Berinvestasi dalam reksa dana: profitabilitas, pro dan kontra. Aturan Reksa Dana

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Instrumen keuangan yang menarik seperti reksa dana (alias UIF) muncul relatif baru-baru ini di wilayah bekas Uni Soviet. Dan perlu dicatat bahwa mereka tidak dikenal di kalangan masyarakat umum. Oleh karena itu, dalam kerangka artikel akan dilakukan pencarian jawaban atas satu pertanyaan: apakah reksa dana itu?

Tentang penampilan mereka

Perlu dicatat bahwa instrumen ini dianggap sangat muda. Usianya belum genap satu abad. Reksa dana pertama kali muncul di Amerika Serikat pada tahun 1924. Sejujurnya, sebelumnya ada banyak kantor dan dana berbeda yang menjalankan fungsi serupa. Tetapi mereka bekerja secara individual dengan setiap klien. Ya, dan menerima bahkan kontribusi yang sangat kecil. Tetapi tidak selalu mungkin untuk bekerja secara efektif dengan modal kecil. Karena itu, pemain utama menaikkan ambang masuk. Dan kantor kecil tidak dapat mengelola dana yang dipercayakan kepada mereka dengan efisiensi dan profitabilitas maksimum. Pada saat yang sama, tidak ada keinginan untuk kehilangan investor yang bisa membanggakan jutaan. Oleh karena itu, dikembangkanstruktur seperti reksa dana investasi (PIF). Tapi pertama-tama, sambutan keren menunggu mereka. Pertukaran dan krisis ekonomi, kurangnya kerangka legislatif, serta kurangnya pemahaman di pihak klien potensial tentang prinsip-prinsip fungsi mereka berkontribusi banyak untuk ini. Dan di samping semua ini, ketidakpercayaan sederhana dari investor swasta. Apa yang harus disembunyikan, orang Amerika kemudian percaya bahwa lebih baik menyimpan kertas di dalam kotak di rumah. Ya, ya, semua cerita tentang keluarga Amerika yang tiba-tiba menemukan saham kakek tua yang tersembunyi dari Coca-Cola - semua ini bukan fiksi. Dana ini dihargai hanya setelah Perang Dunia Kedua. Fajar yang sebenarnya datang pada pertengahan 1950-an. Sejak itu, jumlah dana itu sendiri dan dana yang dikumpulkan oleh mereka telah meningkat tidak hanya di AS sendiri, tetapi di seluruh dunia.

Apakah reksa dana ini?

Reksa dana investasi bersama di bentangan bekas Uni Soviet muncul hanya di tahun sembilan puluhan. Mereka memiliki masalah yang sama seperti yang dialami Amerika pada awalnya. Ini adalah krisis, dan tidak adanya hukum, dan buta huruf keuangan, dan ketidakpercayaan pada bagian dari penduduk. Tidak mengherankan bahwa mereka mulai berkembang hanya pada tahun 2000-an. Selama masa ini, mereka mampu bertahan baik dari lepas landas ekonomi, disertai dengan pertumbuhan aset yang cepat, dan sejumlah krisis. Jadi apa ini PIF? Prinsip utama di mana pekerjaan reksa dana dibangun adalah bahwa uang pemegang saham dikumpulkan dan diinvestasikan dalam berbagai instrumen pertukaran yang dapatmembual tentang pengembalian yang baik. Keunikan reksa dana adalah tidak berstatus badan hukum. Mereka diciptakan oleh perusahaan manajemen aset (AMC) untuk membentuk modal investasi. Di sini, banyak yang mengacaukan reksa dana dengan bank dan perusahaan asuransi. Jangan disesatkan. Reksa dana adalah perwujudan hidup dari manajemen kepercayaan. Ini cukup alami. Lagi pula, AMC, pada kenyataannya, hanya menawarkan dua opsi untuk bekerja. Yang pertama memberikan kesimpulan dari perjanjian individu dan pembentukan portofolio sekuritas sendiri, dan yang kedua menawarkan aksesi ke reksa dana yang ada.

Desain dan profitabilitas

Sekarang mari kita lihat lebih dekat bagaimana reksa dana bekerja. Dan mari kita mulai dengan keuntungan. Perlu dicatat bahwa investasi dalam reksa dana tidak menjamin profitabilitas. Tingkat uang yang diperoleh (atau hilang) tergantung pada seberapa sukses perusahaan manajemen aset dalam menginvestasikan uang. Jadi, jika dia melakukan kesalahan besar atau kondisi pasar berubah secara drastis, maka Anda tidak akan mendapatkan apa-apa. Dan di sisi lain, tidak ada satu pun deposito bank dalam hal profitabilitas yang dapat dibandingkan dengan investasi yang berhasil dalam saham atau instrumen pertukaran menguntungkan lainnya. Bagi mereka yang membaca dengan lalai, saya secara khusus menekankan sekali lagi - hanya investasi yang baik. Bagaimana memilih dan mulai bekerja dengan AMC? Dalam bentuk yang disederhanakan, kinerja kegiatan, aturan reksa dana dipelajari, format interaksi sedang dicari, kontrak ditandatangani, dandana ditransfer. Jika kita berbicara tentang profitabilitas, perlu dicatat bahwa ada beberapa jenis reksa dana yang berbeda. Mereka dibedakan oleh ke mana uang itu pergi dan bagaimana mereka bekerja. Inilah poin kedua yang akan kita pertimbangkan pertama-tama:

1. Reksa dana tertutup. Keunikan mereka adalah bahwa uang dapat dikaitkan dengan mereka hanya ketika mereka dibentuk. Segera setelah proses berhenti, pembelian saham tidak dapat dilakukan lagi. Dan Anda tidak dapat menebusnya. Uang dapat dikembalikan hanya ketika kontrak berakhir.
2. Buka reksa dana. Dalam hal ini, saham yang dimiliki dapat dibeli atau dijual kapan saja. Saat menggunakan layanannya, aset dapat bertambah dan berkurang. Itu tergantung pada preferensi investor. Tetapi mereka melakukan pekerjaan mereka hanya dengan aset yang sangat likuid, yang berdampak negatif pada profitabilitas.
3. Reksadana Interval. Mereka adalah versi perantara dari dua sebelumnya. Jual beli saham hanya diperbolehkan dalam jangka waktu terbatas (alias interval).

Pilihan investasi yang berbeda untuk keandalan dan keuntungan

Pasar reksa dana menawarkan sejumlah besar instrumen di mana dana berspesialisasi. Berikut adalah tipe mereka yang ada saat ini:

1. Berbagi reksa dana. Ini adalah opsi yang paling umum dan terjangkau bagi investor swasta. Dia juga perwakilan paling berisiko di antara semua dana tersebut. Tapi itu menjanjikan pengembalian tertinggi.
2. Reksa dana investasi obligasi. Ini adalah alat yang paling dapat diandalkan bagi mereka yang inginmenginvestasikan uang Anda di reksa dana. Ini memiliki pendapatan tetap, yang biasanya kecil. Sebagian besar uang masuk ke obligasi. Meskipun mungkin ada sebagian kecil dari yang dibagikan.
3. Reksa dana indeks. Anda sering dapat mendengar pendapat dari orang yang berpengalaman bahwa mereka adalah pilihan terbaik untuk memulai investasi. Hal ini disebabkan karena hasil kerja manajemen perusahaan terlihat jika dibandingkan dengan dinamika indikator utama. Mereka menyarankan untuk menginvestasikan uang dalam indeks saham.
4. Reksa dana campuran. Mereka adalah hibrida yang berspesialisasi dalam saham dan obligasi. Terdiri dari kedua jenis surat berharga tersebut dalam jumlah yang signifikan. Dana tersebut memiliki strategi perilaku yang sangat fleksibel. Jadi, mereka bisa membangun portofolio mereka 100% saham saat pasar naik, dan 100% saat pasar turun.
5. Reksa dana. Ini adalah struktur yang memungkinkan Anda menginvestasikan uang di reksa dana lainnya. Dengan demikian, diversifikasi investasi antar reksa dana yang berbeda dilakukan.

Dana dapat memiliki hasil yang sangat berbeda. Bisa 100% per tahun, dan berkisar 2-3%. Itu tergantung pada reksa dana dan profesionalisme AMC. Jadi, secara umum, apa itu reksa dana.

Aturan operasi

Investasi reksa dana tidaklah sulit. Ambang minimum untuk ini tidak tinggi dan bahkan bisa puluhan rubel (namun, dalam hal ini, Anda harus memikirkan keberhasilan dan efektivitas investasi semacam itu). Tetapiharus diingat bahwa untuk menerima pendapatan nyata dan investasi harus sesuai. Perlu dipahami bahwa investasi di reksa dana setidaknya dapat dianggap sebagai investasi jangka menengah. Atau bahkan selama beberapa tahun. Juga sangat diinginkan untuk menetapkan sendiri tujuan investasi. Ini harus menampilkan profitabilitas, dinyatakan sebagai persentase, yang ingin diterima seseorang untuk jangka waktu tertentu. Ingatlah bahwa setiap orang secara mandiri memutuskan apakah akan menginvestasikan uang dan di mana. Jika keraguan menyiksa, maka mungkin tesis berikut akan dapat meyakinkan:

1. Manajemen uang. Saat mentransfer uang, seseorang memercayakannya kepada para profesional. Tidak semua orang dapat memasuki pasar obligasi atau saham dan menginvestasikannya sedemikian rupa untuk menghasilkan pendapatan.
2. Fleksibilitas dalam kaitannya dengan saham. Dalam kebanyakan kasus, mereka dapat dibeli dan dijual kapan saja.
3. Ambang masuk rendah.
4. Objek interaksi. Saham dapat dijadikan jaminan dan dapat diwariskan.
5. Investasi jangka panjang. Investasi dalam unit lebih baik dipahami sebagai investasi untuk jangka waktu yang panjang.
6. Diversifikasi investasi. Reksa dana adalah cara yang baik untuk mendiversifikasi portofolio Anda.

Saat memilih objek investasi, perlu mempelajari kinerjanya dengan cermat selama periode waktu tertentu (sebaiknya 5-10 tahun, jika bukan untuk dana, maka untuk perusahaan pengelola), di antaranya profitabilitas saat ini memainkan tempat khusus. Perlu mempertimbangkan lebih detail investasi di reksa dana. Pro dan kontra dari solusi ini patut mendapat perhatian lebih. Baiklah, mari kita mulai.

Tentang kelebihannya

Akan lebih baik untuk menampilkannya sebagai daftar:

1. Manajemen profesional. Reksa dana dikelola bukan oleh satu orang, tetapi oleh seluruh tim profesional. Masing-masing dari mereka memiliki pendidikan khusus di bidangnya dan pengalaman kerja yang luas. Mereka mengelola portofolio, terus-menerus meneliti pasar, mencari peluang investasi terbaik yang dapat memberikan pengembalian tertinggi, sambil mempertahankan tingkat risiko yang dapat diterima. Sulit untuk mengatasi volume pekerjaan seperti itu sendirian. Ya, dan memiliki modal kecil, meskipun beberapa ratus ribu rubel, untuk mendapatkan segunung emas dan mengembalikan waktu yang dihabiskan bukanlah fakta tentang apa yang akan keluar.
2. Biaya manajemen rendah. Biasanya, reksa dana membeli/menjual puluhan dan ratusan ribu sekuritas sekaligus. Berkat omset mereka, mereka memiliki tarif preferensial dalam hal biaya komisi. Ini bisa beberapa kali lebih rendah daripada yang dibayarkan oleh investor swasta yang memiliki beberapa lot. Berkat ini, biaya tahunan hanya beberapa persen.
3. Diversifikasi. Sangat sering, investor swasta, yang memperoleh aset tertentu, melupakan diversifikasi. Ada juga situasi di mana portofolio terdiri dari hingga selusin sekuritas yang mencakup 3-4 industri. Ini adalah investasi yang sangat berisiko. Jika Anda ingin melakukan diversifikasi, Anda dapat menemui masalah seperti kebutuhan uang yang besar dan ketidaksempurnaan manajemen.
4. Pilihan bagus. Ada berbagai reksa dana yang berbeda dalam risiko dan pengembalian. Anda dapat memilih sendiri apa yang sesuai dengan keuanganpeluang, cakrawala investasi, tujuan, kemungkinan tingkat keuntungan dan kerugian.

Tentang kontrol negara

Plus ini berdiri sendiri. Kegiatan reksa dana terus dipantau oleh struktur negara yang berwenang. Berkat ini, dana menyediakan semua indikator keuangan mereka yang mencakup kegiatan mereka, seperti: untung, rugi, biaya operasional, dan sejenisnya. Berkat ini, tidak sulit untuk mendapatkan data komprehensif tentang situasi dengan masing-masing struktur individu. Fakta kontrol negara memainkan peran yang sangat penting. Bukan rahasia lagi bahwa ada banyak orang di dunia yang tidak keberatan menghasilkan uang. Dan mengingat buta huruf keuangan yang mekar liar di luasnya negara kita, ada kemungkinan besar bahwa seseorang yang tidak jujur akan mengambil keuntungan dari situasi ini. Tetapi ini akan semakin merusak kredibilitas sistem, dan terlepas dari kenyataan bahwa itu tidak dalam kondisi terbaik saat ini. Oleh karena itu, Anda harus tetap waspada dan mengendalikan situasi dengan sangat ketat.

Tentang kontra

Dengan segala kelebihannya, reksa dana juga memiliki kekurangan. Ini termasuk:

1. Tidak ada jaminan pengembalian di masa mendatang. Bahkan jika dana tersebut secara konsisten menunjukkan hasil yang sangat baik selama beberapa tahun terakhir, mungkin akan menjadi merah di masa depan.
2. Negara mengatur secara ketat kegiatan reksa dana. Khususnya yang patut diperhatikan adalah larangan melakukan operasi yang tidak diatur dalam piagam. Misalnya, jika dana indeks menyatakan bahwa dilarang untuk dibuangaset jatuh dan mengubahnya menjadi uang, Anda harus menderita kerugian. Omong-omong, inilah mengapa Anda masih perlu memantau situasi untuk memberikan perintah untuk mentransfer aset menjadi uang dalam kasus ini.
3. Biaya tambahan yang harus ditanggung pemegang saham. Ini termasuk biaya masuk dan keluar, yang disebut biaya tambahan dan diskon. Meskipun jika kepemilikan dilakukan selama beberapa tahun, maka biasanya tidak ada yang hilang selama penjualan. Selain itu, jangan lupa tentang biaya manajemen.
4. Pajak. Bagaimana Anda bisa melupakannya? Keuntungan dibebankan 13% pada saat penjualan.

Kegiatan pasar dalam negeri

Mari kita lihat bagaimana keadaan di negara kita. Meskipun tahun-tahun terakhir ini bergejolak, kita dapat mengatakan bahwa situasinya cukup baik. Beberapa struktur acak dapat dipertimbangkan:

1. PIF "Pyotr Stolypin". Ini adalah salah satu perwakilan tertua di negara kita. Itu sudah didirikan pada milenium terakhir, dan lebih tepatnya, pada tahun 1997. Ini memposisikan dirinya sebagai dana bagi investor yang ingin memaksimalkan pengembalian dan bersedia mengambil risiko yang menyertainya. Selama tiga tahun terakhir, ia menunjukkan keuntungan sebesar 57%. Selama waktu yang sama PIF "Pyotr Stolypin" telah meningkatkan nilai aset bersihnya sebesar 220%. Data untuk akhir tahun 2018.
2. PIF "Ilya Muromets". Ini adalah dana yang dibuat di bawah naungan Sberbank. Selama tiga tahun terakhir, telah menunjukkan profitabilitas sebesar 27%. Nilai aset bersih sekaligus meningkat 188%. Reksa Dana "Ilya Muromets" mengkhususkan diri dalam bekerja dengan obligasi sektor kota, perusahaan dan publik.

Secara umum, jika tidak ada pengalaman dan keinginan yang signifikan untuk mengambil risiko, maka Anda dapat memperhatikan investasi di reksa dana Sberbank. Ulasan mereka sebagian besar positif, profitabilitas juga patut mendapat perhatian. Meskipun, tentu saja, ini jauh dari satu-satunya bank yang menawarkan kondisi seperti itu. Mungkin seseorang akan lebih baik berinvestasi di reksa dana VTB atau lembaga keuangan dan kredit lainnya. Jika ada keinginan untuk mengambil risiko dan peluang untuk ini, mengapa tidak memanfaatkannya? Selain itu, hasil dari penawaran utama, jika tidak lebih tinggi, setidaknya sama dengan dana dari deposito.

Kesimpulan

Di sini kita telah mempertimbangkan apa itu investasi di reksa dana, kondisi dan profitabilitasnya. Memiliki pengetahuan seperti itu, meskipun kecil, tetapi sudah memungkinkan untuk membuat keputusan investasi serius pertama dalam hidup. Ketika pilihan sedang dibuat, akan sangat membantu untuk mengingat satu pepatah lama: "Menang mencintai persiapan." Dia sudah berusia lebih dari dua ribu tahun, dia berasal dari zaman Roma Kuno. Dan sampai hari ini, itu tidak kehilangan relevansinya. Oleh karena itu, jika Anda ingin menginvestasikan uang Anda sendiri dalam dana tersebut, Anda perlu meluangkan setidaknya beberapa puluh menit untuk mempelajarinya dengan cermat. Beberapa jam akan lebih baik. Untuk mengetahui bagaimana keadaannya tidak hanya dengan dia, tetapi juga dengan perusahaan manajemen aset. Lagi pula, Anda bisa mendambakan kinerja bagus yang dimiliki satu reksa dana, yang nilai sahamnya tumbuh dengan pesat. Tapi semua proyek lain akan … ahem … dalam keadaan sedih. Dan ini mengatakan banyak tentang tingkat orang yang terlibat dalammereka. Harus diingat bahwa tidak ada jaminan pendapatan. Terlebih lagi, ada situasi di pasar di mana sebagian besar dana tidak dapat membanggakan peningkatan tabungan yang signifikan. Bagaimanapun, pertama-tama, kita adalah penjaga kekayaan kita. Dan itu tergantung pada kita terutama apakah itu akan tumbuh atau ditakdirkan untuk kehilangannya karena kemalasan, buta huruf, ketidaksabaran dan kebodohan. Biarkan semua orang ingat bahwa dia sendiri adalah pandai besi kebahagiaannya sendiri. Dan pada catatan yang luhur ini, kami dapat berterima kasih atas perhatian Anda dan berharap para pembaca keberuntungan dan kebijaksanaan dalam masalah uang.