Kliring adalah Pengertian, Jenis dan Fungsi Kliring

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Dalam kegiatan keuangan dan perbankan, ada banyak istilah yang esensinya sulit dipahami dengan namanya. Salah satunya adalah kliring. Dengan kata sederhana, prosedur pertukaran. Perusahaan, bank, negara dapat bertukar barang, jasa, sekuritas. Perusahaan kliring adalah perantara yang mempertemukan penjual dan pembeli.

Inti dari istilah

Kliring adalah sistem penyelesaian moneter berdasarkan offset oleh para pihak klaim dan kewajiban. Peserta dalam transaksi dapat berupa badan hukum dan perorangan. Kliring antar bank beroperasi di dalam negara. Penawar menulis cek, bank menggunakan dokumen ini untuk mendebit dan mengkredit dana. Kebutuhan untuk set-off menyebabkan terciptanya kliring/clearing house. Semua cek tiba di kamar, di mana mereka disortir oleh bank, penggantian klaim dilakukan beberapa kali sehari oleh regulator pasar. Kliring berkontribusi pada percepatan dan penyederhanaan proses sirkulasi, penurunan harga.

Misalnya, satu organisasi mentransfer kacang ke organisasi lain seharga $200 per ton. Pada gilirannya, organisasi kedua memberikan mobil seharga $ 2.000. Untuk menjaga keseimbangan, perusahaan pertama harus menjual 200 ton kacang dan menerima 20 mobil. Dengan pertukaran seperti itu, pembayaran tunai tidak diperlukan. Inilah inti dari konsep "kliring".

Kepatuhan terhadap ketentuan transaksi dipantau oleh perusahaan yang berwenang, yang tugasnya meliputi:

• Merancang kontrak.
• Menyeimbangkan biaya.
• Penentuan jumlah barang.
• Memastikan keamanan transaksi.

Untuk menyamakan selisih biaya antar rekanan, dilakukan pembayaran tunai. Perusahaan pembersih harus mendapatkan izin untuk melakukan pekerjaan tersebut. Kegiatan organisasi tersebut diatur oleh Undang-Undang Federal “Tentang Kegiatan Kliring dan Kliring”.

Sedikit sejarah

Awalnya kliring digunakan di bursa. Prosesnya terdiri dari membuat penyelesaian untuk sekuritas dan mentransfer kepemilikan tanpa memindahkan dokumen antar pemilik. Saat ini, kliring adalah proses perubahan jumlah pada rekening trader berdasarkan hasil trading, yaitu proses penentuan hasil finansial suatu transaksi. Kliring meningkatkan volume penjualan dan mengurangi risiko. Perusahaan yang menyediakan layanan ini adalah dealer antara pedagang dan pelanggan mereka. Keseimbangan antara klaim tunai dan kewajiban pelanggan disebut netting. Netting positif menunjukkan bahwa tidak ada hutang kepada peserta lain.

Jenis kliring

Dengan metode pembayaran:

• simple (transfer setelah lelang);
• multilateral (operasi dilakukan pada sekelompok transaksi);
• centralized (offset ditangani oleh organisasi khusus).

Urutan pengkreditan dana:

• dengan jaminan penuh - operasi dilakukan berdasarkan dana yang tersedia di akun;
• dengan agunan parsial - volume transaksi dihitung berdasarkan batas tertentu;
• tanpa agunan - transaksi dilakukan tanpa pengisian letter of credit.

Berdasarkan frekuensi:

• sesuai kebutuhan;
• permanen.

Berdasarkan jumlah pihak yang terlibat:

• kliring antar bank (penyelesaian dapat dilakukan baik antar cabang bank yang sama maupun antar lembaga yang berbeda);
• mata uang - ini adalah penyelesaian internasional berdasarkan kontrak;
• komoditas - penyelesaian bersama antara bursa efek dan pasar sekuritas.

Pada masa krisis, kliring digunakan sebagai alat bantu penyelesaian antar perusahaan. Hal ini memungkinkan untuk mengurangi jumlah uang yang dikeluarkan oleh negara dan mengembalikan keseimbangan pembayaran.

Fungsi kliring:

1. Mengumpulkan data pada semua lelang yang telah selesai.
2. Tinjau kontrak yang telah diselesaikan.
3. Pembagian tanggung jawab.
4. Transfer saham.
5. Pelaksanaan settlement berdasarkan hasil trading.
6. Pemberian jaminan.

Kliring bursa adalah…

Di Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX), hasil keuangan dihitungJSCB "Pusat Kliring Nasional". Organisasi ini bergerak dalam mendebet dan mengkredit dana ke rekening penawar.

Ada tiga sesi di MICEX: siang, menengah, dan malam. Transaksi utama dilakukan selama sesi perantara - dari pukul 17:00 hingga 18:00, dan transfer dana - pada siang hari (14:00-14:03) dan sore hari (18:45-19:00).

Kliring dimulai dari saat kesepakatan dibuat. Pusat memeriksa persyaratan kontrak untuk kepatuhan dengan dokumen yang diserahkan. Jika ada inkonsistensi, kondisi ini diperbaiki. Setelah menyelesaikan verifikasi, transaksi terdaftar. Berdasarkan volume operasi perdagangan, remunerasi organisasi kliring ditentukan. Semua informasi tentang perdagangan masuk ke kamar, di mana sekuritas ditukar dengan mata uang dan dikreditkan ke rekening pemenang lelang. Secara sederhana, kliring adalah kegiatan untuk mengadakan kesepakatan antara penjual dan pembeli surat berharga di bursa.

Operasi dalam negeri

Operasi non-tunai untuk mendebit dan mengkredit dana dilakukan atas permintaan badan hukum melalui pusat penyelesaian tunggal. Proses ini disebut kliring antar bank. Seluruh sistem didasarkan pada fakta bahwa bank melakukan operasi yang sama, memiliki catatan akuntansi yang sama dan tingkat komputerisasi yang tinggi.

Keuntungan kliring adalah dana tidak disalurkan ke rekening koresponden, tetapi diakumulasikan di pusat. Dengan keputusan Bank Sentral Federasi Rusia, lembaga non-perbankan dapat melakukan penyelesaian berdasarkan lisensi yang dikeluarkan oleh regulator. Pusat perlu mendapatkan 2lisensi: untuk operasional dan teknis perbankan, mengonfirmasi kesiapan untuk bergabung dengan sistem penyelesaian elektronik.

Pusat dapat berupa kamar yang didirikan oleh bank komersial, Bank Sentral, badan hukum lainnya, dan individu. Objek kliring dapat berupa berbagai dokumen: pembayaran, tagihan, transfer, cek, surat berharga, letter of credit, pinjaman, kredit, dll.

Penyelesaian Transaksi

Bentuk kliring berikut dibedakan berdasarkan ruang lingkupnya:

• local - pemukiman bersama antar lembaga di wilayah yang sama, cabang;
• nasional - mengimbangi klaim pelanggan di negara yang sama.

Peserta dalam proses - bank - dihitung berdasarkan kewajiban mereka dalam jumlah posisi bersih yang dihitung oleh Kamar berdasarkan hasil jaring. Ini adalah proses yang mencocokkan jumlah klaim moneter klien dengan kewajibannya.

Netting adalah bagian dari kliring, sebuah proses di mana klaim moneter klien bertentangan dengan kewajiban moneternya. Berdasarkan hasil netting, saldo bersih ditentukan untuk setiap klien - posisi.

Pusat kliring

Kliring adalah kegiatan profesional untuk menentukan kewajiban berdasarkan transaksi dengan Bank Sentral. Proses ini meliputi pengumpulan, rekonsiliasi, penyesuaian data transaksi dan dokumen. Kegiatan ini dilakukan oleh organisasi yang dilisensikan oleh Bank Sentral Federasi Rusia. Pusat semacam itu beroperasi berdasarkan kesepakatan dengan penyelenggara lelang. Partisipan dalam proses tersebut adalah pelaku pasar efek yang telah melakukankontrak pusat layanan. Menurut hasil perdagangan, pengiriman uang dilakukan oleh organisasi penyelesaian berdasarkan izin dari Bank Sentral. Kewajiban transaksi ditentukan oleh pialang, dealer, dan pelaku pasar profesional lainnya. Center sendiri yang menentukan transaksi yang akan dilakukan kliring.

Organisasi kliring menyediakan layanan berikut:

• rekonsiliasi ketentuan transaksi antar peserta;
• offset klaim atas semua transaksi yang diselesaikan - netting;
• menetapkan prosedur untuk saling hapus klaim dan kewajiban peserta RCB;
• pelepasan dana cadangan pusat kliring yang dibuat oleh peserta untuk menjamin pemenuhan kewajiban berdasarkan transaksi.

Tempat penting dalam kegiatan organisasi semacam itu diberikan kepada sistem manajemen risiko untuk transaksi yang luar biasa. Ini termasuk:

• penyimpanan surat berharga dan dana pada rekening peserta sistem;
• menghitung ulang kewajiban bersih dengan mengecualikan transaksi tanpa jaminan;
• jaminan, jaminan.

Penyelesaian transaksi berdasarkan hasil kliring terpusat dilakukan oleh lembaga penyelesaian.

Kelebihan dan kekurangan

Pelaksanaan kliring oleh pusat memungkinkan:

• Meningkatkan kecepatan perputaran dana.
• Meningkatkan keandalan permukiman.
• Mengurangi biaya transaksi.
• Memudahkan proses transaksi.
• Mengurangi jumlah utang bersama.

Pada saat yang sama, ada peningkatan risiko bagi peserta dalam transaksi:

• Fluktuasi pasar.
• Pelanggaran ketentuan kontrak.
• Peningkatan kewajiban akibat gangguan sistem elektronik.
• Kebangkrutan.

Untuk mengurangi risiko ini, lembaga kliring membentuk dana khusus.

Jaminan

Dana dibentuk atas biaya peserta dalam transaksi. Sebagai aset, baik sekuritas maupun dana dapat digunakan. Kontribusi digunakan untuk mengamankan kewajiban jika dana tidak mencukupi di rekening para pihak dalam perjanjian. Aturan untuk membuat dana mengatur jumlah kontribusi, arahan, dan skema penggunaan dana. Di satu pusat, beberapa dana dapat dibuat untuk tujuan yang berbeda. Uang klien ditempatkan di rekening perusahaan. Semua pihak dalam perjanjian diberitahu tentang transfer dana.

NKC

Pusat Kliring Nasional menjalankan tugas perusahaan kliring di semua pasar: saham, komoditas, logam mulia, derivatif. Pusat bertindak sebagai perantara dan menanggung risiko transaksi. Calon peserta dalam sistem harus memenuhi sejumlah persyaratan:

1. Menyimpulkan kontrak untuk penyediaan layanan.
2. Buka akun dalam rubel atau mata uang asing lainnya.
3. Bayar layanan dengan tarif yang ditentukan dalam kontrak.
4. Atas permintaan pusat, kirimkan dokumen yang mengonfirmasi sumber dana.

Center, atas kebijakannya sendiri, berhak membatasi sejumlah operasi.

Kliring internasional

Kliring internasional digunakan dalam penyelesaian antara peserta perdagangan luar negeri berdasarkan perjanjian antarnegara. Setelah mengimbangi klaim oleh bank, keseimbangan terbentuk. Kondisi untuk pembentukannya, metode dan ketentuan pembayaran ditentukan sebelumnya dalam perjanjian. Batas hutang tergantung pada omset dan ditetapkan pada 5-10% dari volumenya.

Kredit kliring biasanya diberikan oleh negara-negara dengan neraca pembayaran aktif dalam penyelesaian internasional. Dalam hal ini, hutang dapat dilunasi tidak hanya dengan uang, tetapi juga dengan barang. Kemudian kita akan berbicara tentang countertrade. Dari segi volume transaksi, kliring dapat menutupi 95% dari omzet atau dilakukan pada transaksi terpisah.