Proyek investasi - apa itu? Tujuan dan efektivitas proyek investasi

2025 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2025-01-24 13:18

Saat ini, istilah "investasi" sangat populer di kalangan masyarakat luas. Jika sebelumnya hanya kapitalis kaya dan besar yang terlibat dalam hal ini, sekarang semuanya telah berubah secara dramatis. Proyek investasi - apa itu? Bagaimana menerapkannya untuk mendapatkan penghasilan yang konstan dan stabil?

Implementasi rencana bisnis

Dalam praktik internasional, proyek investasi adalah rencana yang dikaitkan dengan investasi untuk keuntungan selanjutnya. Secara umum, setiap ide bisnis baru entah bagaimana terkait dengan menarik modal baru. Oleh karena itu, dalam arti luas, proyek investasi adalah kegiatan yang berkaitan dengan pelaksanaan rencana bisnis suatu perusahaan untuk mencapai hasil yang diinginkan. Proses implementasi itu sendiri dalam ekonomi maju adalah serangkaian tindakan yang terkoordinasi dan saling terkait: pembelian peralatan dan mesin, layanan konsultasi untuk persiapan perkiraan biaya dan dokumentasi desain, tender, pengawasan pekerjaan, pelatihan personel, pembelian lisensi, pekerjaan konstruksi dan instalasi, dll.mirip.

Siklus hidup proyek

Implementasi proyek investasi selalu lama (dengan pengecualian yang jarang terjadi). Di bidang ekonomi, mereka beroperasi dengan konsep seperti "siklus proyek". Apa artinya? Ini adalah periode waktu antara dimulainya proyek dan likuidasinya. Ini adalah konsep awal untuk menyelesaikan semua pekerjaan keuangan dan membuat keputusan yang tepat. Negara bagian yang dilalui proyek investasi disebut fase atau tahapan. Tahap siklus hidup adalah periode waktu di mana dinamika arus keuangan utama monoton, strukturnya praktis tidak berubah, dan langkah-langkah untuk mengimplementasikan gagasan itu praktis konstan. Panjangnya siklus berarti bahwa nilai pendapatan dan pengeluaran masa depan dari sudut pandang saat ini berbeda.

Lahirnya Ide

Proyek investasi, pertama-tama, adalah sebuah ide. Inisiatif penyuntikan dana dapat berasal dari badan hukum atau perorangan yang ingin berpartisipasi dalam proses investasi. Ini mungkin pelanggan yang mencari produk tertentu, atau produsen produk apa pun yang membutuhkan suntikan keuangan baru. Pemrakarsa mungkin seorang investor yang ingin menginvestasikan uang dan tidak tahu berapa probabilitas keberhasilan dan pengembalian apa yang dapat diperoleh pada akhirnya.

Pentingnya rencana bisnis

Pembiayaan proyek investasi adalahsebuah proses yang selalu dimulai dengan pengembangan awal rencana bisnis dan perhitungan yang diperlukan. Apa itu? Rencana bisnis proyek investasi adalah proses pengembangan usaha. Ini adalah dokumen standar yang menjelaskan sedetail mungkin konsep proyek nyata untuk investasi, karakteristiknya diberikan. Pendekatan untuk presentasi dan pengembangan langsung dari rencana tergantung pada sifat proyek investasi. Rencana bisnis berisi struktur logis yang jelas dan terdefinisi, disatukan dalam ekonomi maju. Perhatian khusus diberikan pada daya saing produk dalam hal kualitas dan tingkat harga. Perkiraan diberikan untuk siklus hidup keseluruhan proyek dan produk (atau layanan) khususnya.

Rencana keuangan

Ini adalah bagian terpenting dari fase pengembangan proyek. Ini sebenarnya adalah kriteria utama untuk menerima (atau tidak menerima) sebuah proyek investasi, karena menjawab pertanyaan dalam bentuk apa dan untuk berapa lama pengembalian modal yang diinvestasikan akan diberikan. Dalam rencana keuangan, perhitungan pendapatan dan pengeluaran yang wajar dilakukan, indikator kinerja utama tercermin. Periode pengembalian semua investasi dalam proyek ini juga dihitung.

Tahap pertama. Konsep

Pada tahap pertama, proyek investasi masih berupa konsep. Kelangsungan proyek dinilai, rencana persyaratan teknis dibuat, sketsa dipilih, jumlah sumber daya keuangan yang diperlukan dihitung. Untuk ini, semua objek serupa dipilih, yangdan perhitungan dilakukan. Tahap ini ditandai dengan peningkatan pengeluaran (agak cepat) dan kurangnya pendapatan dan penerimaan kas. Proyek investasi alternatif juga sedang dikembangkan. Ini adalah proyek yang menyebabkan berbagai penyimpangan dari tujuan dan rencana awal karena kombinasi alasan (bencana, masalah dengan pelaksanaan atau pembiayaan, dan sebagainya).

Tahap kedua. Pembelian yang Diperlukan

Akuisisi modal kerja dan aset tetap dimulai, sehingga biaya tunai semakin meningkat. Alat baru dipasang, paten dan lisensi yang diperlukan diperoleh. Efektivitas proyek investasi adalah parameter yang didasarkan pada penjualan aset tetap yang menguntungkan dan memadai. Biaya juga digunakan untuk pelatihan staf, kampanye iklan, pendaftaran kegiatan yang sah, desain terperinci, organisasi persediaan dan pembelian - yaitu, semua yang diperlukan untuk mengimplementasikan proyek. Tidak ada penerimaan kas, seperti pada tahap pertama.

Tahap ketiga. Memulai

Pada tahap ini, proyek investasi adalah objek yang sudah cukup siap untuk pekerjaan penuh. Pada tahap ketiga mereka secara bertahap dioperasikan. Pengurangan tajam dalam pengeluaran dan peningkatan pendapatan dikaitkan dengan penerimaan hasil dari awal penjualan. Pada akhir tahap ketiga, pendapatan finansial mencapai maksimum. Tahap ini meliputi premi asuransi, pembayaran gajikaryawan, membeli bahan dan bahan mentah, menerima hasil penjualan, membayar pajak, mengubah aset yang dibutuhkan.

Tahap keempat. Stabilisasi

Saat ini, proyek sudah stabil dan ditandai dengan rencana produksi barang atau jasa. Keuntungan mulai stabil. Secara umum, tahap keempat harus bertumpu pada rencana bisnis proyek investasi. Hal ini ditandai dengan parameter seperti beban kerja kapasitas produksi, proses debug dari proses itu sendiri ke otomatisme penuh, dan pencapaian tingkat minimum biaya barang atau jasa.

Tahap kelima. Hasil dan prospek

Saat ini, proyek-proyek investasi telah menyelesaikan pekerjaannya. Terjadi penyusutan dana, pengeluaran untuk mendukung peningkatan produksi, dan penurunan penerimaan kas. Pada umumnya, dalam sembilan dari sepuluh kasus, proyek tersebut diperkirakan akan dilikuidasi. Namun, skenario lain juga dimungkinkan. Yang mana?

Kehidupan baru

Tujuan dari proyek investasi adalah untuk mendapatkan keuntungan. Tetapi bagaimana jika ide itu sendiri tidak menjadi usang, tetapi mulai membawa kerugian? Reinvestasi adalah jalan keluarnya. Tapi apa itu? Ini adalah transfer arus keuangan dari satu aset ke aset yang lebih efisien. Tindakan ini mengikat modal investasi bebas dengan mengarahkannya ke produksi atau perolehan dana baru untuk memelihara aset tetap. Ada beberapa opsi untuk pengembangan acara ini:

• investasi untuk menggantikan, menghasilkanobjek yang ada diganti dengan yang baru;
• rasionalisasi, modernisasi proses teknologi;
• perubahan program rilis;
• diversifikasi bertujuan untuk menciptakan produk baru dan mengatur pasar baru untuk penjualan mereka.

Saat menginvestasikan kembali, investor mendapat untung dari penjualan aset, pemotongan pajak, dan aliran dana masuk melalui penjualan sebagian modal kerja. Jumlah pengeluaran dalam hal ini berkurang secara signifikan.

Kontrol dan pemantauan

Kontrol - kesempatan bagi kepala proyek investasi untuk menentukan dan merevisi rencana dan perkiraan, menyesuaikan pelaksanaan tugas. Kontrol menyediakan:

• monitoring terus menerus (pengamatan proses pelaksanaan proyek);
• mencari penyimpangan dari tujuan menggunakan sejumlah batasan dan kriteria yang ditetapkan dalam anggaran, jadwal dan sebagainya;
• memprediksi situasi.

Objek kontrol - fakta, peristiwa, verifikasi tindakan dan keputusan tertentu. Pemantauan umum dilakukan oleh pelanggan sendiri atau manajemen perusahaan atas namanya. Selain itu, sesuai dengan kontrak, pengembang atau kontraktor berhak untuk melakukan inspeksi.