Rasio likuiditas: rumus neraca dan nilai normatif

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Salah satu indikator aktivitas perusahaan adalah tingkat likuiditas. Ini menilai kelayakan kredit organisasi, kemampuannya untuk sepenuhnya melunasi kewajibannya tepat waktu. Untuk lebih jelasnya mengenai rasio likuiditas apa saja yang ada, rumus untuk saldo baru untuk menghitung masing-masing indikator disajikan pada artikel di bawah ini.

Esensi

Likuiditas adalah sejauh mana aset perusahaan menutupi kewajibannya. Yang terakhir ini dibagi menjadi beberapa kelompok tergantung pada periode konversi menjadi uang tunai. Menurut indikator ini, diperkirakan:

• kemampuan perusahaan untuk merespons masalah keuangan dengan cepat;
• kemampuan untuk meningkatkan aset dengan pertumbuhan penjualan;
• kemampuan membayar hutang.

Derajat likuiditas

Likuiditas yang tidak mencukupi dinyatakan dalam ketidakmampuan membayar hutang dan kewajiban. Kita harus menjual aset tetap, dan dalam kasus terburuk, melikuidasi organisasi. Memburuknya situasi keuangan dinyatakan dalam penurunanprofitabilitas, kehilangan investasi modal pemilik, keterlambatan pembayaran bunga dan sebagian dari pokok pinjaman.

Rasio likuiditas cepat (rumus untuk perhitungan neraca akan disajikan di bawah ini) mencerminkan kemampuan suatu entitas ekonomi untuk membayar utang dengan menggunakan dana yang tersedia di rekening. Solvabilitas saat ini dapat mempengaruhi hubungan dengan pelanggan dan pemasok. Jika suatu perusahaan tidak dapat membayar hutangnya tepat waktu, kelangsungan hidupnya diragukan.

Rasio likuiditas apa pun (rumus untuk perhitungan neraca akan disajikan di bawah) ditentukan oleh rasio aset dan kewajiban organisasi. Indikator ini dibagi menjadi empat kelompok. Dengan cara yang sama, setiap rasio likuiditas (rumus untuk menghitung neraca diperlukan untuk menganalisis aktivitas) dapat ditentukan secara terpisah untuk aset dan kewajiban yang dijual dengan cepat dan lambat.

Aset

Likuiditas adalah kemampuan properti perusahaan untuk menghasilkan pendapatan tertentu. Kecepatan proses ini hanya mencerminkan rasio likuiditas. Rumus keseimbangan untuk perhitungan akan disajikan di bawah ini. Semakin besar, semakin baik perusahaan "berdiri di atas kakinya."

Mari kita urutkan aset berdasarkan kecepatan konversinya menjadi uang tunai:

• uang di rekening dan di box office;
• tagihan, surat berharga;
• utang yang belum jatuh tempo kepada pemasok, pinjaman yang dikeluarkan, Bank Sentral dari perusahaan lain;
• saham;
• peralatan;
• struktur;
• WIP.

Sekarang mari kita bagikan aset ke dalam grup:

A1 (paling likuid): dana tunai dan di rekening bank, saham perusahaan lain

A2 (penjualan cepat): utang jangka pendek rekanan

A3 (penjualan lambat): saham, WIP, investasi jangka panjang

A4 (sulit untuk dijual) - aset tidak lancar

Aset tertentu milik satu atau kelompok lain tergantung pada tingkat penggunaannya. Misalnya, untuk pabrik pembuatan mesin, mesin bubut akan diklasifikasikan sebagai "persediaan", dan mesin yang dibuat khusus untuk pameran akan menjadi aset tidak lancar dengan masa manfaat beberapa tahun.

Kewajiban

Rasio likuiditas, rumus saldo yang disajikan di bawah ini, ditentukan oleh rasio aset terhadap kewajiban. Yang terakhir ini juga dibagi menjadi beberapa kelompok:

• P1 adalah komitmen yang paling banyak diminta.
• P2 - pinjaman berlaku hingga 12 bulan.
• P3 - pinjaman jangka panjang lainnya.
• P4 - cadangan perusahaan

Garis masing-masing grup yang terdaftar harus sesuai dengan tingkat likuiditas aset. Oleh karena itu, sebelum melakukan perhitungan, sebaiknya laporan keuangan dimodernisasi.

Saldo likuiditas

Untuk perhitungan lebih lanjut, Anda perlu membandingkan nilai moneter grup. Dalam hal ini, rasio berikut harus dipenuhi:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Jika tiga syarat pertama terpenuhi, maka syarat keempat akan terpenuhi secara otomatis. Namun, kekurangan dana di salah satu kelompok aset tidak dapat dikompensasikan dengan kelebihan dana di kelompok lain, karena dana yang bergerak cepat tidak dapat menggantikan aset yang bergerak lambat.

Untuk melakukan penilaian yang komprehensif, rasio likuiditas secara keseluruhan dihitung. Rumus Saldo:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Nilai optimal adalah 1 atau lebih.

Informasi yang disajikan dengan cara ini tidak lengkap. Perhitungan solvabilitas yang lebih rinci dilakukan oleh sekelompok indikator.

Likuiditas saat ini

Kemampuan badan usaha untuk membayar kewajiban jangka pendek dengan mengorbankan semua aset menunjukkan rasio likuiditas saat ini. Rumus saldo (nomor baris):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Ada juga algoritma lain yang dapat digunakan untuk menghitung rasio likuiditas saat ini. Rumus Saldo:

K=(OA - DZ jangka panjang - hutang pendiri) / (kewajiban jangka pendek)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + 2).

Semakin tinggi nilai indikatornya, semakin baik solvabilitasnya. Nilai normatifnya dihitung untuk setiap cabang produksi, tetapi rata-rata berfluktuasi dalam 1,49-2,49 Nilai kurang dari 0,99 menunjukkan ketidakmampuan perusahaan untuk membayar tepat waktu, danlebih dari 3 - tentang sebagian besar aset menganggur.

Koefisien mencerminkan solvabilitas organisasi tidak hanya pada saat ini, tetapi juga dalam keadaan darurat. Namun, itu tidak selalu memberikan gambaran lengkap. Untuk perusahaan perdagangan, nilai indikatornya kurang dari yang normatif, sedangkan untuk perusahaan produksi paling sering lebih tinggi.

Likuiditas Jangka Waktu

Kemampuan badan usaha untuk membayar kewajiban dengan mengorbankan aset yang dapat dipasarkan dikurangi persediaan mencerminkan rasio likuiditas yang cepat. Rumus saldo (nomor baris):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Atau:

K=(beberapa DZ + beberapa investasi keuangan + DC) / (beberapa pinjaman)=(A1 + A2) / (Π1 + 2).

Dalam perhitungan koefisien ini, serta yang sebelumnya, cadangan tidak diperhitungkan. Dari segi ekonomi, penjualan kelompok aset ini akan membawa kerugian terbesar bagi perusahaan.

Nilai optimal adalah 1,5, minimum 0,8 Indikator ini mencerminkan bagian kewajiban yang dapat ditutupi oleh penerimaan kas dari aktivitas saat ini. Untuk meningkatkan nilai indikator ini, perlu untuk meningkatkan volume dana sendiri dan menarik pinjaman jangka panjang.

Seperti pada kasus sebelumnya, nilai yang lebih besar dari 3 menunjukkan struktur modal yang terorganisir secara tidak rasional, yang disebabkan oleh perputaran persediaan yang lambat dan peningkatan piutang.

Likuiditas mutlak

Kemampuan Mata Pelajaranmanajemen untuk membayar utang dengan mengorbankan uang tunai mencerminkan rasio likuiditas absolut. Rumus saldo (nomor baris):

Kal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Nilai optimal lebih dari 0,2, minimum 0,1 Ini menunjukkan bahwa organisasi dapat segera melunasi 20% kewajiban mendesak. Terlepas dari kemungkinan teoretis murni dari kebutuhan untuk pembayaran kembali semua pinjaman yang mendesak, perlu untuk dapat menghitung dan menganalisis rasio likuiditas absolut. Rumus Saldo:

K=(investasi pendek + DC) / (pinjaman pendek)=A1 / (Π1 + 2).

Perhitungan juga menggunakan rasio likuiditas kritis. Rumus Saldo:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indikator lainnya

Kemampuan manuver modal: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Penurunan dinamika dipandang sebagai faktor positif, karena sebagian dana yang dibekukan dalam persediaan dan piutang dilepaskan.

Bagian aset di neraca: (total saldo - A4) / total saldo.

Aman dengan dana sendiri: (P4 - A4) / (AO - A4).

Organisasi harus memiliki setidaknya 10% sumber pendanaan sendiri dalam struktur modal.

Modal kerja bersih

Indikator ini mencerminkan perbedaan antara aset lancar dan pinjaman, hutang. Ini adalah bagian dari modal yang dibentuk oleh pinjaman jangka panjang dandana sendiri. Rumus untuk menghitungnya adalah:

Kekayaan bersih=OA - pinjaman jangka pendek=baris 1200 - baris 1500

Kelebihan modal kerja di atas kewajiban menunjukkan bahwa perusahaan mampu melunasi hutang, memiliki cadangan untuk kegiatan ekspansi. Nilai standar lebih besar dari nol. Kurangnya modal kerja menunjukkan ketidakmampuan organisasi untuk membayar kewajibannya, dan kelebihan yang signifikan menunjukkan penggunaan dana yang tidak rasional.

Contoh

Pada neraca perusahaan adalah:

• Tunai (CF) – RUB 60.000
• Investasi jangka pendek (KFV) – 27.000 rubel
• Piutang usaha (RD) - 120.000 rubel
• OS - 265 ribu rubel.
• Aset tak berwujud - 34 ribu rubel.
• Reserves (PZ) – RUB 158,000
• Pinjaman Jangka Panjang (KZ) – RUB 105,000
• Pinjaman jangka pendek (CC) - 94.000 rubel.
• Pinjaman jangka panjang - 180 ribu rubel.

Perlu menghitung rasio likuiditas absolut. Rumus perhitungan:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Nilai optimal lebih dari 0.2 Perusahaan mampu membayar 43% kewajibannya dari dana di rekening bank.

Hitung rasio likuiditas cepat. Rumus Saldo:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Nilai minimum indikator adalah 0,80. Jika perusahaan menggunakan semua dana yang tersedia, termasuk hutang debitur, maka jumlah ini akan menjadi 1,09 kali lebih banyak dari kewajiban yang ada.

Hitung koefisien kritislikuiditas. Rumus Saldo:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1,628.

Interpretasi hasil

Dalam dirinya sendiri, koefisien tidak membawa beban semantik, tetapi dalam konteks interval waktu, mereka mencirikan aktivitas perusahaan secara rinci. Apalagi jika dilengkapi dengan indikator lain yang diperhitungkan dan pertimbangan yang lebih rinci dari aset yang diperhitungkan dalam baris tertentu dari neraca.

Persediaan tidak likuid tidak dapat dengan cepat dijual atau digunakan dalam produksi. Mereka tidak boleh diperhitungkan saat menghitung likuiditas saat ini.

Dalam organisasi yang merupakan bagian dari grup induk, saat menghitung rasio likuiditas, indikator piutang dan hutang internal tidak diperhitungkan. Tingkat solvabilitas paling baik ditentukan berdasarkan rasio likuiditas absolut.

Banyak masalah akan menyebabkan penilaian aset yang berlebihan. Dimasukkannya penagihan hutang yang tidak mungkin dalam perhitungan mengarah pada penilaian solvabilitas yang salah (berkurang), memperoleh data yang tidak dapat diandalkan tentang posisi keuangan organisasi.

Di sisi lain, dengan pengecualian dari perhitungan aset, kemungkinan menerima pendapatan yang rendah, sulit untuk mencapai nilai normatif indikator likuiditas.