Bank investasi - apa itu? Jenis dan fungsi bank investasi

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Cukup sering hari ini Anda dapat menemukan yang namanya "bank investasi". Apa ini? Apa maksud dan tujuan mereka? Mengapa mereka diciptakan? Aturan apa yang diikuti? Ini dan sejumlah pertanyaan lainnya akan dijawab dalam artikel.

Informasi umum

Jadi, pertama-tama mari kita cari tahu apa itu bank investasi. Ini adalah lembaga keuangan khusus yang membantu meningkatkan modal bagi pemerintah dan perusahaan besar di pasar global. Mereka juga menyediakan layanan konsultasi selama penjualan dan pembelian bisnis. Bank komersial investasi juga dapat membantu perdagangan obligasi dan saham dengan menyediakan layanan perantara. Dan terakhir, dia membantu menangani instrumen keuangan, komoditas, mata uang, dan menyiapkan laporan analitis di pasar tempat dia beroperasi.

Jika kita berbicara tentang definisi spesifik, tidak ada konsensus, dan banyak negara memberikan interpretasi maknanya sendiri. Kami akan mengambil yang berikut ini sebagai titik referensi: bank investasi adalah perusahaan yang memperdagangkan sekuritas perusahaan dan pemerintah, terutama melaluimenangani paket besar; mereka juga terlibat dalam pembiayaan perusahaan dalam bentuk peningkatan modal melalui saham dan obligasi yang diterbitkan, atau melalui penerbitan pinjaman investasi jangka panjang.

Fitur Utama

Bank investasi komersial memiliki fitur uniknya sendiri. Tetapi Anda dapat menyoroti karakteristik utama mereka:

1. Dengan demikian, bank investasi adalah organisasi komersial besar universal yang menggabungkan dan menyediakan sejumlah besar aktivitas yang diizinkan di pasar sekuritas dan beberapa platform keuangan lainnya.
2. Kegiatan utamanya adalah menggalang dana melalui surat berharga.
3. Sebagai institusi besar, bank investasi hampir selalu beroperasi secara grosir.
4. Prioritas diberikan untuk investasi jangka menengah dan panjang.
5. Securities berfungsi sebagai dasar untuk portofolio aset, dan merupakan bagian non-komersial dari pasar yang paling diminati.

Contoh kegiatan

Mari kita ambil BCS sebagai subjek yang sedang dipertimbangkan. Bank investasi bergerak dalam daya tarik pembiayaan. Tetapi berinvestasi dalam sesuatu bukanlah satu-satunya aktivitasnya. Ini adalah lembaga yang cukup universal, di mana jenis kegiatan lain yang dilakukan oleh lembaga perkreditan juga berkembang. Apa yang dimiliki BCS untuk ini? Bank investasi, pertama-tama, dicirikan oleh pekerjaan yang berkembang dengan baik dan terorganisir di berbagai bidang. Ini menciptakan dasar untuk berinvestasi. Investasi adalah instrumen kerja yang paling bergengsi dan paling menguntungkan. Oleh karena itu, sebagai suatu peraturan, hampir semua perusahaan besar bekerja dengan mereka.

Fungsi

Jadi, kita tahu bahwa bank investasi di Rusia, serta di negara lain, adalah lembaga kredit khusus yang memprofilkan investasi di berbagai perusahaan dan perusahaan. Dan mereka memiliki fungsi berikut:

1. Melakukan operasi pasif. Ini termasuk yang membantu dalam pembentukan sumber daya bank itu sendiri.
2. Terlibat dalam operasi aktif. Ini dipahami sebagai tindakan tertentu di mana lembaga kredit mengalokasikan sumber daya. Ini termasuk investasi bank, pinjaman yang dijamin dengan surat berharga, dan sebagainya. Semua transaksi ini disebut transaksi saham.

Bank investasi menghasilkan sumber daya melalui dana mereka sendiri dan pinjaman. Perhatian terbesar diberikan pada penerbitan dan penempatan surat berharga.

Apa di luar negeri?

Di banyak negara, bank/dana investasi telah ada sejak lama, jadi Anda dapat beralih ke mereka untuk lebih memahami fitur dari mekanisme yang ada. Jadi, di negara-negara kapitalis maju, populer untuk memberikan kredit industri jangka panjang langsung kepada perusahaan-perusahaan besar yang dijamin oleh pabrik, pabrik, dan peralatan mereka. Pendekatan ini sering disertai dengan fakta bahwa bank menjadi peserta dalam kegiatan ekonomi. Dengan kata lain, ada proses penyambunganmodal industri dan perbankan. Bagaimana ini bisa terjadi? Salah satu pilihannya adalah investasi bank. Dalam kasus seperti itu, sekuritas dibeli. Kemudian mereka menjadi milik bank itu sendiri.

Secara umum, ada banyak pilihan untuk berinteraksi. Tetapi partisipasi langsung dari lembaga kredit itu sendiri di berbagai negara mungkin memiliki kekhususannya sendiri. Ketika bank investasi internasional berhenti menawarkan sekuritas, bank tersebut kemudian mulai membentuk pasar sekunder untuk mereka. Untuk melakukan ini, ia bertindak sebagai dealer dan broker. Selain itu, tidak jarang lembaga perkreditan bertindak sebagai penjamin atau pendiri organisasi baru yang melakukan penawaran umum perdana. Mereka juga dapat membuat konsorsium yang akan mencakup bank investasi dan komersial, serta perusahaan dealer untuk efisiensi yang lebih besar.

Bagaimana di Federasi Rusia?

Kami telah melihat dengan baik bagaimana sebuah bank investasi internasional luar negeri beroperasi. Sekarang mari kita perhatikan keadaan di Federasi Rusia. Jadi, di negara mereka melakukan hal berikut:

1. Melakukan fungsi dealer, broker dan depositaries.
2. Mereka membentuk portofolio emisi, serta kumpulan sekuritas individual untuk investor tertentu.
3. Mengatur penyelesaian sesuai transaksi dengan surat berharga.
4. Menyediakan layanan konsultasi investasi.
5. Mencari orang yang mau menginvestasikan uangnyauang ke berbagai entitas, serta tempat di mana Anda bisa mendapatkan keuntungan tertinggi.

Mari kita ambil First Investment Bank sebagai contoh. Ini adalah lembaga keuangan yang cukup kuat yang berspesialisasi dalam berbagai investasi. Jadi, selain investasi biasa dalam sekuritas, ini juga memberikan kesempatan untuk membeli koin tertagih, logam mulia, beroperasi dengan aset dari jarak jauh melalui sistem kripto yang aman dan tanda tangan digital. Tetapi First Investment Bank berfokus terutama pada badan hukum. Dan menggunakan layanan lembaga semacam itu dalam praktiknya bisa sangat bermasalah bagi warga biasa.

Apakah semuanya begitu buruk?

Tidak sama sekali. Banyak lembaga pemberi pinjaman bersifat universal. Sebagai contoh, pertimbangkan Investment Trade Bank, juga dikenal sebagai Investtorgbank. Lembaga kredit ini bergerak dalam mobilisasi modal pinjaman jangka panjang dan penyediaannya kepada peminjam melalui penerbitan dan penempatan kewajiban pinjaman. "Bank Perdagangan Investasi" adalah struktur yang terutama ditujukan untuk perusahaan dan organisasi dalam berbagai bentuk. Tapi selain itu, ada sejumlah layanan untuk orang awam rata-rata. Benar, Anda dapat dengan cepat mendapatkan sesuatu seperti serangkaian layanan standar seperti pinjaman dan deposito. Meskipun investasi tersedia, mereka masih memerlukan penandatanganan sejumlah kertas tambahan. Karena itu, ketika pergi ke institusi seperti itu, Anda perlu memperhatikan bahwa Anda harus berkenalan dengan konten dalam jumlah yang cukup besar.dokumen.

Secara umum, bank investasi adalah struktur yang dapat diklasifikasikan menjadi salah satu dari dua jenis:

1. Beroperasi di bidang penempatan dan perdagangan surat berharga.
2. Lakukan pinjaman jangka panjang.

Bank investasi tipe pertama

Lembaga semacam itu pertama kali dibentuk sebagai kemitraan tanggung jawab terbatas pada kuartal pertama abad kesembilan belas. Pada abad kedua puluh, telah terjadi kecenderungan mundur dari urusan bankir swasta, organisasi kecil dan menengah yang mendukung formasi besar. Pembagian resmi menjadi investasi dan komersial pertama kali dilakukan di Amerika Serikat pada tahun 1933 oleh tindakan Glass-Steagall. Pelaku ekonomi yang menarik bagi kami telah berkonsentrasi pada penggalangan dana untuk perusahaan dan perusahaan besar. Seiring waktu, mereka mulai aktif berpartisipasi dalam penciptaan entitas ekonomi baru, serta reorganisasi, merger, dan perubahan lain dalam struktur organisasi.

Apa lagi yang mereka lakukan?

Awalnya, perlu dicatat bahwa lembaga-lembaga ini tidak menerima simpanan. Mereka berkonsentrasi pada penerbitan sekuritas dan penjamin. Pendapatan mereka dibentuk dengan mengorbankan komisi atau pembayaran jumlah yang telah ditentukan yang tidak bergantung pada kinerja. Bank juga bertindak sebagai agen yang memperoleh beberapa sekuritas dalam kasus di mana mereka percaya bahwa perusahaan akan beroperasi dengan sukses dan mereka akan dapat menghasilkan uang darinya. Kapanditempatkan, kondisi, persyaratan, ukuran dan tanggung jawab dinegosiasikan. Untuk operasi yang lebih efisien, mereka diorganisir ke dalam sindikasi perbankan.

Sekarang sering terjadi bahwa perusahaan berkembang relatif lambat tanpa bertindak seperti ini, sehingga lembaga keuangan investasi tidak tinggal diam. Kombinasi seperti itu juga biasa terjadi, ketika kepala bank pada saat yang sama adalah anggota dewan direksi perusahaan dan struktur perusahaan tempat mereka menerbitkan saham. Perlu dicatat bahwa di bidang perbankan investasi, diyakini bahwa pengaruh utama di sini adalah milik setengah lusin struktur, dan sisanya hanyalah organisasi perantara. Mungkin ini saja.

Bank investasi tipe kedua

Mereka biasanya dibuat berdasarkan pemegang saham. Sering terjadi bahwa mereka diorganisir bersama dengan negara. Tujuan utama mereka adalah untuk memberikan pinjaman jangka menengah dan panjang untuk sektor ekonomi tertentu atau program khusus yang ditargetkan. Selain itu, mereka juga dapat beroperasi di pasar modal pinjaman, memobilisasi dana dari penduduk dan usaha kecil. Mereka juga melakukan kegiatan pinjaman dan investasi di sekuritas negara bagian dan lokal. Tidak mungkin untuk tidak menghargai kontribusi mereka terhadap pengembangan berbagai layanan keuangan. Rumah perbankan seperti itu muncul selama transisi ke kapitalisme dan awalnya dibentuk dari rentenir yang bersatu dalam kemitraan. Awalnya, mereka mengambil alih eksekusi perdagangan,penyelesaian, penerimaan dan fungsi emisi. Mereka juga bekerja dengan sekuritas, tetapi, sebagai aturan, negara bagian. Pada abad kedua puluh satu, sekitar lima puluh rumah perbankan yang kuat telah terbentuk. Keunikan mereka adalah bahwa mereka, sebagai suatu peraturan, dibentuk dari perusahaan keluarga dan hanya seiring waktu diubah menjadi organisasi saham gabungan. Tapi sampai hari ini, ada prioritas perwakilan dari genus tertentu.

Apa yang mereka lakukan?

Jika kita berbicara tentang operasi pasif, maka ini adalah modal sendiri, yang terbentuk dari saham keluarga, modal saham dan modal cadangan, laba ditahan, dana pinjaman dan lain-lain. Ini adalah sumber daya sendiri dari lembaga kredit.

Tapi yang paling menarik dalam penelitian ini adalah operasi aktif. Bank investasi telah membangun kekuatan mereka yang sebenarnya. Aktivitas dalam hal ini melibatkan bekerja dengan uang tunai. Surat berharga swasta dan pemerintah, real estat dan instrumen keuangan.

Fitur

Perlu dicatat bahwa bank investasi biasanya merupakan hak prerogatif negara maju. Hanya sekelompok kecil negara berkembang yang dapat membanggakan memiliki mereka. Bagaimanapun, mereka terlibat dalam investasi nyata, yaitu investasi dalam modal tetap, yang berkontribusi pada pertumbuhan persediaan. Dan untuk efisiensi yang lebih besar, pengembangan teknologi diperlukan sebagai hasil dari revolusi ilmiah dan teknologi serta tenaga kerja terampil.

Kesimpulan

Untuk bank investasi, ketika mereka memutuskan investasi, berikut ini penting:

• Potensi produksi intelektual.
• Kualifikasi.
• Pengalaman dan pengetahuan karyawan.
• Biaya pelatihan.
• Hal lain yang memungkinkan Anda menggunakan modal yang diperoleh seefisien mungkin.