Lehman Brothers: kisah sukses dan kegagalan bank terkenal

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Dalam sejarah Amerika, telah terjadi banyak krisis keuangan dan runtuhnya perusahaan-perusahaan keuangan besar yang berdampak pada perekonomian negara ini. Salah satu yang paling baru dan signifikan di antara mereka adalah kebangkrutan Lehman Brothers, sebuah bank yang sebelumnya dianggap sebagai salah satu pemimpin dunia dalam bisnis investasi dan peringkat keempat di bidang ini di Amerika Serikat. Lebih detail tentang sejarah kesuksesan dan kebangkrutannya akan dibahas nanti.

Yayasan

Pada tahun 1844, Heinrich Lehmann beremigrasi dari Jerman ke Amerika Serikat. Di sini, di sebuah kota kecil di Alabama, dia membuka toko kelontong. Kliennya kebanyakan adalah pedagang kapas lokal. Segalanya berjalan dengan sangat baik, jadi dalam waktu dekat pengusaha muda itu menabung cukup uang untuk membantu dua adik laki-lakinya pindah bersamanya. Mereka membantunya dalam bisnis, dan perusahaan mereka saat itu bernama Lehman Brothers. Seringkali, menguntungkan bagi pelanggan untuk membayar mereka dengan produk jadi. Pada saat yang sama, ketika menerima kapas, saudara-saudara meremehkan nilainya, dan kemudian menjualnya dengan harga pasar, menghasilkanbarang yang sama dua kali. Pada tahun 1855, Heinrich Lehmann meninggal, setelah itu saudaranya Emanuel mengambil alih perusahaan, yang tiga tahun kemudian membuka cabang di New York. Selama Perang Saudara, perusahaan secara aktif membantu negara bagian selatan. Setelah lulus, hubungan bisnis yang mereka buat membantu saudara-saudara mengatur penerbitan obligasi Alabama.

Pertukaran Komoditas

Pada tahun 1870, Bursa Kapas New York didirikan. Lehman Brothers mengambil bagian langsung dalam pendiriannya. Kisah bank investasi yang menghasilkan keuntungan luar biasa dimulai sekitar waktu ini. Lingkup kepentingan perusahaan pada waktu itu tidak hanya mencakup kapas, tetapi juga produk-produk menguntungkan lainnya, seperti minyak dan kopi. Perusahaan juga berinvestasi dalam sekuritas perusahaan yang baru memulai. Perlu dicatat bahwa banyak dari mereka masih ada sampai sekarang.

Sukses

Pada tahun 1906, perusahaan tersebut dipimpin oleh Philip Lehman, yang mengorganisir lebih dari satu emisi untuk perusahaan terbesar yang memperdagangkan barang konsumsi. Putranya Robert pada tahun 1925 menjadi perwakilan terakhir dinasti di kepala institusi. Pendidikan Yale-nya, bersama dengan operasinya yang diprioritaskan dengan baik, membantunya tidak hanya menyelamatkan Lehman Brothers dari krisis Depresi, tetapi juga menjadikannya salah satu lembaga keuangan terbesar di negara ini. Pada awal dua puluhan abad terakhir, bank berinvestasi dalam industri penerbangan,radio, industri film dan jaringan ritel. Di bawah kepemimpinan Robert Lehman, perusahaan mencapai tingkat perkembangan tertinggi dan menjadi salah satu yang paling berpengaruh di Amerika Serikat.

Prasyarat untuk krisis

Pada tahun 1969, Robert Lehman meninggal. Sejak saat itu, perebutan kekuasaan pecah di dalam Lehman Brothers. Pada tahun 1975, bank menjadi lembaga keuangan investasi keempat di negara ini. Meskipun demikian, pada awal tahun delapan puluhan abad kedua puluh, banyak bankir berhenti. Faktanya, mereka tidak bisa berbuat apa-apa dengan para pelaku pasar modal yang menaikkan premi secara sepihak. Pada tahun 1984, American Express memanfaatkan situasi di dalam bank dengan menjadikan Lehman Brothers sebagai bagian dari salah satu anak perusahaannya. Sepuluh tahun kemudian, perusahaan mengubah kebijakannya dan meluncurkan proses penjualan saham ke publik. Dengan demikian, bank menjadi mandiri kembali, dan kapitalisasinya tumbuh hingga bangkrut.

Runtuhkan

Pada awal tahun 2007, rumor tentang masalah institusi mulai beredar. Pialangnya mulai mengeluarkan kontrak over-the-counter acak, menawarkan untuk membeli kembali bunga obligasi hipotek masa depan kepada siapa saja yang menginginkannya. Itu adalah permainan yang sangat berisiko. Ini sepenuhnya membenarkan dirinya sendiri sementara pasar hipotek sedang meningkat. Namun, segera setelah situasi berubah, pemilik kontrak mulai mengajukan tuntutan mereka kepada Lehman Brothers. Bank tidak memiliki dana maupun surat berharga untuk memenuhi kewajibannya. Akibatnya, setelah yang pertamasetengah tahun 2008, perusahaan mengumumkan kerugian sebesar 2,8 miliar dolar. Selain itu, kreditur mengajukan klaim kompensasi, yang jumlah totalnya mencapai 830 miliar dolar. Usulan untuk menyelesaikan situasi melalui nasionalisasi tidak mendapat dukungan dari pemerintah. Dengan demikian, pejabat menunjukkan bahwa negara tidak berniat untuk membayar kesalahan manajer puncak.

Pada tanggal 15 September 2008, manajemen bank mengajukan permohonan ke pengadilan untuk menyatakan bank tersebut pailit. Aset likuid lembaga keuangan di AS, Eropa dan Timur dibeli oleh Barclays dan Nomura Holdings.