Apa itu diversifikasi portofolio

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Tugas utama diversifikasi portofolio adalah mengurangi risiko kehilangan uang. Ini adalah investasi dalam berbagai aset. Pada saat yang sama, tujuan diversifikasi juga merupakan redistribusi sumber daya sendiri, yang akan memungkinkan mempertahankan atau meningkatkan profitabilitas portofolio. Berbagai mekanisme digunakan untuk mencapai tujuan tersebut. Di antara yang utama adalah penggunaan berbagai jenis instrumen keuangan. Misalnya obligasi dan saham. Selain itu, Anda dapat menggunakan alat yang berbeda dari jenis yang sama. Contohnya adalah berinvestasi di saham beberapa organisasi.

Jenis risiko

Untuk melakukan diversifikasi portofolio yang efektif, perlu dilakukan klasifikasi berbagai risiko terlebih dahulu. Sebagai contoh, diusulkan untuk mempertimbangkan saham lembaga keuangan. Aktivitas bank dipengaruhi oleh risiko dari beberapa kategori utama. Ini termasuk risiko negara, ekonomi, serta risiko industri, segmen atau perusahaan individu. Untuk memahami proses diversifikasi portofolio investasi, lebih baik untuk mempertimbangkannyalebih detail.

Jadi, risiko pemerintah adalah keadaan yang dapat mengubah iklim bisnis di negara tersebut. Sebagai aturan, alasan untuk perubahan tersebut adalah adopsi undang-undang baru dan tindakan hukum lainnya, serta nasionalisasi properti pribadi. Selain itu, revolusi atau pergolakan politik dapat dikaitkan dengan pengaruh yang berbahaya.

Risiko ekonomi terutama terkait dengan situasi makroekonomi. Ketidakstabilan di daerah ini dapat disebabkan oleh krisis keuangan, resesi atau stagnasi. Risiko dari segmen tersebut termasuk fenomena krisis di bursa. Risiko industri kredit dan keuangan termasuk krisis antar bank. Selain itu, selalu ada kemungkinan kebangkrutan bank tertentu. Dalam hal ini, kita berbicara tentang risiko organisasi individu.

Diversifikasi berbagai jenis risiko

Sekarang Anda dapat mempertimbangkan secara rinci mekanisme yang memungkinkan Anda untuk mendiversifikasi portofolio Anda tergantung pada kelas ancaman yang ada. Misalnya, untuk mendistribusikan risiko negara, disarankan untuk membagi sumber keuangan sendiri di antara beberapa negara sekaligus. Metode ini digunakan oleh pemain terbesar di pasar. Kita berbicara tentang dana investasi internasional. Organisasi semacam itu memusatkan sejumlah besar tabungan individu dan badan hukum dan memiliki banyak peluang untuk diversifikasi portofolio.

Untuk mendistribusikan kembali investasi dan meminimalkan dampak risiko ekonomi, disarankan untuk menggunakan berbagai investasiperalatan. Misalnya saham dan logam mulia. Selama resesi dan stagnasi dalam perekonomian, sumber daya uang sebagian besar investor beralih ke aset berwujud. Misalnya pada emas. Dengan turunnya nilai saham, ada kemungkinan untuk mempertahankan harga yang stabil di pasar logam mulia.

Diversifikasi risiko saham

Mekanisme efektif untuk meminimalkan risiko yang terkait dengan situasi di bursa saham adalah yang disebut beta hedging. Ini terdiri dari termasuk dalam portofolio investasi aset tersebut, tren perubahan nilai yang berlawanan dengan pergerakan di pasar. Juga, untuk mendiversifikasi portofolio keuangan, Anda dapat menggunakan mekanisme seperti akuisisi berbagai jenis aset. Misalnya saham dan obligasi.

Risiko dalam industri atau perusahaan tertentu

Untuk mencegah risiko industri, gunakan investasi di berbagai area dengan jenis aset yang sama. Misalnya, saham lembaga keuangan. Dalam hal ini, disarankan untuk menginvestasikan sumber daya tidak hanya dalam sekuritas bank, tetapi juga dalam hak milik lainnya. Pilihan yang baik adalah investasi paralel dalam saham perusahaan komoditas. Selain itu, untuk tingkat risiko yang lebih besar, sekuritas dari beberapa perusahaan yang beroperasi di industri yang sama dapat dimasukkan ke dalam portofolio sekaligus.

Diversifikasi naif

Salah satu kesalahan paling umum yang dilakukan investor pemula adalah melakukan apa yang disebutdiversifikasi portofolio naif. Apa itu? Ini terdiri dari pembelian saham atau obligasi dari perusahaan yang berbeda tanpa analisis awal dari ancaman yang dibuat jaring pengaman tersebut. Contohnya adalah akuisisi oleh investor sekuritas dari dua atau lebih perusahaan minyak. Dalam hal ini, upaya sedang dilakukan untuk melindungi investasi seseorang dari penurunan harga emas hitam, tetapi penurunan signifikan nilainya di pasar dunia pasti akan menyebabkan penurunan harga portofolio investasi.

Dengan kata lain, diversifikasi naif dari portofolio investasi adalah jenis yang dapat mengamankan aset investor hanya jika terjadi kebangkrutan perusahaan tertentu. Tapi itu tidak akan melindungi dari perubahan situasi ekonomi, yang sangat sering terjadi dalam beberapa tahun terakhir. Untuk meminimalkan risiko penurunan seluruh industri, perlu untuk mendiversifikasi modal antara berbagai sektor ekonomi. Pada saat yang sama, cara yang baik untuk melindungi dari penurunan biaya energi adalah dengan memasukkan derivatif keuangan ke dalam portofolio investasi Anda. Misalnya, berjangka.

Diversifikasi portofolio pinjaman

Arti keragaman ini terletak pada distribusinya di antara peminjam yang dicirikan oleh jumlah modal atau bentuk kepemilikan yang berbeda. Selain itu, ketika mengeluarkan pinjaman, lembaga perbankan mempertimbangkan kondisi lain untuk kegiatan badan usaha. Misalnya, cabang ekonomi dan lokasi geografis industri. Tentangberbagi tiga jenis utama diversifikasi portofolio pinjaman: portofolio, berdasarkan industri dan geografi.

Diversifikasi portofolio

Jenis distribusi modal ini melibatkan penerbitan pinjaman ke berbagai kategori peminjam. Ini bisa berupa perusahaan besar dan menengah, usaha kecil, individu, lembaga pemerintah atau organisasi publik, rumah tangga dan entitas lainnya. Misalnya, pinjaman yang diberikan kepada usaha kecil cenderung memiliki pengembalian yang lebih tinggi. Pada saat yang sama, mereka juga datang dengan risiko yang signifikan. Pengusaha kecil tidak memiliki kesempatan untuk bebas memilih pemberi pinjaman. Oleh karena itu, bank dapat melakukan transaksi dengan perwakilan dari sektor usaha kecil dengan persyaratan mereka sendiri. Tetapi pinjaman yang diberikan kepada perusahaan besar memiliki hasil yang lebih rendah, tetapi risikonya di sini tidak signifikan.

Diversifikasi industri

Jenis ini melibatkan redistribusi modal lembaga keuangan antara peminjam yang beroperasi di berbagai sektor ekonomi. Untuk pemilihan yang efektif, disarankan untuk menggunakan studi statistik dari perusahaan khusus. Efek khusus dalam diversifikasi sektoral portofolio pinjaman bank dapat dicapai jika Anda memilih peminjam yang menjalankan kegiatan usahanya dengan fase yang berlawanan dari siklus bisnis.

Selain itu, disarankan untuk memilih bidang ekonomi di mana kinerja perusahaan di segmen ini tidak terpengaruh olehpengaruh serius dari situasi ekonomi secara keseluruhan. Apa yang diberikannya? Ketika salah satu industri sedang dalam proses pertumbuhan, yang lain mungkin mengalami resesi atau stagnasi. Kemungkinan seiring waktu mereka akan berpindah tempat. Dalam hal ini, penurunan pendapatan dari satu kategori peminjam akan diimbangi dengan peningkatan pendapatan dari kelompok lain. Dengan kata lain, kondisi akan diciptakan untuk memastikan stabilisasi pendapatan bank, yang secara signifikan akan mengurangi risiko.

Diversifikasi geografis

Perlu dicatat segera bahwa mekanisme ini seringkali hanya tersedia untuk lembaga keuangan yang sangat besar. Mereka, sebagai suatu peraturan, memiliki jaringan cabang dan cabang yang luas di wilayah yang luas. Arti dari diversifikasi risiko portofolio tersebut adalah untuk mengeluarkan pinjaman kepada individu dan organisasi yang berlokasi di berbagai wilayah negara dan bahkan beberapa negara bagian. Kondisi ekonomi yang tidak identik karena geografi pinjaman yang luas akan meminimalkan dampak negatif dari berbagai faktor.

Selain itu, kondisi iklim yang berbeda, keadaan politik, tingkat perkembangan industri dan produksi di wilayah tertentu juga mendukung jenis diversifikasi ini. Perlu dicatat bahwa lembaga keuangan kecil dapat menggunakan metode ini. Tetapi kebanyakan hanya selama pembuatan portofolio investasi, yang memungkinkan untuk mengurangi risiko keseluruhan aktivitas bank.