Apa itu likuiditas? Rasio likuiditas: rumus neraca

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Kondisi ekonomi pasar modern bersifat spesifik dan ditandai dengan dampak krisis terhadap aktivitas perusahaan. Setiap pengusaha dan pengusaha ingin berurusan hanya dengan perusahaan yang dapat memenuhi kewajibannya tepat waktu. Oleh karena itu, jawaban atas pertanyaan: "Apa itu likuiditas?" cukup signifikan. Dalam hal ini, perlu dipahami dengan jelas parameter utama yang mencirikan kondisi keuangan perusahaan. Pertimbangkan konsep likuiditas: apa itu dalam arti yang lebih sederhana, apa jenisnya dan indikator apa yang digunakan untuk menilainya.

Definisi yang diteliti menunjukkan kemampuan untuk menjual aset dengan cepat (dengan harga sedekat mungkin dengan harga pasar). Ada arti lain - kemampuan untuk dengan mudah berubah menjadi persediaan uang. Dalam proses penelitian keadaan sektor keuangan perusahaan, konsep rasio likuiditas saat ini dan absolut disebutkan.

Konsep likuiditas

Jadi apa itu likuiditas? Masalah ini sangat relevan hari ini.

Likuiditas adalah istilah khusus yang mencirikan nilai aset keuangan. Dia menunjukkankemampuan aset untuk dijual pada harga pasar. Artinya, nilai likuid berarti yang dikonversi ke dalam jumlah moneter.

Perwakilan dari berbagai industri memperkirakan standar indikator ini secara berbeda, berdasarkan dominasi aset tertentu, tingkat nilainya di pasar saat ini. Indikator likuiditas aset dapat menunjukkan tingkat keamanan jika terjadi krisis pasar.

Konsep yang dipelajari memungkinkan Anda untuk menentukan posisi keuangan perusahaan secara akurat, serta mengetahui solvabilitas organisasi.

Memberikan gambaran kepada kreditur dan investor tentang posisi perusahaan dalam hal kemampuan membayar utangnya.

Makna Konsep Likuiditas

Indikator ini sangat penting bagi investor dan counterparty. Memang, jumlah risiko dan profitabilitas tergantung pada likuiditas aset. Dan kualitas portofolio investasi ditentukan oleh taktik dan strategi investasi, belum lagi stabilitas keuangan.

Tujuan analisis

Tujuan analisis, ketika memeriksa pertanyaan tentang apa itu likuiditas, adalah untuk menilai kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya melalui aset lancar yang ada pada waktu tertentu dan dengan jumlah tertentu.

Konsep yang dikaji merupakan indikator utama dari analisis kondisi keuangan organisasi. Ini mengasumsikan kemampuan perusahaan untuk membayar hutangnya tepat waktu dan menilai tingkat kebangkrutan perusahaan. Analisis likuiditasmerupakan momen yang menentukan dalam meramalkan aktivitas perusahaan.

Aset neraca menurut tingkat likuiditas

Kemampuan modal kerja untuk berubah menjadi uang tunai dalam waktu singkat memastikan solvabilitas perusahaan di masa sekarang dan masa depan.

Likuiditas neraca mencerminkan rasio aset yang ada terhadap kewajiban lancar, atau lebih tepatnya menentukan kemampuan untuk melunasi hutang dalam jangka waktu tertentu untuk uang yang akan diterima dari penjualan properti yang ada.

Untuk tujuan ini, 4 kelompok aset digunakan dan dialokasikan:

A1 - dapat dijual sesegera mungkin (likuiditas tinggi);

A2 - terjual hingga 12 bulan;

A3 - sisa aset lancar;

A4 – Terjual untuk waktu yang sangat lama.

Pada saat yang sama, kewajiban dikelompokkan menurut jatuh temponya:

P1 - kewajiban mendesak kepada kreditur, pegawai, APBN, dll yang membutuhkan pembayaran cepat;

P2 - sumber kredit dan pinjaman hingga 1 tahun;

P3 - sumber kredit dan pinjaman selama lebih dari 1 tahun;

P4 - ekuitas (permanen).

Perusahaan akan likuid ketika tiga kelompok aset pertama lebih penting daripada tiga kelompok pertama kewajiban, dan yang terakhir - sebaliknya.

Berbagai rasio likuiditas dan formula neraca digunakan sebagai alat untuk menentukan likuiditas. Mereka dihitung berdasarkan datadisajikan dalam laporan keuangan, dengan menggunakan rumus khusus. Rasio likuiditas memberikan kesempatan untuk memahami apakah suatu perusahaan akan mampu membayar hutang yang ada tanpa menarik dana pihak ketiga, dan untuk memprediksi posisi keuangan masa depan.

Mari kita pertimbangkan koefisien ini secara lebih rinci.

Cover Ratio (atau Total Likuiditas Saat Ini)

Rasio likuiditas (rumus neraca) menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar utang yang harus ditutup dalam waktu dekat. Ini adalah opsi perhitungan likuiditas yang paling umum. Informasi awal diambil dari saldo:

Kp=OA / KE, di mana adalah nilai koefisien saat ini;

OA - aset lancar;

TO - kewajiban lancar.

Dimungkinkan juga untuk menghitung indikator menggunakan pengelompokan yang ditunjukkan sebelumnya:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Nilai yang diizinkan ditentukan oleh standar dari 1,5 hingga 2,5. Jika nilai indikatornya kurang dari 1, perusahaan tidak dapat secara konsisten memenuhi kewajibannya. Namun, angka yang lebih besar dari 3 menunjukkan penggunaan sumber daya yang tersedia secara tidak wajar.

Rasio Cepat

Ini mencerminkan kemampuan aktual perusahaan untuk membayar hutang tanpa menggunakan cadangannya, misalnya, jika terjadi masalah dengan penjualan produk. Perhitungan dilakukan sesuai dengan rumus:

Kb=(TA - 3) / TO, di mana Kb adalah rasio cepat;

TA - aset lancar;

З - saham;

TO - kewajiban lancar.

Atau:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indikator harus lebih besar dari 1.

Rasio likuiditas absolut

Ini adalah rasio dana tunai dan non-tunai yang dimiliki organisasi saat ini dengan hutang mendesaknya. Dalam praktiknya, indikator ini tidak digunakan, karena merupakan kebiasaan untuk menginvestasikan sebagian besar uang dalam proses produksi. Selain itu, ketika membuat perjanjian pinjaman, kondisi pembayaran disediakan. Namun, untuk menghitung pinjaman bank, mungkin perlu menentukannya menggunakan rumus:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Dalam perekonomian nasional, normanya adalah nilai koefisien ini sama dengan 0, 2.

Jenis likuiditas

Mari kita pertimbangkan jenis likuiditas utama dalam kaitannya dengan opsi yang berbeda.

• Likuiditas pasar. Diperkirakan bahwa indikator pasar yang dijelaskan dipengaruhi oleh perbedaan antara harga penawaran dan permintaan, jumlah barang yang terlibat dalam transaksi, dan stabilitas dalam melakukan transaksi jual beli. Indikator dievaluasi secara komprehensif, karena fluktuasi karakteristik pasar individu memiliki pengaruh yang kecil terhadap swasembada.
• Likuiditas bank. Saat mengeluarkan pinjaman, jumlah uang tunai yang ditempatkan di bank berkurang. Dengan peningkatan volume pinjaman yang dikeluarkan, kemungkinan tidak terbayarnya mereka meningkat, yang berarti bahwa likuiditas bank dinilai rendah. Untuk meningkatkannya tanpa merugikan bisnis inti, bank membentuk cadangan. PADAdalam situasi sulit, organisasi perbankan memiliki kesempatan untuk menerima pinjaman dari Bank Sentral dan meningkatkan kinerjanya.
• Likuiditas perusahaan. Di sini kita berbicara tentang kemampuan perusahaan untuk bertanggung jawab atas kewajiban dengan menjual aset yang dimilikinya, serta dengan mengumpulkan uang dari luar (pinjaman).

Solvabilitas dan likuiditas

Solvabilitas menyiratkan bahwa perusahaan memiliki cukup kas atau setara kas untuk membayar piutang segera.

Apa itu likuiditas? Ini adalah kemampuan perusahaan untuk menutupi hutang dalam waktu tertentu, yang menentukan keadaan pembayaran yang diharapkan. Ini terkait erat dengan konsep profitabilitas - profitabilitas, yang penyediaannya dimungkinkan bahkan dengan likuiditas rendah. Sebaliknya, perusahaan yang memiliki likuiditas tinggi dengan pengembalian yang rendah dapat bangkrut dalam waktu dekat.

Dengan demikian, konsep likuiditas dan solvabilitas berkaitan erat, tetapi pada saat yang sama, mereka juga berbeda satu sama lain.

Arah benteng

Cara utama untuk meningkatkan likuiditas perusahaan adalah:

• peningkatan ekuitas;
• penjualan sebagian aset tetap;
• mengurangi kelebihan cadangan;
• peluang pendanaan jangka panjang.

Untuk memperkuat solvabilitas perusahaan diperlukan:

• meningkatkan pengelolaan piutang dan hutang perusahaan;
• peningkatan saldo likuiditas;
• optimasi proses regulasi hutang dagang terhubung, pertama-tama, dengan kontrol perputaran dana dalam penyelesaian: percepatannya adalah tren positif dalam kegiatan ekonomi perusahaan.

Percepatan perputaran dapat dicapai dengan menyaring calon pembeli, menentukan syarat pembayaran, mengontrol waktu piutang dan mempengaruhi debitur.

Optimasi proses pengelolaan utang usaha meliputi:

• pilihan bentuk utang yang tepat (bank atau komersial) untuk meminimalkan pembayaran bunga dan biaya perolehan aset material;
• membuat bentuk pinjaman bank yang paling nyaman dan jangka waktunya;
• mencegah pembentukan tunggakan yang terkait dengan biaya tambahan (denda, pen alti).

Keterlambatan dalam menerima informasi tentang jumlah hutang mengarah pada fakta bahwa perusahaan akan dibiarkan tanpa modal kerja yang diperlukan, atau tidak akan dapat merencanakan dengan benar jumlah uang untuk pembayaran yang akan datang.

Kesimpulan

Likuiditas merupakan faktor penting dalam kegiatan ekonomi perusahaan, yang memegang peranan penting bagi investor yang ingin menginvestasikan dananya seefisien mungkin. Tetapi bahkan orang yang jauh dari bisnis perlu memahami arti dasar dari konsep ini untukmempercayai investasi dari perusahaan yang terbukti sangat likuid. Analisis likuiditas merupakan ukuran kemampuan keuangan suatu perusahaan untuk membayar utangnya kepada kreditur, sehingga analisis dan penelitiannya merupakan langkah yang sangat penting dalam menilai posisi keuangan perusahaan.