Chicago Stock Exchange: sejarah dan fakta menarik

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Banyak orang yang sangat tertarik dengan aktivitas berbagai bursa saham dan komoditas. Pada saat yang sama, sebagian besar penduduk telah mengembangkan stereotip yang sangat gigih bahwa lantai perdagangan seperti itu harus memiliki banyak orang yang, pada saat yang sama, terus-menerus meneriakkan sesuatu dan terus-menerus membicarakan sesuatu di telepon. Ya, memang, beberapa tahun yang lalu, memang begitulah cara kerja pertukaran, tetapi saat ini aktivitas mereka agak berubah. Dalam artikel ini, kami akan mempertimbangkan fungsi titik perdagangan internasional yang disebut CME Chicago Mercantile Exchange.

Fitur

Banyak yang lebih terbiasa dengan bursa saham, di mana saham dan surat berharga diperdagangkan. Tetapi jika Anda mempelajari cara kerja Chicago Mercantile Exchange, Anda harus segera menunjukkan bahwa bursa ini memperdagangkan berbagai sumber daya alam, produk pertanian, dan masa depan untuk mereka. Pada saat yang sama, ada pertukaran serupa lainnya di AS - New York.

Peran dalam ekonomi global

Chicago Mercantile Exchange adalah platform perdagangan pertama di dunia. Segera, kami mencatat bahwa tidak mungkin untuk sepenuhnya menilai ukurannyakapitalisasi atau jumlah perusahaan, seperti bursa. Namun, sangat mungkin untuk memperkirakan volume perdagangannya, yang benar-benar kolosal. Lebih dari sebulan, CME melakukan transaksi senilai lebih dari dua triliun dolar AS, yang jauh lebih banyak daripada di bursa saham. Selain itu, Bursa Efek Chicago memiliki jangkauan aset terluas. Pendirian ritel internasional ini terletak di gedung yang berdekatan dengan Menara Willis, gedung tertinggi di dunia hingga tahun 1998.

Afiliasi

Mari kita membahas konglomerat bernama CME Group secara terpisah. Chicago Mercantile Exchange adalah bagian darinya, yang juga mencakup New York Mercantile Exchange, yang merupakan pemimpin dunia dalam perdagangan minyak. Dengan demikian, perhatian itu sendiri adalah organisasi terbesar yang telah menempati posisi pertama di planet ini di bidang perdagangan aset, mulai dari derivatif mata uang hingga energi dan produk pertanian.

Penyebab terjadinya

Erie Canal dibangun di Amerika Serikat pada awal abad ke-19. Tugas utamanya adalah menyediakan jaringan transportasi yang cepat dan tidak terputus antara negara bagian tengah dan timur negara itu. Peristiwa ini menyebabkan perkembangan yang kuat dari dua kota besar - Chicago dan New York. Selain itu, Chicago juga merupakan pusat kereta api yang kuat, yang secara logis menjadikannya elemen penghubung utama antara pertanian di pusat negara bagian dan kota-kota besar di AS Timur. Itu juga mungkin untuk Chicagodisebut gudang utama negara itu, karena karena seringnya gangguan komunikasi antar wilayah, masalah penyimpanan produk yang mudah rusak menjadi akut, dan oleh karena itu kota ini secara harfiah "ditumbuhi" dengan gudang besar dan menjadi lumbung utama seluruh Amerika Utara negara.

Lelang pertama

Menjawab pertanyaan: "Kapan Chicago Mercantile Exchange didirikan?", kami menunjukkan bahwa itu adalah tahun 1874. Awalnya, itu khusus secara eksklusif dalam perdagangan produk pertanian dan disebut ruang mentega dan telur. Karena barangnya sangat spesifik (tidak selalu bisa dikirim), futures mulai digunakan sejak hari pertama pertukaran.

Pada tahun 1895, papan ini digantikan oleh Produce Exchange Butter and Egg Board, yang memiliki kondisi yang lebih nyaman dan dapat dipahami untuk perdagangan aktif. Namun, konfrontasi bersenjata sipil yang mulai mengarah pada pembentukan platform independen yang disebut Chicago Butter and Egg Board, yang menjadi prototipe nyata dari platform perdagangan saat ini.

Di ambang kehancuran

Terlepas dari kenyataan bahwa Chicago Mercantile Exchange adalah yang terbesar dari jenisnya di dunia, bahkan tidak luput dari ambang kebangkrutan. Itu terjadi pada tahun 1960-an. Semuanya harus disalahkan untuk eksperimen yang sangat terburu-buru dengan pengenalan produk baru ke pasar. Awalnya, ini adalah kontrak berjangka, yang disimpulkan untuk pembelian keju, apel, ide, namun, volume kontrak yang diselesaikan berdasarkan inibarang sangat rendah. Setelah itu, minyak dan kentang benar-benar dikeluarkan dari pelelangan, karena permintaan untuk pembelian mereka praktis nol. Disahkannya di tingkat legislatif suatu peraturan perundang-undangan yang melarang sama sekali perdagangan bawang merah juga bisa dianggap sebagai momen bersejarah. Anggota Kongres membenarkan keputusan mereka dengan fakta bahwa dengan cara ini hak-hak produsen akan dilindungi, karena ada kecurigaan penipuan di bursa saham. Semua ini secara total mengarah pada fakta bahwa fungsi pertukaran hampir sepenuhnya berhenti. Penutupannya sudah dekat, tetapi pada akhirnya tidak hanya "bertahan", tetapi juga mulai mendapatkan momentum lagi.

Dimulainya kembali perdagangan

Chicago Mercantile Exchange, atau lebih tepatnya manajemennya, dengan segala cara mencari peluang untuk melanjutkan pekerjaan. Dan pekerjaan itu dihargai. Pada tahun 1966, kontrak berjangka untuk daging babi beku, yang digunakan untuk membuat bacon, mencapai lantai perdagangan ini. Keunikan kontrak ini adalah yang pertama dalam sejarah perdagangan bursa dunia. Namun untuk menyimpan produk ini diperlukan freezer khusus. Dan pada saat yang sama, kontrak ternak sukses lainnya muncul di bursa, yang tidak lagi membutuhkan pergudangan. Semua kesepakatan ini dan beberapa inovasi lainnya berkontribusi pada fakta bahwa pertukaran itu hidup kembali. Popularitasnya mulai tumbuh hari demi hari, dan menjadi lebih mahal untuk menjadi anggota: tiga ribu pada tahun 1964 naik menjadi 8,5 ribu pada tahun 1965. Pada tahun 1968, sebuah kartu keanggotaan memiliki rekor harga 38.000 dolar AS.

Masa Melanggar

Chicago Board Options Exchange menerima manajemen baru pada 1970-an yang beralasan bahwa skala perdagangan yang berkembang benar-benar membutuhkan pengenalan instrumen baru untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang. Akibatnya, pada tahun 1972 mereka membuka bagian baru dari pertukaran yang disebut Pasar Moneter Internasional (IMM). Eksklusivitas dari langkah ini adalah bahwa bagian ini menjadi platform berjangka pertama di planet ini untuk mata uang dasar yang tersedia. Penawaran di atasnya segera berjalan sangat aktif dan untuk jumlah besar. Kisaran aset tumbuh pesat, dan karena itu Bursa Efek Chicago memperoleh momentum. Kemudian, beberapa inovasi lagi diperkenalkan: kontrak untuk kurs eurodollar, kontrak mini disetujui, dan kontrak berjangka untuk berbagai indeks. Dengan demikian, keterlibatan platform trading menjadi maksimal.

E-niaga

Chicago Futures Commodity Exchange meluncurkan sistem perdagangan elektronik pertamanya pada tahun 1987, sudah cukup jauh dari kami. Pada saat itu, sebagian besar pedagang sangat skeptis tentang ide ini, karena mereka percaya (dan memang demikian) bahwa sebagai akibatnya pasar akan terbagi menjadi dua bagian besar, dan mereka akan kehilangan keuntungan mereka. Namun, ini hanya percobaan.

Jaringan elektronik perdagangan yang diselesaikan dan dipikirkan sepenuhnya muncul di bursa hanya lima tahun kemudian. Dia menerima nama CME Globex. Awalnya, ini hanya berfungsi sebagai tambahan tambahan untuk membuka perdagangan pada saat mereka sudah ditutup secara fisik. Pada tahun 1998, sistem dimodernisasi secara maksimal. Hasilnya adalah kumpulan pedagang berteriak yang terletak di aula dan pedagang menempatkan pesanan langsung di sistem. Pada saat yang sama, segera ditetapkan bahwa benar-benar semua peserta dalam lelang yang sedang berlangsung adalah sama haknya. Namun, banyak pedagang terpaksa meninggalkan lantai perdagangan, karena mereka membayar biaya keanggotaan yang agak tinggi, tetapi tidak menerima preferensi sebagai imbalannya.

Langkah yang menentukan

Pada tahun 2000, para pemimpin bursa memutuskan untuk menempatkan sahamnya di Bursa Efek New York. Dengan CME GROUP ini, Chicago Mercantile Exchange menjadi yang pertama di AS yang menjual sahamnya secara publik. Pada akhir 2002, mereka melakukan penempatan saham sebesar 191 juta dolar AS. Sejak saat itu, konglomerasi itu tumbuh signifikan, tetapi surat berharga perusahaan itu masih diperdagangkan hingga hari ini. Manajer menarik keuntungan yang diterima untuk pengembangan teknologi inovatif, pengenalan opsi baru, dan perluasan jaringan penjualan itu sendiri. Pendekatan ini telah sepenuhnya membenarkan dirinya sendiri, karena hanya dalam beberapa tahun, perdagangan bermigrasi ke platform elektronik, dan pedagang mulai bekerja dari mana saja di dunia, karena itu omset perdagangan pertukaran itu sendiri dan keuntungan dari kekhawatiran meningkat.

Toolkit

Bursa Saham Chicago hari ini dapat menawarkan kepada kliennya empat jenis aset utama sebagai aset:

• Komoditas, kontrak tradisional (kebanyakan ternak dan produk susu).
• Suku bunga. Posisi utama ditempati oleh euro-dolar.
• Uang dari negara G10 dan negara berkembang.
• Indeks saham.

Chicago Stock Exchange memperdagangkan tiga lusin opsi dan lima puluh kontrak berjangka untuk mata uang dunia. Pada saat yang sama, ada pembagian mata uang negara-negara Sepuluh Besar, mata uang negara-negara berkembang dan kontrak mini. Opsi terakhir sangat nyaman karena volumenya yang kecil dan biaya yang minimal, dan oleh karena itu banyak diminta oleh para pedagang yang datang untuk berdagang di bursa saham dari Forex. Jumlah transaksi yang dilakukan di IMM sangat besar dan jumlahnya mencapai 100 miliar dolar per hari. Rubel Rusia juga mengambil bagian dalam transaksi, namun sebagian besar dicatat oleh dolar, euro, yen, dan pound Inggris.

Jika kita berbicara tentang produk pertanian, maka tempat pertama dalam kategori ini adalah bursa jagung. Sekitar 600.000 kontrak ditetapkan di lantai perdagangan per hari. Dalam hal ini, volume budidaya berada dalam 3B gantang (atau 100 juta meter kubik).

Untuk gandum, yang merupakan tanaman nomor satu di Rusia, volume penjualannya jauh tertinggal dari jagung di Bursa Efek Chicago - tiga kali lipat.

Fakta menarik untuk trader online

Jika kita membandingkan bursa komoditas dengan bursa saham, perlu dicatat bahwa bursa saham yang pertama lebih spekulatif, tidak seperti yang kedua. Hal ini disebabkan oleh kenyataan bahwa pertukaran komoditas difokuskan pada penyediaan kebutuhan pokok yang nyatakebutuhan pelanggan, dan bahkan seluruh negara dalam energi, berbagai bahan baku dan makanan. Sebuah saham dapat dijual, dibeli atau dijual kembali segera atau bahkan setelah bertahun-tahun. Tetapi jauh lebih sulit untuk menjual kembali satu tong minyak tanah atau gerobak dengan produk pertanian, karena setelah menerimanya, konsumen segera menggunakannya untuk tujuan yang dimaksudkan. Dan itulah mengapa pedagang jaringan menunjukkan minat yang meningkat pada futures dan opsi, karena mereka dapat dijual dengan cara yang sama seperti berbagai sekuritas. Namun, opsi perdagangan dan berjangka berarti mengambil risiko yang sangat tinggi dibandingkan dengan perdagangan saham. Tetapi pada saat yang sama, pengembalian dalam bentuk uang jauh lebih cepat.

Aturan masuk

Seorang pria di atas usia 21 tahun dapat menjadi anggota Chicago Stock Exchange. Pada saat yang sama, ia harus memiliki reputasi yang baik dan menerima rekomendasi dari dua anggota bursa yang sudah ada. Dalam waktu tiga puluh hari sejak tanggal masuk ke bursa, anggota baru diharuskan membayar biaya keanggotaan ke Chicago Trade Association.

Resolusi konflik

Dalam proses perdagangan di bursa, kemungkinan besar akan terjadi situasi yang tidak standar, yang penyebabnya mungkin kesalahan, upaya untuk melakukan penipuan, dan sebagainya. Dalam hal ini, konflik di bursa diselesaikan oleh badan netral - arbitrase atau pengadilan arbitrase.

Kami berharap artikel ini membantu Anda memahami kapan Bursa Efek Chicago didirikan, tonggak sejarah dan fitur utamanya.