Evaluasi nilai bisnis. Metode dan prinsip penilaian bisnis

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Analisis penilaian bisnis melibatkan proses tertentu yang agak melelahkan yang membantu pemilik menentukan nilai perusahaan, firma, atau beberapa perusahaan. Ini mungkin diperlukan dalam situasi yang berbeda. Penilaian nilai pasar suatu bisnis mungkin diperlukan dalam satu kasus atau lainnya, karena manajer harus mengetahui indikator ini untuk membuat keputusan terkait dengan penjualan atau perolehan hak milik. Dapat kami katakan bahwa penilaian tersebut merupakan hasil kerja keras yang dilakukan oleh perusahaan sepanjang keberadaannya.

Fitur

Penilaian bisnis adalah konsep yang mengacu pada kinerja tugas tertentu.

Awalnya, ini terdiri dari analisis saham pengendali di suatu perusahaan atau perusahaan. Memecahkan masalah ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan yang benar dan paling akuratgagasan tentang harga seluruh bisnis.

Setelah itu dilakukan evaluasi terhadap blok saham yang disebut minoritas. Kompleks properti juga dievaluasi. Dalam hal ini, aset bisnis diberi perhatian khusus. Dengan demikian, ada berbagai bangunan, struktur, jaringan, kendaraan, tanah, peralatan. Selain properti, jalur keuangan perusahaan juga dievaluasi. Selain semua hal di atas, kondisi pasar juga ditentukan, serta status diskon. Proses ini disebut penilaian saham perusahaan yang tercatat di pasar.

Bisnis sebagai komoditas

Estimasi nilai suatu bisnis dilakukan dan tunduk pada persepsinya sebagai komoditas. Saat membuka perusahaan, modal tertentu diinvestasikan di dalamnya, yang harus dikembalikan di masa depan. Selain itu, objek penilaian bisnis, baik itu perusahaan atau perusahaan dari bidang kegiatan apa pun, harus menghasilkan keuntungan, jika tidak, tidak ada gunanya menetapkannya. Awalnya, tidak diketahui berapa banyak pendapatan yang akan diterima, sehingga membuka bisnis apa pun adalah usaha yang berisiko. Namun, metode penilaian bisnis modern memungkinkan Anda untuk mendapatkan informasi tentang profitabilitas di masa depan terlebih dahulu, setelah itu Anda dapat membuat keputusan akhir.

Dengan sendirinya, bisnis mewakili sistem tertentu yang dapat diimplementasikan dalam kerangka pasar sebagai elemen terpisah, keseluruhan kompleks atau subsistem. Sebuah produk dapat disebut sebagai keseluruhan perusahaan atau elemen individualnya. Massa faktor eksternal dan internal mempengaruhi tingkat profitabilitas dan kebutuhankasus tertentu.

Situasi ekonomi yang tidak stabil di dalam negeri biasa disebut eksternal, yang cukup sering terjadi. Hal ini menyebabkan ketidakstabilan tertentu dari bisnis. Negara wajib mempertimbangkan hal ini dalam pengaturan proses bisnis. Seringkali suatu perusahaan mampu mempengaruhi pasar industri atau pasar secara keseluruhan. Oleh karena itu, ia mampu mempengaruhi situasi ekonomi di negara tersebut.

Pentingnya kegiatan penilaian

Penilaian bisnis adalah prosedur yang perlu dan berguna. Ini dapat dibuktikan dengan contoh-contoh tertentu dari apa yang diberikan oleh prosedur ini:

• dengan bantuannya, manajemen bisnis menjadi jauh lebih efisien;
• memudahkan pengambilan keputusan investasi tertentu;
• evaluasi dapat menghasilkan rencana bisnis yang produktif;
• melalui penilaian bisnis, Anda dapat dengan lancar melanjutkan ke reorganisasi perusahaan;
• dapat digunakan untuk menentukan seberapa layak suatu perusahaan;
• assessment memungkinkan pengoptimalan pajak bisnis.

Metode untuk memperkirakan nilai bisnis melibatkan beberapa tahap. Untuk memulainya, dokumentasi dikumpulkan yang menyediakan informasi yang diperlukan tentang perusahaan atau perusahaan. Selanjutnya, analisis dan studi lengkap tentang pasar yang menjadi dasar kegiatan perusahaan dilakukan. Tahap selanjutnya adalah operasi settlement. Selanjutnya, Anda perlu menyetujui hasil yang diperoleh sebagai hasil dari prosedur sebelumnya. Dan pada langkah terakhir, sebuah laporan dibuat,yang berfungsi sebagai penilaian bisnis.

Teknik dasar

Suatu perusahaan atau perusahaan dinilai menggunakan tiga pendekatan: pendapatan, biaya, dan komparatif. Anda dapat menjelaskan masing-masing secara umum, dan kemudian mempertimbangkan lebih detail.

Pendekatan biaya melibatkan perkiraan biaya yang dikeluarkan oleh bisnis. Sangat sering, nilai buku aset tidak sesuai dengan harga pasar. Dalam hal ini, penilaian perusahaan adalah revaluasi menyeluruh dan terperinci. Metode ini memiliki satu keuntungan - ini didasarkan pada aset nyata.

Analisis komparatif melibatkan membandingkan bisnis yang bernilai dengan perusahaan atau perusahaan serupa yang saat ini ada di pasar. Informasi dikonsumsi dari transaksi yang melibatkan aset, pasar saham, dan pasar pengambilalihan.

Ada juga pendekatan pendapatan. Penilaian bisnis dalam hal ini dilakukan setelah menghitung pendapatan yang diharapkan dari operasi perusahaan. Faktor utama yang menentukan penilaian bisnis untuk sebagian besar adalah profitabilitas perusahaan. Ternyata semakin tinggi keuntungannya, semakin tinggi pula penilaian akhir dari nilai bisnisnya.

Sedikit sejarah

Menilai nilai bisnis perusahaan bisa sangat berguna tidak hanya bagi penjual, tetapi juga bagi pembeli. Ada beberapa informasi yang cukup menarik terkait dengan fakta ini. Ini berlaku untuk momen-momen yang sebelumnya hanya diketahui oleh sedikit orang. Itulah mengapa ada baiknya sedikit terjun ke dalam sejarah.

Cukup sulitmenentukan kapan tepatnya layanan penilaian di area ini muncul, serta siapa yang pertama kali menawarkannya. Namun, pendekatan modern untuk penilaian bisnis diletakkan kembali di dua puluhan abad terakhir di Amerika. Pada saat itulah Amerika Serikat mengeluarkan larangan produk alkohol, yang diketahui semua orang, yang menyebabkan runtuhnya pasar alkohol. Saat itu, sepertinya tidak ada gunanya menilai sebuah bisnis, tetapi ekonomi tidak akan menjadi ekonomi pasar jika para pelakunya tidak mencari cara alternatif.

Itu perlu untuk mengevaluasi nilai bisnis alkohol segera setelah "anggur dan vodka" runtuh. Banyak pabrik yang bergerak di bidang produksi minuman beralkohol menerima keringanan pajak dari negara pada tahun 1920 atas kerusakan yang diakibatkannya. Tentu saja, semua perusahaan memiliki ukuran yang berbeda, sehingga jumlah manfaat yang dibutuhkan berbeda, pada saat yang sama semuanya harus dibenarkan oleh hukum agar tidak membuat siapa pun tersinggung. Pada saat inilah penilaian nilai bisnis perusahaan diperlukan. Saat itulah lahir istilah yang masih aktif digunakan, misalnya, "niat baik" atau biaya niat baik, yang menyiratkan penilaian aset tidak berwujud.

Prinsip penilaian bisnis ini memperhitungkan berbagai faktor yang memberikan gambaran tentang peningkatan profitabilitas perusahaan tertentu di masa depan dibandingkan dengan kinerja rata-rata perusahaan serupa. Penilaian bisnis tentu mempertimbangkan poin-poin penting seperti reputasi perusahaan, pengenalan merek, lokasi yang menguntungkan, dan lain-lain. Sekarangpunkebanyakan percaya bahwa studi semacam itu didasarkan pada konsep dasar seperti hutang dan aset.

Tapi kita sudah terbiasa dengan kenyataan bahwa penilaian sering disajikan dalam berbagai bentuk, di antaranya yang paling menonjol adalah pengukuran jumlah uang dan pendapatan yang diterima melalui bisnis ini, diterima saat ini dan diharapkan pada tahun masa depan. Namun, jika menyangkut nilai reputasi bisnis, para profesional mencoba mempertimbangkan hal-hal seperti stabilitas tenaga kerja, nama merek, serta faktor lain yang sama pentingnya yang dapat sangat memengaruhi hasil akhir yang diberikan oleh penilaian bisnis..

Bagaimana mereka mulai menghitung?

Semua kesimpulan dan inovasi ini menjadi dasar untuk sebuah memorandum yang akan diterbitkan di Amerika pada tahun dua puluhan, yang pada dasarnya menetapkan ide-ide baru dalam penilaian bisnis. Mereka juga berurusan dengan nilai tidak berwujud. Ternyata prinsip-prinsip modern penilaian bisnis telah ditetapkan seabad yang lalu, dan ternyata sangat masuk akal sehingga menyebar ke seluruh dunia, memperoleh banyak penggemar, amandemen, peningkatan, inovasi, dan perkembangan. Ternyata penilaian ahli bisnis saat ini menjadi poin penting bagi perusahaan yang peduli dengan profitabilitas kegiatan mereka.

Jadi, inilah contoh penilaian bisnis untuk lebih memahami apa yang dimaksud dengan proses ini. Misalkan Anda menjadi pemilik saham di beberapa perusahaan besar A. Tentu saja, Andatertarik dengan nilai kepemilikan saham Anda. Untuk melakukan ini, Anda akan membaca koran, mempelajari informasi di Internet untuk mendapatkan gambaran tentang nilai saham, yang pantas untuk ditanyakan apakah Anda ingin menjual sekuritas. Dalam hal ini, tidak ada penilaian bisnis perusahaan.

Selain itu, jika kita berbicara tentang perusahaan swasta, maka hukum yang sama sekali berbeda berlaku, tidak diketahui oleh penilai yang tidak bermoral atau tidak berpengalaman. Karena itu, cukup sering terjadi kebingungan dalam proses penilaian bisnis itu sendiri, serta kesalahan khusus untuk proses ini. Beberapa mitos yang paling umum di area ini dapat dicantumkan.

Mitos

Perkiraan nilai bisnis perusahaan harus dilakukan hanya jika sudah siap untuk dijual, atau kreditur diharuskan untuk melakukan prosedur ini sebelum menyita properti untuk mengamankan hutang. Tentu saja alasan ini adalah yang paling umum dan penting. Jika sampai saat ini belum pernah ada penilaian terhadap nilai bisnis, maka Anda dapat yakin sepenuhnya bahwa pemiliknya tidak tertarik dengan masalah yang berkaitan dengan meminimalkan biaya properti, perencanaan kepemilikan tanah, dan lain-lain. Jika bisnis ingin menghasilkan pendapatan di masa depan, maka pemiliknya harus tertarik untuk menilainya.

Mitos dua

Pemilik bisnis tahu bahwa nilai berbisnis di industri ini sama dengan dua kali pendapatan tahunan perusahaan. Karena itu, dia yakin tidak perlu mempekerjakan orang luar untuk melakukan penilaian bisnis. Tentu saja, miripindikator ada, dan mereka sangat umum di antara pialang, pengamat ekonomi, dan profesional lain yang terbiasa membuat daftar rata-rata, tetap berpegang pada indikator menengah bahkan dalam masalah rumit seperti itu.

Tapi Anda juga harus memutuskan apa yang "rata-rata" sembunyikan di bawahnya? Istilah ini menyiratkan bahwa beberapa perusahaan berada di bawah level ini, dan beberapa di atas. Ternyata data statistik umum adalah indikator untuk mengidentifikasi hasil tertentu, tetapi mereka tidak dapat memberi tahu tentang transaksi tertentu.

Setiap bisnis individu berbeda, sehingga penilaian harus disesuaikan dengan kasus tertentu, menggunakan proyek tertentu, dan tidak sesuai dengan beberapa template. Jika tidak, ada kemungkinan besar perselisihan, kelalaian, dan ketidakakuratan.

Mitos 3

Pesaing menjual bisnisnya 6 bulan yang lalu dengan harga yang setara dengan tiga kali pendapatan tahunan perusahaan. Bisnis Anda tidak lebih buruk, oleh karena itu, Anda tidak siap untuk menetapkan harga yang lebih rendah untuk itu. Mitos ini juga perlu dihilangkan. Secara alami, Anda perlu percaya diri pada diri sendiri dan bisnis Anda sendiri, tetapi apa yang terjadi enam bulan yang lalu tidak relevan untuk saat ini.

Memperkirakan dan mengelola nilai bisnis memerlukan jawaban atas beberapa pertanyaan:

1. Berapa keuntungan saat ini?
2. Berapa rencana pertumbuhan laba ke depan?
3. Berapa ROI yang diharapkan oleh calon pembeli yang telah membeli bisnis Anda?

Selama penilaian, sangat penting untuk menyadari tidak hanya kerugian dan keuntungan internal perusahaan, tetapi juga situasi ekonomi secara keseluruhan, baik di dalam negeri maupun di seluruh dunia. Ternyata penilaian dan pengelolaan nilai bisnis melibatkan tidak hanya mempertimbangkan indikator lokal dan informasi dari departemen akuntansi, tidak hanya data pesaing terdekat, tetapi juga fakta yang lebih komprehensif dan global.

Mitos keempat

Dipercaya bahwa nilai bisnis secara langsung bergantung pada tujuan penilaiannya. Secara alami, ada pembicaraan tanpa akhir tentang semacam penilaian yang berat sebelah dan bias. Yang sangat menguntungkan bagi penjual ternyata merugikan bagi pembeli, begitu pula sebaliknya.

Tujuan penilaian bisnis bukanlah untuk memberikan manfaat apa pun kepada orang tertentu, tetapi untuk melakukan segala sesuatunya secara objektif. Idealnya, saat melakukan penilaian kualitatif, Anda akan menerima apa yang disebut nilai pasar perusahaan. Biaya dapat disebut adil hanya jika pembeli dan penjual memiliki informasi tentang semua kondisi transaksi, dan mengetahui apa dan bagaimana yang sedang terjadi di pasar. Pada saat yang sama, kedua belah pihak tidak boleh membuat perjanjian di bawah tekanan.

Hanya dalam hal ini, penilaian bisnis perusahaan akan memungkinkan kedua belah pihak mengetahui semua yang mereka butuhkan. Semua justifikasi harus relevan dengan situasi saat ini, karena pendapat ahli ini tidak akan diteruskan oleh siapa pun.

Mitos 5

Jika sebuah bisnis merugi, maka tidak ada gunanya menilainya. Sebenarnya pribadiperusahaan yang dianggap dalam massa umum mungkin tidak terlalu menguntungkan dibandingkan dengan rekan-rekan mereka. Saat menilai, studi tentang semua pergerakan modal perusahaan dilakukan, yang memungkinkan Anda untuk mengetahui tidak hanya jumlah keuntungan, tetapi juga pengembalian modal investasi. Istilah ini mengacu pada rasio pendapatan operasional bersih terhadap total modal rata-rata yang diinvestasikan dalam suatu perusahaan atau jenis kegiatan tertentu, yaitu hasil bagi membagi pendapatan operasional bersih dengan jumlah investasi. Ini adalah pertanyaan yang sulit, yang solusinya tidak dapat dikuasai oleh setiap pengusaha. Untuk tujuan inilah penilaian nilai investasi suatu bisnis biasanya dilakukan oleh perusahaan pihak ketiga yang telah mengkhususkan diri di bidang ini selama lebih dari satu tahun.

Penjual, melalui penilaian bisnis perusahaan, akan dapat meyakinkan pembeli tentang keabsahan dan literasi hukum transaksi, serta membenarkan harga yang dia minta. Jangan lupa hanya bahwa acara ini harus dilakukan berulang kali.

Tujuan penilaian bisnis

Dalam hal ini, ada beberapa poin yang paling signifikan. Melalui penilaian ini, nilai perusahaan dapat ditentukan. Banyak pengusaha tidak tahu berapa biaya bisnis mereka secara realistis. Perusahaan penilai dapat membantu menyelesaikan masalah ini.

Dasar-dasar penilaian bisnis sedemikian rupa sehingga memungkinkan perusahaan menemukan ceruk pasarnya di mana ia akan bernavigasi dengan baik. Setiap pebisnis perlu tahu bagaimana keadaannyabisnis di pasar, serta bagaimana rekan kerja dan pesaing bekerja, apa yang diminta konsumen. Penyampaian informasi tentang situasi saat ini merupakan salah satu tugas perusahaan yang bergerak dalam penilaian bisnis.

Perkiraan dan pengelolaan nilai bisnis diperlukan untuk mengidentifikasi posisi keuangan perusahaan saat ini, untuk membuat semacam diagnosis internal, yang harus didengarkan tanpa gagal untuk menggunakan metode pengobatan atau pencegahan yang benar.

Seorang wirausahawan yang teliti tertarik untuk mengadakan acara semacam itu, karena acara tersebut tidak hanya membantu memperluas wawasan seseorang, tetapi juga memberikan gambaran tentang situasi saat ini di kalangan komersial. Seorang profesional penilaian akan memberi Anda informasi lengkap tentang bagaimana situasi di negara ini dan di dunia berubah, di industri Anda, serta perubahan apa yang sedang dialami perusahaan Anda, bahkan jika itu sangat konservatif. Anda mungkin akan diperlihatkan contoh penilaian bisnis sebelumnya.

Informasi yang diperoleh selama kegiatan ini sangat diperlukan untuk digunakan di pengadilan, serta dalam pengaturan masalah yang melibatkan perpajakan atau pembiayaan. Penilaian yang dilakukan dapat menjadi saksi terpercaya Anda atau asisten-konsultan yang sangat diperlukan. Pendekatan pendapatan dapat digunakan untuk ini.

Penilaian bisnis, jika dilakukan secara teratur, berguna dalam situasi di mana keputusan mendesak diperlukan untuk membeli, menjual, atau menggabungkan perusahaan. Kadang-kadang terjadi bahwa semua informasi ini diperlukan di sini dan sekarang, jika tidak kesepakatandapat rusak, sehingga tidak ada waktu tersisa untuk memanggil penilai dan melakukan pekerjaan mereka. Jika Anda memiliki dokumen yang berisi informasi tentang penilaian saat ini, maka akan sangat mudah untuk menggunakannya, Anda hanya perlu melakukan beberapa perubahan pada dokumen tersebut.

Kesimpulan

Bisnis bukanlah fenomena sederhana yang kita hadapi setiap hari. Usaha sendiri adalah bisnis yang membutuhkan tidak hanya keuangan, tetapi juga sementara, menyediakan masa kini dan masa depan untuk Anda dan keluarga Anda. Oleh karena itu, penting untuk melakukan setiap kegiatan evaluasi secara teratur, menggunakan sumber daya profesional untuk ini, yang menetapkan tugas yang diperlukan untuk diri mereka sendiri.

Penilaian bisnis oleh pakar nyata memberikan informasi penting dan berguna yang akan berguna dalam berbagai situasi. Ini mungkin kebutuhan untuk membuat kesepakatan, penjualan perusahaan, perselisihan dengan otoritas pajak atau mencari investor yang berguna untuk mengetahui bahwa bisnis Anda dapat meningkatkan modal mereka, dan di sini pendekatan yang berbeda digunakan untuk menilai nilai sebuah bisnis.