Bagikan dividen: perhitungan, bagaimana dan kapan menerimanya

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-01-17 18:55

Banyak orang bermimpi hidup dengan penghasilan pasif - Anda tidak bekerja sendiri, tetapi uangnya menetes. Ada beberapa cara untuk melakukan ini: menyewakan real estat, mendaftarkan paten untuk sebuah penemuan atau hak cipta sebuah buku. Ada cara lain: Anda dapat membeli saham - bagian dalam bisnis dan menerima pendapatan dividen.

Apa itu saham?

Di negara kita, membeli saham di bisnis orang lain tidak terlalu populer. Menurut statistik, hanya 2% dari populasi yang memiliki saham. Sebagai perbandingan, di AS, saham, dan beberapa perusahaan sekaligus, dimiliki oleh setiap ibu rumah tangga kedua.

Di negara kita, adalah kebiasaan untuk menyimpan tabungan di bank, di deposito. Dan hanya sedikit orang yang berpikir bahwa menjadi pemilik bersama bisnis ini jauh lebih menguntungkan. Misalnya, siapa pun dapat membeli saham di Sberbank atau VTB.

Secara sederhana, saham adalah selembar kertas yang memberi pemilik hak atas bagian dari perusahaan. Meskipun stok kertas adalah sesuatu dari masa lalu. Mereka bisa saja dibeli 20 tahun yang lalu.

Hari ini semua data tentangpemegang saham disimpan secara elektronik. Setiap menit, ribuan orang membeli dan menjual saham secara online dari komputer mereka di rumah.

Mengapa perusahaan menerbitkan saham dan bagaimana investor dapat menghasilkan uang darinya?

Perusahaan menerima arus kas masuk yang konstan yang tidak perlu dibayar kembali. Namun, mulai saat itu menjadi publik, dan sejumlah pembatasan mulai beroperasi untuk kegiatannya.

Saham pengendali ada di tangan pemilik yang menjalankan bisnis. Sisanya pergi ke "penjualan gratis". Dengan demikian, siapa pun dapat membeli sepotong Gazprom, Google atau perusahaan lain yang sahamnya diperdagangkan di bursa.

Namun, ini tidak berarti bahwa investor biasa akan dapat mempengaruhi manajemen dan pengambilan keputusan - karena persentase dari jumlah total saham, sahamnya terlalu kecil.

Di masa lalu, membeli atau menjual saham adalah prosedur yang rumit di lantai bursa bursa. Saat ini, siapa pun dapat membeli atau menjual bagian dari perusahaan melalui Internet, dengan beberapa klik mouse. Untuk melakukan ini, ada perantara di pasar - pialang.

Mereka mengirimkan kutipan real-time - biaya saham tertentu pada saat ini. Untuk membeli atau menjual aset, cukup klik tombol yang sesuai di terminal perdagangan Anda.

Harga saham terus berubah. Jika pembeli lebih banyak, harga akan naik. Begitu penjual mengambil alih, itu jatuh. Dan itu terjadi setiap saat.

Berikut adalah perbedaan harga saham danspekulan mendapatkan. Namun, investor lebih suka menerima pendapatan pasif yang stabil, dan tidak mempermainkan perbedaan tarif.

Sudah diterima secara umum bahwa nilai "blue chips" - perusahaan seperti Google, Coca-Cola, Gazprom, dan Sberbank - terus tumbuh dalam jangka panjang. Dan ini bukan satu-satunya kesempatan untuk menghasilkan. Saham memberikan hak untuk menerima dividen.

Perusahaan menghasilkan keuntungan setiap tahun dan sebagiannya dibagikan kepada para pemegang saham - mereka membayar dividen. Misalnya, pada 2012-2016, dividen pada saham Sberbank dan Gazprom dikabarkan. Ini adalah pendapatan yang ingin diterima investor.

Mengapa bermanfaat?

Saham naik dan turun. Latihan menunjukkan bahwa dalam jangka panjang peluang menebak adalah 50/50. Investor percaya bahwa monster seperti Coca-Cola atau Google tidak mungkin bangkrut dalam jangka pendek. Karena itu, nilai saham mereka tidak akan jatuh ke nol. Cepat atau lambat, kurs akan mulai naik lagi, yang berarti uangnya aman.

Ini berarti bahwa dividen adalah sumber pendapatan pasif yang stabil dan aman. Apalagi ukurannya tergantung pada jumlah, dan bukan pada harga saham. Anda hanya perlu memilih perusahaan yang membuat Anda percaya diri.

Mari kita jelaskan dengan sebuah contoh. Katakanlah Anda perlu berinvestasi 1 juta rubel. Biarkan saham yang dipilih berharga 100 rubel. Dengan demikian, Anda dapat membeli 10.000 saham. Bayangkan perusahaan memutuskan untuk membayar dividen - 5 rubel per saham. Maka pendapatan investor akan menjadi 50.000 rubel.

Harga saham masing-masing turun menjadi 50 rubel. Sekarang jumlah yang sama dapat membeli 20.000 saham. Dengan demikian, pendapatan dividen akan berjumlah 100.000 rubel.

Seperti yang Anda lihat, depresiasi bahkan bermanfaat bagi investor yang berinvestasi secara permanen dan jangka panjang, tidak mengandalkan pendapatan instan.

Strategi ini, khususnya, digunakan oleh investor terkaya di dunia - Warren Buffett. Antara lain, dia terkenal suka membeli saham agar tidak pernah menjualnya.

Saham biasa dan pilihan

Perusahaan yang sama dapat menerbitkan dua jenis saham: biasa dan preferen.

Saham biasa memberikan hak kepada pemegangnya untuk:

• berpartisipasi dalam pengambilan keputusan penting – bobot opini investor berbanding lurus dengan jumlah saham yang dimilikinya;
• menerima pendapatan dividen jika dibayarkan;
• menerima bagian dalam kekayaan perseroan sesuai dengan jumlah saham pada saat likuidasi.

Keputusan pembagian sebagian keuntungan untuk pembayaran dividen diambil oleh direksi dan rapat pemegang saham, yang menentukan besarnya dividen per saham biasa.

Tidak seperti saham biasa, saham preferen menjamin pemegangnya pendapatan tetap dalam bentuk dividen, terlepas dari pendapat dewan direksi. Namun, pemegang saham tersebut tidak dapat berpartisipasi dalam pengambilan keputusan tentang pengelolaan perusahaan. Mereka juga tidak berpartisipasi dalam rapat umum pemegang saham.

Keuntungan penting dari hak istimewaberbagi

Penting bahwa ketika sebuah perusahaan dilikuidasi, investor pilihan akan menerima uang dari penjualan propertinya sebelum orang lain. Ini menjamin pengembalian setidaknya sebagian dari dana yang diinvestasikan jika terjadi kebangkrutan.

Dan asuransi semacam itu sama sekali tidak berlebihan. Seperti yang ditunjukkan oleh praktik, bahkan perusahaan terbesar pun bisa tiba-tiba bangkrut. Sejarah tahu banyak contoh seperti itu. Cukuplah untuk mengingat Lehman Brothers, Enron dan General Motors.

Ada pendapat bahwa pengembalian selisih harga akan lebih tinggi jika Anda membeli saham biasa. Namun, di sini investor tidak memiliki jaminan. Harga saham bisa naik atau turun sewaktu-waktu.

Menerima pendapatan dividen tetap, pemegang saham preferen mengasuransikan dirinya terhadap risiko ini. Seorang investor yang cerdas berinvestasi selama penurunan dengan membeli lebih banyak saham dengan jumlah yang sama. Semakin rendah tingkat jatuh, semakin banyak saham yang akan dibeli investor. Dan semakin tinggi pendapatan dividennya.

Bagaimana cara menghitung dividen per saham?

Apa itu saham bisa dimengerti. Untuk melanjutkan, Anda harus membiasakan diri dengan dua istilah lagi: nilai nominal saham dan dividen.

Berapa nilai nominal suatu saham?

Nilai nominal suatu saham menunjukkan jumlah uang yang dapat diatribusikan ke satu saham di modal dasar. Katakanlah modal dasar perusahaan adalah 100 juta rubel. Secara total, 100.000 saham dikeluarkan ke dalam sirkulasi. Dengan demikian, nilai nominal saham, atau nilai nominal, adalah 1.000 rubel.

Namun, ini tidak berarti bahwa saham saat ini diperdagangkan pada harga ini. Harga saham di bursa efekmungkin lebih tinggi atau lebih rendah. Inilah yang disebut harga pasar, yang terbentuk dari keseimbangan penawaran dan permintaan.

Apa itu dividen?

Dividen - jumlah keuntungan yang diputuskan perusahaan untuk dibagikan kepada para pemegang saham, yang dapat diatribusikan pada satu saham. Mari kembali ke contoh sebelumnya. Misalkan perusahaan memutuskan untuk berbagi antara pemegang saham 5% dari keuntungan, yang jumlahnya mencapai 30 juta rubel. Maka jumlah total dividen akan menjadi 1,5 juta rubel.

Tingkat pertumbuhan dividen yang dibayarkan per saham menentukan tingkat pertumbuhan dividen saham.

Jika Anda membagi angka ini dengan jumlah total saham yang beredar, Anda mendapatkan jumlah dividen per saham, yaitu 15 rubel.

Dividen dan nilai saham penting dalam penerbitan awal. Mari kembali ke contoh sebelumnya. Jika ini adalah penerbitan pertama dan saham dibeli dengan harga nominal 1.000 rubel per saham, maka pengembalian modal yang diinvestasikan adalah 1,5% per tahun.

Mana yang lebih menguntungkan: setoran bank atau dividen pada saham Sberbank?

Mana yang lebih menguntungkan: menyimpan uang di deposito di bank atau menjadi pemilik bersama bank ini dengan membeli sahamnya? Katakanlah Anda perlu berinvestasi 1 juta rubel. Mari kita lihat pendapatan dividen apa yang akan diterima oleh pemegang saham biasa dan preferen Sberbank pada periode 2012 hingga 2016:

Tahun	Dividen saham biasa, rubel	Dividen atas saham preferen, rubel
2012	20800	25 900
2013	25 700	32.000
2014	32.000	32.000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Jumlah:	102 700	114 100

Selama periode ini, biaya saham biasa meningkat 120%, yaitu, dengan menjualnya, investor akan menerima 2.200.000 rubel. Pada saat yang sama, nilai saham preferen meningkat 101%. Pendapatan investor dari penjualan mereka akan berjumlah 2.010.000 rubel.

Dengan demikian, seorang investor yang menginvestasikan 1.000.000 rubel di saham biasa Sberbank pada tahun 2012 akan menerima 2.302.700 rubel pada tahun 2016. Pilihan - 2.124.000 rubel.

Sekarang mari kita bandingkan ini dengan setoran standar di Sberbank yang sama, yang hasil rata-ratanya selama periode ini adalah 10% per tahun. Mudah untuk menghitung bahwa pada tahun 2016 investor akan menerima kembali hanya 1,5 juta rubel.

Perbedaannya terlihat jelas. Dan jika kita mengambil periode 15-20 tahun dan memperhitungkan inflasi riil, maka investor akan kehilangan sebagian besar investasi pada deposito. Tetapi uang yang diinvestasikan dalam saham, sebaliknya, akan meningkat dalam urutan besarnya.

Kapan saham membayar dividen?

Perusahaan biasanya membayar dividen pada akhir tahun buku. Namun, ada juga pembayaran menengah: setiap enam bulan sekali atau bahkan sekali setiapseperempat. Tata cara pembagian keuntungan dan pembayaran dividen tercantum dalam dokumen pendirian.

Pada saat yang sama, keputusan untuk membayar dividen atas saham biasa dibuat oleh direksi perusahaan, berdasarkan indikator saat ini.

Pemegang saham preferen lebih beruntung dalam hal ini. Mereka dapat mengandalkan pendapatan tetap, terlepas dari pendapat dewan direksi dan situasi saat ini.

Apakah mungkin untuk mengubah persentase keuntungan yang dibayarkan sebagai dividen atas saham preferen? Ya, jika Anda membuat perubahan pada Piagam perusahaan.

Bagaimana dan di mana mereka menerima dividen atas saham?

Pembayaran dividen terjadi dalam 3 tahap:

• perusahaan mengumumkan secara terbuka tanggal dan jumlah pembayaran dividen;
• daftar pemegang saham ditutup - untuk dijamin menerima pembayaran, ada baiknya membeli saham setidaknya 3-4 hari sebelum tanggal ini;
• dividen dibayarkan, setelah itu harga saham cenderung turun.

Biasanya, rapat pemegang saham diadakan pada musim semi atau awal musim panas - di Rusia, periode dari 1 Mei hingga 30 Juni diatur oleh undang-undang untuk ini. Dalam rapat ini ditentukan besaran dividen dan tanggal penutupan daftar pemegang saham. Selain itu, menurut hukum Federasi Rusia, tidak boleh kurang dari 10 hari dan lebih dari 20 hari sejak tanggal rapat.

Investor pemula sering bertanya-tanya bagaimana cara mendapatkan dividen saham? Jika Anda membeli melalui broker, Anda tidak perlu melakukan apa pun. Uang hanya akan dikreditkan ke akun.

Pemilik saham "kertas" juga khawatirtidak layak. Uang akan dikreditkan ke rekening bank atau kartu plastik Anda. Misalnya, jika seorang investor membeli saham Gazprom di Gazprombank, dia akan menerima dividen di kartu bank ini.

Uang tidak akan ditransfer dalam satu hari. Secara hukum, pembayaran dapat memakan waktu hingga 25 hari sejak tanggal penutupan pendaftaran. Pemegang saham preferen dibayar terlebih dahulu. Dan hanya setelah mereka - pemegang saham lainnya.

Apakah saya perlu membayar pajak atas pendapatan dividen?

Saat menerima dividen, Anda harus membayar pajak sebesar 13%. Pialang dalam hal ini bertindak sebagai agen pajak. Jumlah tersebut akan dikreditkan ke akun, dikurangi pajak yang dibayarkan oleh broker.

Namun, berinvestasi di saham lebih aman dan lebih menguntungkan daripada deposito bank karena harga saham terus naik dalam jangka panjang, dan inflasi yang tinggi hanya berkontribusi pada hal ini. Selain itu, Anda tidak perlu membayar pajak atas keuntungan “kertas” ini sampai terealisasi, yaitu sampai investor menjual sahamnya.

Selain itu, meskipun harga turun, investor tidak akan rugi sampai dia menjual sahamnya. Sebaliknya, ia dapat memanfaatkan harga rendah dan meningkatkan paketnya secara signifikan.

Ringkasan

Sebagai aturan, pendapatan dividen tidak melebihi 5-10% per tahun. Namun, berinvestasi di saham lebih menguntungkan daripada menyimpan uang di bank. Tingkat inflasi sebenarnya di Rusia masih tinggi. Ini berkontribusi pada pertumbuhan harga saham. Ini adalah keuntungan utama dari investasi tersebut. Dan pembayaran dividen adalah bonus yang bagus.

Untuk menerimadividen harus diadakan pada saham pada tanggal penutupan daftar. Anda tidak perlu melakukan hal lain - uang akan dikreditkan ke akun pialang Anda. Bahkan broker akan membayar pajak untuk Anda.

Di Rusia, dividen dibayarkan di musim panas. Selain itu, tidak lebih dari 25 hari harus berlalu dari tanggal penutupan pendaftaran hingga transfer dana ke rekening.