Tugas utama organisasi adalah untuk mengatur hubungan keuangan di dunia antara negara-negara anggota sistem. Semua negara anggota IMF secara otomatis menjadi anggota Bank Dunia.
• Sebuah sistem nilai tukar yang dapat disesuaikan diperkenalkan, yang memungkinkan untuk menjaga nilai tukar pada tingkat yang sama, atau memperbaikinya dengan persetujuan sebelumnya dengan IMF. Direncanakan untuk menetapkan tarif pada tingkat yang memungkinkan negara-negara berkembang secara efektif karena keuntungan dari perdagangan internasional dan aliran modal. Dengan tidak adanya kesempatan untuk mengimplementasikan program ini, kursus direvisi.
• Pasang dolar ke emas. Evolusi sistem moneter dunia (dibahas secara singkat dalam artikel ini) telah menyebabkan fakta bahwa semua negara telah berusaha untuk memiliki cadangan dolar. Hanya Amerika yang berhak menukar mata uang dengan logam mulia dengan harga $35 per ons. Negara bagian lain mengumumkan nilai mata uang mereka dalam emas atau dolar, mendukung mereka dengan membeli atau menjual dolar yang sama di pasar mata uang.
• Pembentukan dana cadangan internasional. Kontribusi cadangan masing-masing negara bagian ditentukan oleh volume perdagangan internasional dan sesuai dengan 1/4 emas atau dolar dan 3/4 mata uang nasional. Bagian dana itulah yang secara langsung mempengaruhi jumlah pinjaman mata uang asing yang diperbolehkan dari IMF.

Situasi di dunia selama periode "Standar Dolar"

Evolusi sistem mata uang dunia, yang secara singkat dapat dipertimbangkan pada contoh standar yang berlaku pada waktunya, telah mengarah pada fakta bahwa selama periode "standar dolar" arah perkembangan mata uang dunia ekonomi mulai diatur oleh negara-negara "tujuh besar". Mereka menyumbang sekitar 44,8% suara. Amerika memiliki 18% dan Rusia 2,8%. Ini membentuk kekhasan bahwa Amerika dan negara-negara bagian "tujuh" lainnya dapat secara langsung memengaruhi adopsi atau penolakan keputusan apa pun. Sejak kemunculan struktur ini, sejumlah besar sumber daya material telah dialokasikan untuk pembangunan sejumlah besar negara.

Evolusi sistem moneter dunia: tabel struktur pinjaman selama periode "standar dolar"

Negara	Ukuran pinjaman (miliar dolar)
Rusia	13, 8
Korea Selatan	15, 2
Meksiko	9, 1
Argentina	4, 1
Indonesia	2, 2

Meskipun prospek sistem, itu tidak bertahan lama karena perbedaan mendasar antara ekonomi nasional dan ekonomi dunia. Awal keruntuhan sistem diberikan oleh defisit sistem pembayaran Amerika, yang mentransfer dolar dalam bentuk mata uang cadangan dunia. Pada 1986, defisit eksternal AS adalah $1 miliar. Terlepas dari toleransi situasi, fenomena itu telahkonsekuensinya. Pada tahun 1971, Presiden Nixon menolak untuk menghubungkan mata uang nasional dengan emas, karena masyarakat mengharapkan devaluasi mata uang dan mulai secara aktif membeli emas, yang dipaksa untuk dijual oleh Amerika, sesuai dengan kewajibannya. Dolar dibebaskan untuk mengambang, era "standar dolar" telah benar-benar habis.

Standar Ukuran Kredit Khusus

Evolusi sistem moneter dunia, yang dibahas secara singkat dalam artikel, tidak berhenti, dan "standar tindakan pinjaman khusus" menggantikan "standar dolar". Itu diadopsi antara tahun 1976 dan 1978 dan digunakan secara aktif saat ini. Karakteristik utama dari sistem mata uang Jamaika dapat dipertimbangkan ketentuan berikut:

• Pengabaian besar dari standar emas.
• Demonetisasi emas diterima secara resmi. Peran logam mulia sebagai alat pembayaran global telah dibatalkan.
• Paritas emas dilarang.
• Bank sentral memiliki hak untuk membeli dan menjual emas sebagai komoditas umum pada harga yang ditentukan di pasar bebas.
• Pengadopsian standar SDR, yang dapat digunakan sebagai uang dunia, dan juga digunakan sebagai dasar untuk menghitung nilai tukar, aset resmi. SDR secara aktif digunakan untuk penyelesaian internasional dengan mengorbankan entri akun dan sebagai unit akun IMF.
• Peran mata uang cadangan diberikan kepada dolar AS dan mark Jerman, pound sterling dan franc Swiss, yen Jepang dan franc Prancis.
• Nilai tukar mengambang, terbentuk padapasar valuta asing melalui penawaran dan permintaan.
• Negara memiliki hak untuk secara independen mengatur rezim nilai tukar mata uang nasional.
• Fluktuasi frekuensi tidak terkendali.
• Pembentukan blok format mata uang tertutup, yang dianggap sebagai peserta IMF, telah menjadi legal. Contoh mencolok dari kategori pendidikan ini adalah Sistem Moneter Eropa (EUR).

Sistem moneter dunia: evolusi non-liniernya

Sistem moneter dunia dalam urutan kemunculannya mengarah pada pembentukan sistem moneter Eropa, yang bertindak sebagai seperangkat hubungan ekonomi yang terkait dengan berfungsinya mata uang nasional dalam integrasi ekonomi Eropa. EMU adalah komponen penting dari keseluruhan MMU. Strukturnya mencakup tiga komponen utama:

• ECU Sebuah standar yang diadopsi pada tahun 1979 yang mendefinisikan bentuk baru dari cadangan ECU yang bertindak sebagai tandem dari 12 mata uang Eropa.
• Nilai tukar mengambang bebas dengan kisaran penyimpangan dalam 15%, baik ke atas maupun ke bawah. Mekanisme untuk nilai tukar dan intervensi telah dibentuk.

Unit akun yang dibuat secara artifisial seperti SDR dan ECU tidak dapat digunakan sebagai mata uang nyata yang timbul sebagai akibat dari integrasi sejumlah negara bagian. Sejak 1999, 11 dari 15 negara bagian telah menyetujui pengenalan unit moneter tunggal - euro. Sudah pada tahun 2002, negara-negara yang menyetujui adopsi mata uang baru sepenuhnya terintegrasi ke dalamzona Eropa dan benar-benar meninggalkan mata uang mereka.

Kriteria apa yang harus dipenuhi oleh anggota Zona Euro?

Evolusi sistem moneter dunia, dalam urutan kronologis, yang dibahas di atas, tidak hanya memiliki struktur linier. Cabangnya adalah EBU, yang dapat diikuti oleh negara mana pun di dunia yang memenuhi sejumlah kriteria:

• Pertumbuhan inflasi di negara tersebut tidak boleh lebih dari 1,5% lebih tinggi dari nilai indikator yang sama di wilayah tiga negara bagian dengan kenaikan minimum pada biaya barang dan jasa.
• Defisit anggaran negara harus kurang dari 3% dari PDB.
• Utang publik harus berada dalam 60% dari PDB.
• Nilai tukar mata uang nasional dalam 2 tahun tidak boleh melewati koridor yang ditetapkan oleh standar EMU (+/- 15%).

Sistem mata uang, karakteristik negara industri, tidak hanya mengontrol transaksi moneter, tetapi juga arus kas internal. Ini adalah solusi paling praktis di dunia saat ini. Pada saat yang sama, evolusi sistem mata uang dunia dan masalah mata uang modern saling terkait erat, karena berasal dari sumber yang sama.

Menghubungkan IFS dan sistem keuangan nasional

Evolusi sistem mata uang dunia, yang dibahas secara singkat dalam artikel ini, dimulai dengan struktur yang berfungsi secara spontan berdasarkan emassaham, dan secara bertahap dimodernisasi menjadi struktur yang terfokus dan teratur, yang didasarkan pada sumber daya material kredit kertas. Perkembangan IAM berjalan selangkah demi selangkah, dengan rentang waktu 10 tahun, dengan tahapan dominan dalam pembentukan struktur moneter nasional. Dalam perekonomian domestik, struktur moneter berangsur-angsur berubah dari standar koin emas menjadi standar emas batangan, kemudian menjadi standar pertukaran emas, dan akhirnya sampai pada sistem kredit kertas, di mana peran utama adalah dana kredit.

Fitur	Sistem Paris (1967)	Sistem Genoa (1922)	Bretton Woods (1944)	sistem Jamaika (1976-1078)	Sistem Moneter Eropa (sejak 1979)
Dasar	Emas adalah standar koin	Standar Koin Emas	Standar Koin Emas	SDR Standar	Standar: ECU (1979 - 1988), Euro (sejak 1999)
Penerapan emas sebagai mata uang dunia	Konversi mata uang menjadi emas. Paritas emas. Emas sebagai cadangan dan alat pembayaran.	Konversi mata uang menjadi emas. Paritas emas. Emas sebagai cadangan dan alat pembayaran.	Mata uang diubah menjadi emas. Emasparitas dan emas tetap sebagai alat pembayaran utama.	Demonetisasi emas secara resmi diumumkan	Lebih dari 20% cadangan dolar emas digabungkan. Emas digunakan untuk ECU dan penyediaan emisi. Cadangan emas dinilai terlalu tinggi pada nilai pasar.
Mode Kursus	Nilai mata uang berfluktuasi dalam "titik emas"	Nilai mata uang berfluktuasi tanpa mengacu pada "titik emas"	Nilai tukar dan paritas tetap (0,7 – 1%)	Pemerintah negara bagian secara independen memilih rezim nilai tukar	Nilai tukar mengambang di kisaran (2, 25 – 15%) berlaku untuk negara-negara yang belum bergabung dengan euro.
Kebijakan kelembagaan	Konferensi	Konferensi, rapat	IMF adalah badan regulasi mata uang antarnegara	Rapat, IMF	EFS, EMI, ECB

Mari kita simpulkan seperti apa sistem mata uang dunia. Tabel di atas akan memungkinkan Anda untuk melacak tahapan utama evolusi.