Pembiayaan eksternal dan pembiayaan internal perusahaan: jenis, klasifikasi, dan fitur

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Dalam proses menganalisis keputusan yang berkaitan dengan struktur modal, para pemimpin perusahaan beroperasi dengan konsep seperti sumber pendanaan internal dan eksternal perusahaan.

Kategori dana masuk ini relevan untuk hampir setiap organisasi. Tergantung pada ruang lingkup kegiatannya, pembiayaan eksternal dan pembiayaan internal digunakan dalam proporsi yang berbeda. Terkadang cukup untuk menarik jumlah yang cukup kecil dari investor dan kreditur, dalam kasus lain bagian terbesar dari modal perusahaan adalah dana pinjaman. Artikel ini akan menjelaskan sumber utama pembiayaan bisnis eksternal dan internal. Selain itu, karakteristik dan contoh mereka akan diberikan, kelebihan dan kekurangan akan disorot.

Apa itu pendanaan eksternal dan pendanaan domestik?

Pembiayaan dalam negeri disebutswadaya dari semua biaya untuk pengembangan perusahaan (bila menggunakan pendapatan sendiri). Sumber pendapatan tersebut dapat berupa:

• Laba bersih yang diterima sebagai hasil dari melakukan kegiatan keuangan dan ekonomi.
• Penghematan depresiasi.
• Utang usaha.
• Cadangan dana.
• Dana yang disisihkan untuk pengeluaran masa depan.
• Pendapatan ditangguhkan.

Contoh pembiayaan internal adalah investasi keuntungan dalam pembelian peralatan tambahan, pembangunan gedung baru, bengkel atau gedung lainnya.

Pembiayaan eksternal melibatkan penggunaan dana yang diterima dari luar perusahaan.

Mereka dapat disediakan oleh pendiri, warga negara, negara, organisasi keuangan dan kredit atau perusahaan non-keuangan. Kunci keberhasilan operasi suatu perusahaan, perkembangan dan daya saingnya terletak pada kombinasi yang benar dan efisien dari sumber pendanaan internal dan eksternal. Rasio dana sendiri dan pinjaman tergantung pada bidang kegiatan perusahaan, ukuran dan rencana strategisnya.

Jenis Pembiayaan

Selain dibagi menjadi dua kelompok utama, sumber pendanaan internal dan eksternal diklasifikasikan secara lebih rinci.

Domestik:

• Karena laba bersih.
• Biaya penyusutan.
• Penjualan aset gratis.
• Penghasilan dariproperti untuk disewa.

Luar:

• Dana investasi.
• Pinjaman (pinjaman, leasing, surat promes).

Dalam praktiknya, sistem campuran paling sering digunakan: baik pembiayaan bisnis eksternal maupun internal.

Apa itu pendanaan domestik?

Saat ini, perusahaan sendiri terlibat dalam pembagian keuntungan, yang besarnya secara langsung tergantung pada seberapa menguntungkan operasi bisnis dan seberapa efektif kebijakan dividen.

Berdasarkan fakta bahwa manajer tertarik pada penggunaan dana yang paling rasional yang mereka miliki, mereka memastikan bahwa faktor yang paling penting diperhitungkan:

• Rencana pengembangan perusahaan lebih lanjut telah dilaksanakan.
• Kepentingan pemilik, karyawan, investor diperhatikan.

Dengan berhasilnya penyaluran pembiayaan dan perluasan skala kegiatan usaha perusahaan, kebutuhan akan tambahan pembiayaan menjadi berkurang. Hal ini menunjukkan hubungan yang mencirikan sumber pendanaan internal dan eksternal.

Tujuan sebagian besar pemilik bisnis adalah mengurangi biaya dan meningkatkan keuntungan, apa pun jenis dana yang digunakan.

Aspek positif dan negatif dari penggunaan sumber daya keuangan Anda sendiri

Pembiayaan eksternal dan pembiayaan internal, serta efektivitasnya, dicirikan oleh seberapa nyaman dan menguntungkannya bagi manajer untuk menggunakannyajenis uang tunai ini.

Keuntungan yang tak terbantahkan dari pembiayaan internal, tentu saja, adalah tidak adanya kebutuhan untuk membayar biaya penggalangan modal dari luar. Yang juga sangat penting adalah kemampuan pemilik untuk mempertahankan kendali atas perusahaan.

Di antara kekurangan yang melekat pada pembiayaan domestik, yang paling signifikan adalah ketidakmungkinan penerapan praktisnya. Contohnya adalah insolvensi dana pelunasan. Mereka hampir sepenuhnya kehilangan signifikansinya karena pengurangan total tingkat depresiasi di sebagian besar perusahaan domestik (di sektor industri). Jumlah mereka tidak dapat digunakan untuk membeli aset tetap baru. Bahkan pengenalan penyusutan yang dipercepat tidak menyelamatkan situasi, karena tidak dapat diterapkan pada peralatan yang ada sekarang.

Apa yang tersembunyi di bawah istilah "sumber pembiayaan eksternal"?

Dengan kurangnya dana sendiri, para pemimpin bisnis terpaksa menggunakan pinjaman atau pembiayaan investasi.

Seiring dengan keuntungan nyata dari pendekatan ini (kemampuan untuk meningkatkan volume bisnis atau mengembangkan area pasar baru), ada kebutuhan untuk mengembalikan dana pinjaman dan membayar dividen kepada investor.

Mencari investor asing seringkali menjadi "jalur hidup" bagi banyak bisnis. Namun, dengan peningkatan bagian dari investasi tersebut, kemungkinan kontrol oleh pemilik perusahaan berkurang secara signifikan.

Kredit dan spesifikasinya

Kredit sebagai instrumen pembiayaan eksternal menjadi jalan keluar yang paling mudah diakses oleh pemilik perusahaan jika sumber internal ternyata pailit. Pembiayaan eksternal dari anggaran perusahaan harus cukup untuk meningkatkan volume produksi, serta mengembalikan dana yang diperoleh dengan bunga dan dividen yang masih harus dibayar.

Pinjaman adalah sejumlah uang yang diberikan pemberi pinjaman kepada peminjam dengan syarat mengembalikan uang yang dikeluarkan dan persentase yang disepakati untuk hak menggunakan layanan ini.

Keunikan penggunaan dana kredit untuk membiayai perusahaan

Manfaat pinjaman:

• Kekhususan bentuk kredit pembiayaan adalah independensi relatif peminjam mengenai penerapan jumlah yang dikeluarkan kepadanya (tidak adanya persyaratan tambahan).
• Seringkali untuk mendapatkan pinjaman, pemilik perusahaan mengajukan permohonan ke bank yang melayani perusahaan tertentu, sehingga proses mempertimbangkan aplikasi dan mengeluarkan dana cukup cepat.

Kekurangan menarik pinjaman:

• Cukup sering, pinjaman diberikan kepada perusahaan untuk waktu yang singkat (sampai tiga tahun). Jika strategi perusahaan adalah untuk menghasilkan keuntungan jangka panjang, tekanan pada kewajiban kredit menjadi terlalu besar.
• Untuk menerima dana secara kredit, perusahaan harusberikan setoran setara dengan jumlah yang diinginkan.
• Terkadang persyaratan pinjaman adalah persyaratan bank untuk membuka rekening, yang tidak selalu menguntungkan perusahaan.

Sumber pembiayaan bisnis baik eksternal maupun internal harus digunakan secara rasional dan tepat mungkin, karena tingkat profitabilitas perusahaan dan daya tariknya bagi investor bergantung padanya.

Leasing: definisi, kondisi dan karakteristik

Leasing adalah kompleks dari berbagai bentuk teknik kewirausahaan yang bermanfaat bagi lessor dan lessee, karena memungkinkan yang pertama untuk memperluas batas aktivitas, dan yang kedua untuk memperbarui komposisi aset tetap.

Persyaratan perjanjian leasing lebih liberal daripada pinjaman, karena memungkinkan pemilik bisnis untuk mengandalkan pembayaran yang ditangguhkan dan melaksanakan proyek skala besar tanpa investasi keuangan yang besar.

Leasing tidak mempengaruhi saldo dana sendiri dan pinjaman, yaitu, tidak melanggar rasio yang menjadi ciri pembiayaan eksternal / internal perusahaan. Oleh karena itu, tidak menjadi halangan untuk mendapatkan pinjaman.

Menarik bahwa ketika membeli peralatan berdasarkan persyaratan perjanjian leasing, perusahaan berhak untuk tidak memasukkannya ke dalam neraca selama seluruh periode dokumen. Dengan demikian, pengelola berpeluang untuk menghemat pajak karena aset tidak bertambah.

Kesimpulan

Pendanaan eksternal dan pendanaan domestikperusahaan melibatkan penggunaan pendapatan mereka sendiri atau mengumpulkan dana pinjaman dari pemberi pinjaman, mitra dan investor.

Untuk keberhasilan operasi perusahaan, sangat penting untuk menjaga rasio optimal dari jenis pembiayaan ini, serta pembelanjaan sumber daya apa pun yang rasional dan dapat dibenarkan.