Konsep dan jenis proyek investasi, metode evaluasinya

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Proyek investasi dibuat dan mengejar pencapaian tujuan tertentu yang terkait dengan menghasilkan pendapatan. Tetapi mereka tidak selalu berhasil - banyak dari mereka terus terang gagal. Untuk meminimalkan kemungkinan peristiwa negatif, perlu memiliki dasar teoretis yang berkualitas tinggi. Dan konsep serta jenis proyek investasi akan membantu untuk memulai di sini.

Informasi umum

Pertama-tama, perlu dicatat bahwa ini adalah sebuah proyek. Meskipun di kemudian hari tanda-tandanya dapat dimaknai dalam kaitannya dengan kegiatan yang dilakukan. Poin-poin berikut digunakan untuk mengkarakterisasi proyek:

1. Batas waktu.
2. Biaya pelaksanaan.
3. Algoritme implementasi untuk tahapan individu dan interval waktu.
4. Hasil unik.

Tetapi jangan sampai salah paham bahwa proyek investasi hanyalah sekumpulan dokumen, yang dilakukan banyak orang. Bagaimanapun, esensinya adalah realisasi dari yang tertentuide inovatif yang telah diwujudkan dalam teknologi atau peralatan tertentu yang melibatkan sejumlah investasi tertentu. Proyek dilaksanakan oleh pelaksana dalam lingkungan sosial dan alam tertentu dengan sumber daya yang terbatas untuk pelaksanaannya. Itulah mengapa perlu membedakan secara jelas antara berbagai jenis proyek investasi.

Tentang esensi

Jadi apa itu? Sebuah proyek investasi, pada kenyataannya, adalah iklan dan deskripsi ide, itu berisi tawaran komersial bagi mereka yang memutuskan untuk berinvestasi dalam bisnis, penilaian efisiensi, rencana bisnis untuk berfungsi, serta panduan untuk implementasi dari apa yang telah direncanakan. Artinya, seluruh kompleks tindakan yang akan diambil untuk mencapai tujuan yang telah ditetapkan. Untuk peruntukannya, digunakan konsep "proyek investasi". Tetapi harus diingat bahwa setiap objek hubungan memiliki tujuannya sendiri. Jadi, misalnya, setiap investor ingin memaksimalkan keuntungan yang diterima. Aturan ini selalu berlaku, bahkan ketika bekerja dengan, misalnya, objek sosial. Misalnya, meningkatkan keuntungan di masa depan pada fasilitas produksi dengan memperbaiki kondisi sosial yang disediakan bagi pekerja, meningkatkan kenyamanan mereka dan meningkatkan kualitas kerja. Dari sini kita dapat menyimpulkan bahwa keanekaragaman spesies proyek investasi sangat tinggi.

Tentang klasifikasi

Awalnya, perlu untuk menyorot tanda-tanda yang akan kita gunakan untuk menavigasi. Ini adalah: tujuan yang dikejar, ruang lingkupimplementasi, skala dan siklus hidup. Mari kita lihat lebih dekat ini:

1. Tujuan keseluruhannya adalah untuk mendapatkan keuntungan semaksimal mungkin. Namun ada beberapa momen yang memberikan warna khas. Peran mereka dapat menjadi solusi masalah sosial, lingkungan dan ekonomi. Sebagai pilihan yang lebih sempit - memperluas produksi yang ada, meningkatkan jumlah layanan yang diberikan, atau meluncurkan lini produk baru.
2. Lingkungan implementasi. Tergantung di mana proyek dibuat, itu bisa berupa industri, sosial, ilmiah dan teknis, lingkungan, keuangan, dan organisasi. Kombinasi beberapa bidang implementasi juga dimungkinkan.
3. Untuk menilai skala, baik jumlah investasi maupun dampak hasil proyek terhadap lingkungan dapat dinilai. Dalam kasus pertama, besar, sedang dan kecil dibedakan. Yang pertama diukur dalam miliaran dolar. Proyek menengah mulai dari sepuluh juta. Apa pun yang kurang dari itu kecil. Berdasarkan dampaknya, mereka membedakan: proyek ekonomi lokal, sektoral, regional dan nasional.
4. Siklus hidup digunakan untuk karakterisasi. Ini termasuk kelahiran ide, pengembangan semua dokumentasi yang diperlukan, implementasi, periode produksi yang efektif dan penutupan selanjutnya. Tetapi mengingat jenis proyek investasi, mereka memperhitungkan periode dari awal investasi hingga fasilitas mencapai tingkat pekerjaan yang diperlukan. Secara total, proyek jangka pendek, menengah dan panjang dibedakan. Durasi mereka masing-masing hingga 5, dari 5 hingga 15, lebih dari 15 tahun.

Tergantung pada posisi dari mana semua ini dipertimbangkan, berbagai jenis kegiatan dalam proyek investasi berbeda.

Tentang konten

Selama siklus hidup ada perubahan konstan. Itu tidak hanya berlaku untuk struktur. Seluruh siklus hidup dibagi menjadi tahap-tahap tertentu. Mereka, pada gilirannya, dapat dicirikan oleh kedalaman elaborasi ide-ide yang ada. Hal ini dipengaruhi oleh perbedaan metode perhitungan dan alat penelitian yang digunakan. Apa yang dimaksud dalam kasus ini? Dengan kata lain, skenario proyek disusun, tujuan yang dikejar ditampilkan, kemungkinan hasil dievaluasi, serta sumber daya material dan keuangan apa yang diperlukan untuk implementasi. Apa yang termasuk dalam konten? Pertama-tama, perlu disebutkan ringkasan proyek, serta karakteristik penggagasnya. Kemudian mengikuti gagasan utama dan langsung inti dari apa yang sedang diusulkan. Setelah apa yang harus dihadapi terbentuk, dilakukan analisis pasar. Setelah itu, perhatian beralih ke penjualan, bahan baku, bahan baku, tenaga kerja. Setelah semua ini dinilai, rencana implementasi disusun. Hal ini membutuhkan pembuktian dan pengurangan informasi menjadi satu kesatuan. Untuk tujuan ini, rencana keuangan untuk proyek ini disusun. Semua risiko yang mungkin terjadi dinilai. Jadi, secara singkat tentang apa yang seharusnya, kami berjalan. Tetapi mengapa komponen khusus ini menonjol?

Tentang arti dan pentingnya

Jadi, mengapa sebenarnya konten yang dibahas di atas? Untuk melakukan ini, Anda dapat memilih yang berikut:penjelasan:

1. Ringkasan. Digunakan untuk presentasi singkat tentang isi proyek investasi.
2. Karakteristik. Menjelaskan posisi keuangan pemrakarsa proyek, pengalamannya di industri dan pasar, serta semua peserta lainnya.
3. Gagasan utama dan esensi. Penting untuk menggambarkan proyek investasi itu sendiri, serta mekanisme dan prinsip untuk mengimplementasikan ide yang diusulkan. Preferensi dan keunggulan dibandingkan penawaran lain juga dipertimbangkan.
4. Analisis pasar menunjukkan pangsa yang berpotensi diambil oleh perusahaan manufaktur jika proyek yang diusulkan berhasil dilaksanakan.
5. Studi tentang sumber daya yang diperlukan, serta kemungkinan penjualan, memungkinkan Anda menilai kebutuhannya dan jumlah yang tepat untuk mempertahankan pekerjaan tanpa henti.
6. Rencana pelaksanaan menggambarkan tahapan pelaksanaan proyek investasi dan mengidentifikasi semua kegiatan organisasi yang harus dilakukan untuk pelaksanaannya.
7. Rencana keuangan diperlukan untuk menentukan jumlah sumber daya keuangan yang perlu diinvestasikan, dan berapa lama untuk mendapatkan pengembalian.
8. Penilaian risiko mempertimbangkan pilihan pesimis dan optimis untuk pekerjaan dan kemungkinan masalah.

Tapi bukan itu saja.

Katakan sepatah kata tentang tahapan

Bagaimana proyek investasi dilaksanakan? Tahapan berikut secara konvensional dibedakan:

1. Pra-investasi. Pada tahap ini, daftar lengkap karya disusun, yang akan tercermin dalam skenarioproyek investasi. Tahap ini memilih 1,5% dari semua dana yang diinvestasikan dalam tahap.
2. Investasi. Pada tahap ini, daftar karya dengan objek yang telah memutuskan untuk menjadi kontributor, yaitu dengan investor, disertakan. Jumlah pembiayaan yang diperlukan, serta urutan dan urutan investasi, dibahas. Selain itu, pemasok peralatan, teknologi, kondisi transfer mereka dengan pemasangan selanjutnya dipertimbangkan. Juga, kepegawaian, tingkat kualifikasi personel ditentukan, kontrak disimpulkan dengan pemasok komponen dan bahan baku, listrik, air, dan sumber daya termal. Di sinilah bagian terbesar dari investasi direalisasikan. Bagiannya dalam hal persentase bisa mencapai 90%. Kenapa sangat banyak? Faktanya adalah bahwa proyek investasi di tahun-tahun pertama mungkin tidak menguntungkan, jadi upah dan modal kerja diberikan pada awalnya sebagai investasi tambahan.
3. Operasional. Tahap ini biasanya berlangsung selama bertahun-tahun dan puluhan tahun. Itu semua tergantung pada proyek investasi dan periode keusangan atau penyusutan fisik peralatan utama. Selama periode ini, semua tujuan yang diumumkan harus dicapai. Hingga 10% dari investasi jatuh pada tahap ini.
4. Likuidasi. Itu datang setelah semua kemungkinan telah habis, penurunan keuntungan diamati, atau secara umum, biaya melebihi pendapatan. Dalam hal ini, objek harus direkonstruksi atau dilikuidasi. Dalam kasus pertama, sekali lagi, investasi diperlukan. Pada tahap ini, semua tahapan pekerjaan, hasil yang dicapai dianalisis, kesalahan yang ada diidentifikasi dankesimpulan untuk menghindarinya.

Tentang poin klasifikasi lainnya

Jadi, jenis investasi apa lagi yang bisa dilakukan? Proyek investasi masih diklasifikasikan:

1. Tergantung tujuannya. Contohnya adalah pelepasan sesuatu yang baru, pelestarian ragam lama (tetapi dengan peningkatan kualitas), peningkatan volume produksi, dan solusi dari berbagai masalah yang bersifat ekonomi dan sosial.
2. Risiko proyek. Ada sedikit pilihan di sini. Anda harus memilih hanya antara dapat diandalkan dan berisiko. Tetapi gelar mereka adalah pertanyaan terpisah. Proyek pemerintah sangat andal, sedangkan yang paling berisiko adalah yang terkait dengan inovasi.
3. Dengan hubungan, ada yang mandiri, alternatif dan bersama.

Katakan sepatah kata tentang efisiensi

Jadi kita sudah memiliki sesuatu. Dan bagaimana cara mengevaluasinya? Khusus untuk tujuan ini, jenis-jenis efisiensi proyek investasi dipertimbangkan. Berapa banyak uang yang akan dihasilkan investasi tergantung pada kualitas analisis dan evaluasi. Pada saat yang sama, beberapa poin mendasar dibedakan:

1. Meskipun proyek dianggap secara keseluruhan, setiap tahap harus dianalisis dengan cermat.
2. Penerimaan dan pengeluaran kas harus dimodelkan untuk penilaian.
3. Saat memilih dari beberapa alternatif proyek, perlu dilakukan analisis komparatif untuk memilih yang paling optimal.
4. Waktu dan inflasi harus diperhitungkan. Ambil contoh, komputer. Dahulu kala, elektronik canggih ini menghabiskan banyak uang dan menempati gedung-gedung. Namun lambat laun harganya turun, daya bertambah, dan sekarang mikrokontroler sederhana seharga beberapa puluh rubel dapat menunjukkan hasil yang lebih baik daripada komputer tahun 60-an dan 70-an.

Jenis evaluasi proyek investasi yang paling efektif adalah:

1. Keuangan.
2. Ekonomi.

Berbicara tentang jenis evaluasi efektivitas proyek investasi, perlu dicatat bahwa masing-masing dibuat untuk mengejar tujuan tertentu yang perlu ditangani untuk mendapatkan data yang akurat tentang hasil. Mari kita lihat lebih detail.

Penilaian keuangan

Pendekatan ini didasarkan pada analisis arus kas. Selain itu, sedang dipelajari apakah sumber daya keuangan yang ada cukup untuk melaksanakan yang direncanakan tepat waktu. Semua jenis arus kas proyek investasi harus melebihi biaya jika ada keinginan untuk mendapatkan hasil yang baik. Meskipun pemisahan mereka, sebagai suatu peraturan, tidak terlalu signifikan, meskipun mungkin memerlukan perhatian yang lebih besar (seperti, misalnya, dalam kasus pinjaman). Anda harus lebih berhati-hati dengan pengeluaran. Jadi, dalam hal ini, analisis harus memperhitungkan:

1. Pembelian peralatan/bahan baku/produk setengah jadi.
2. Pajak.
3. Biaya operasional.
4. Perbaikan besar dan banyak lagi.

Jika memungkinkan untuk melayani semua kewajiban moneter pada tahap apa pun, maka kita dapat berbicara tentang likuiditas proyek investasi. Dan jika ada keseimbangan positif,sehingga umumnya diakui bermanfaat. Satu-satunya pertanyaan adalah berapa banyak dan berapa banyak. Terlepas dari jenis pembiayaan untuk proyek investasi apa yang menarik, itu tentu harus menjadi nilai tambah. Jika tidak, akan terjadi kerugian dan efisiensi rendah.

Penilaian ekonomi

Dia membahas kelayakan investasi dari sudut pandang mempertahankan nilai beli mereka selama implementasi ide. Sebagai contoh, kita dapat menyebutkan jenis efisiensi proyek investasi berikut:

1. Profitabilitas.
2. Payback period.
3. Tingkat pengembalian sederhana dan internal.
4. Biaya proyek saat ini, dengan mempertimbangkan parameter waktu.

Selain itu, semua indikator ini dibagi menjadi sederhana dan dinamis. Perbedaan yang terakhir adalah indikasi dan penggunaan yang lebih signifikan dalam analisis mendalam. Situasi ini muncul karena fakta bahwa indikator dinamis menggunakan metode diskon. Evaluasi ekonomi memungkinkan Anda untuk berkenalan dengan sejumlah besar karakteristik.

Bagaimana berbisnis?

Dalam praktiknya, pendekatan keuangan dan ekonomi harus diperhitungkan saat menilai. Bagaimanapun, ini akan memungkinkan Anda untuk mendapatkan gambaran yang lebih lengkap. Penting juga untuk mempertimbangkan berbagai jenis risiko proyek investasi yang terkait dengan personel, layanan publik, mitra, dan pemasok. Kehati-hatian harus diambil untuk meminimalkan semua risiko yang mungkin terjadi. Lagi pula, jika proyek itu sendiri bagus,tapi dana tiba-tiba terputus, itu akan sangat menyedihkan. Dan dengan tingkat probabilitas yang tinggi itu akan mengarah pada fakta bahwa investasi awal akan hilang. Untungnya, dalam banyak kasus, Anda dapat mengasuransikan aktivitas. Bukan tanpa alasan bahwa ada berbagai jenis pembiayaan proyek investasi. Jadi, jika pendiri tidak memiliki cukup uang, Anda selalu dapat mengajukan pinjaman ke bank. Tetapi ini harus dilakukan hanya dalam kasus-kasus di mana ada keyakinan kuat akan kesuksesan, didukung oleh data. Jadi semua jenis proyek investasi dipertimbangkan.