Rasio likuiditas cepat: rumus neraca. Indikator solvabilitas

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-01-17 18:55

Salah satu tanda stabilitas keuangan perusahaan adalah solvabilitas. Jika suatu perusahaan dapat melunasi kewajiban jangka pendeknya setiap saat dengan bantuan sumber daya kas, itu dianggap pelarut.

Artikel ini membahas konsep-konsep seperti likuiditas, struktur neraca analitik, formula untuk rasio likuiditas cepat, likuiditas saat ini dan absolut.

Solvabilitas perusahaan

Indikator utama solvabilitas perusahaan adalah tidak adanya tunggakan piutang dan adanya jumlah dana yang cukup pada rekening giro. Kondisi ini akan terpenuhi jika jumlah aset likuid perusahaan melebihi jumlah kewajiban jangka pendeknya pada waktu tertentu.

Solvabilitas saat ini dianalisis menurut data arus keuangan: penerimaan dana harus mencakup pemenuhan kewajiban lancar. Solvabilitas prospektif dipelajari denganmenggunakan rasio likuiditas.

Likuiditas neraca adalah kemampuan perusahaan untuk mengubah asetnya menjadi uang tunai untuk melunasi kewajiban moneter. Semakin sedikit waktu yang dibutuhkan untuk operasi ini, semakin tinggi rasio likuiditas aset tersebut. Sedangkan jangka waktu peredaran tidak boleh melebihi jangka waktu pemenuhan kewajiban.

Likuiditas suatu perusahaan adalah konsep yang lebih luas. Ini dapat didefinisikan sebagai kemampuan suatu perusahaan, dengan bantuan sumber internal dan eksternal, untuk menemukan alat pembayaran untuk melunasi kewajibannya.

Tugas analisis

Analisis likuiditas di perusahaan dilakukan untuk memeriksa dan menyesuaikan manajemen solvabilitas perusahaan. Saat melakukan analisis seperti itu, mereka mengevaluasi:

• likuiditas aset lancar perusahaan;
• likuiditas neraca perusahaan secara keseluruhan;
• solvabilitas perusahaan saat ini dan di masa yang akan datang;
• kebijakan umum perusahaan yang ditujukan untuk menjaga solvabilitas yang diperlukan;
• prospek pengembangan dan rekomendasi untuk menghilangkan kemungkinan faktor yang merugikan.

Pengelompokan aset

Untuk menganalisis likuiditas saldo, Anda perlu membandingkan aset dan kewajiban perusahaan. Untuk memudahkan, biasanya dibagi menjadi beberapa kelompok, yaitu untuk membuat neraca analitik.

Aset neraca dibagi menjadi 4 kelompok tergantung pada tingkat likuiditasnya.

• Grup A1 benar-benar cairaktiva. Kategori ini mencakup investasi keuangan (jangka pendek) dan uang tunai. Pada neraca terdapat baris-baris dengan kode 1240 dan 1250.
• Grup A2 mencakup aset, yang penjualannya mungkin membutuhkan waktu yang relatif sedikit. Ini termasuk piutang (menurut kode neraca 1230). Juga, di beberapa sumber, grup A2 mencakup aset lancar lainnya. Dalam kelompok ini, likuiditas tergantung pada solvabilitas rekanan perusahaan, pada bentuk pembayaran dan kecepatan pembayaran.
• Group A3 berisi aset yang bergerak lambat. Kategori ini mencakup stok produk dan bahan, pekerjaan dalam proses, PPN. Ini akan memakan waktu untuk mengkonversi uang tunai mereka. Dalam neraca, kelompok A3 termasuk baris dengan kode 1210, 1220 dan 1260. Beberapa penulis memasukkan aset tetap (kode 1150) dalam kategori ini.
• Akhirnya, aset yang paling sulit dijual termasuk dalam grup A4. Ini adalah seluruh Bagian I neraca (kode 1100).

Kategori kewajiban

Semua kewajiban dari saldo dibagi menjadi beberapa kelompok tergantung pada urgensi pembayarannya:

• Grup P1 mencakup kewajiban paling mendesak, yang mencakup hutang jangka pendek kepada karyawan organisasi, anggaran dan dana ekstra-anggaran, kontraktor dan pemasok, dll. (kode 1520).
• Grup P2 mencakup kewajiban jangka pendek. Kategori ini termasuk pinjaman dan pinjaman jangka pendek (kode 1510), lainnyakewajiban (kode 1550).
• Grup P3 termasuk pinjaman jangka panjang dan pinjaman (kode 1410).
• Grup P4 termasuk kewajiban tetap, termasuk dana ekuitas (kode 1300, 1530, 1540).

Rasio likuiditas

Selain indikator absolut, indikator relatif solvabilitas perusahaan digunakan. Ada rasio likuiditas absolut, cepat dan umum.

Mari kita pertimbangkan rasio likuiditas absolut. Ini mencerminkan bagian dari kewajiban jangka pendek yang dapat segera dibayar kembali oleh perusahaan dengan mengorbankan kas yang tersedia saat ini. Ini dihitung sebagai rasio indikator A1 dengan jumlah P1 dan P2. Nilai rasio yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan akan melunasi hutangnya dengan tingkat probabilitas yang tinggi.

Koefisien selanjutnya adalah jumlah likuiditas saat ini. Ini menunjukkan seberapa banyak kewajiban jangka pendek perusahaan ditutupi oleh aset lancarnya. Indikatornya dihitung sebagai berikut: aset lancar (A3 + A2 + A1) dibagi dengan kewajiban jangka pendek (P1 + P2). Semakin tinggi indikator ini, semakin besar keyakinan kreditur bahwa kewajibannya akan dilunasi.

Terakhir, indikator likuiditas cepat, pada kenyataannya, adalah nilai tengah. Ini membantu untuk menilai bagaimana perusahaan akan membayar kewajibannya (jangka pendek) jika tidak mungkin untuk menjual cadangan.

Rasio likuiditas yang diberikan dihitung tidak hanya untuk keperluan internal perusahaan, tetapi juga untuk tujuan eksternalpengguna.

Perhitungan likuiditas cepat

Rasio likuiditas cepat dihitung sebagai berikut: jumlah A1 dan A2 dibagi dengan jumlah P1 dan P2. Artinya, kami memasukkan pembilangnya: uang tunai + investasi keuangan (jangka pendek) + piutang. Penyebutnya adalah jumlah pinjaman jangka pendek, hutang usaha dan kewajiban lainnya.

Dengan menggunakan kode baris untuk saldo, rumus rasio likuiditas cepat terlihat seperti ini:

Kbl=hal.1250 + hal.1240 + hal.1230 / hal.1550 + hal.1520 + hal.1510

Hitung koefisien pada contoh neraca perusahaan fiktif. Satuan pengukuran - ribu rubel.

Kode	Per 31 Desember 2016	Per 31 Desember 2015
Aset
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Kewajiban
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Menurut neraca, rumus rasio likuiditas cepat per 31 Desember 2016akan terlihat seperti ini:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Dengan cara yang sama, kami menghitung indikator per 31 Desember 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Perhitungan menunjukkan bahwa likuiditas cepat perusahaan meningkat.

Nilai normatif

Dalam literatur ekonomi, nilai rasio likuiditas cepat dianggap normal dalam kisaran 0,5-1 ke atas. Namun, indikatornya dapat bervariasi tergantung pada industri dan area di mana perusahaan beroperasi. Jadi, untuk pengecer, indikatornya adalah 0,4-0,5.

Saat menganalisis, seseorang harus memperhatikan tidak hanya nilai keseluruhan indikator, tetapi juga struktur komponennya. Dengan demikian, sebagian besar dana likuid mungkin berupa piutang, yang sulit untuk ditagih. Dalam hal ini, nilai di atas satu akan dianggap sebagai norma likuiditas cepat.

Undang-undang Rusia mengandung beberapa nilai normatif. Dengan demikian, Perintah Kementerian Ekonomi Federasi Rusia No. 118 tanggal 18 Oktober 1997 merekomendasikan tingkat likuiditas cepat satu atau lebih dengan penjelasan bahwa pada nilai yang lebih rendah, perusahaan perlu terus bekerja dengan debitur untuk mencegah keterlambatan pembayaran..

Dekrit Pemerintah Federasi Rusia No. 52 tanggal 30 Januari 2003 memberikan nilai koefisien untuk produsen pertanian - dari 1,2 hingga 1,5.

Analisis Risiko

Konsep risiko dikaitkan dengan solvabilitas suatu perusahaanlikuiditas. Ini mencerminkan kemungkinan bahwa perusahaan peminjam tidak akan dapat memenuhi kewajiban pembayarannya secara penuh dan tepat waktu.

Penilaian risiko likuiditas dilakukan berdasarkan pengelompokan aset dan kewajiban di atas. Semakin tinggi risiko, semakin rendah likuiditas aset dan semakin pendek jatuh tempo kewajiban yang ada. Tabel umum ditunjukkan di bawah ini:

Grup aset	Grup kewajiban	Risiko
A1	R4	minimal
A2	P3	valid
A3	P2	tinggi
A4	R1	sangat tinggi

Pengelompokan ini dengan jelas menunjukkan bagian dari aset likuid dan kewajiban dalam struktur keseluruhan. Selanjutnya, perbandingan dibuat dari nilai aset dan kewajiban dalam kelompok risiko yang sama. Rasio yang dihasilkan menunjukkan jenis likuiditas dan zona risiko di mana perusahaan berada

Dengan demikian, neraca suatu perusahaan dianggap likuid jika ketidaksetaraan berikut terpenuhi:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - dianggap tidak ada risiko dengan rasio tersebut.

Likuiditas dianggap dapat diterima jika rasionya adalah A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. Dalam hal ini, zona risiko untuk perusahaan dapat diterima.

Rasio A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 adalah tanda gangguanlikuiditas. Zona risiko sangat penting.

Terakhir, dengan ketidaksetaraan, likuiditas A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 dianggap dalam krisis. Zona risiko untuk perusahaan adalah bencana.

Kesimpulan

Likuiditas mencerminkan tingkat solvabilitas perusahaan. Dalam melakukan analisis, berbagai metode digunakan untuk memperoleh gambaran yang lebih lengkap dan realistis tentang kondisi keuangan perusahaan.

Dengan menggunakan metode pengelompokan, dibuat neraca analitik.

Menggunakan data neraca, formula rasio likuiditas cepat, likuiditas saat ini dan absolut, menarik kesimpulan tentang dinamika perubahan indikator aset dan kewajiban, likuiditas item neraca, dan kepatuhan hasil dengan normatif dan indikator rata-rata industri.

Penting untuk dicatat bahwa ketika menganalisis likuiditas, solvabilitas perusahaan ditentukan hanya untuk jangka pendek (sampai 12 bulan).