Pertukaran Komoditas St. Petersburg (CJSC SPIMEX)

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange (SPIMEX) adalah platform perdagangan fisik terbesar di Rusia. Pada dasarnya, omsetnya dibentuk oleh kontrak untuk produk minyak dan gas alam. Ada cabang Irkutsk dan Moskow dari St. Petersburg International Mercantile Exchange. Pasar di mana transaksi untuk pembelian dan penjualan bahan mentah yang penting secara strategis diselesaikan memiliki kepentingan ekonomi yang besar.

Mereka tidak hanya menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk transaksi dengan kontrak pasokan di pasar energi, logam, kayu dan produk pertanian, tetapi juga mengambil bagian dalam proses penetapan harga. Tujuan strategis St. Petersburg Mercantile Exchange adalah untuk menciptakan alternatif domestik untuk benchmark minyak terkenal dunia Brent dan WTI, berjangka yang diperdagangkan di lantai perdagangan terbesar di Inggris dan Amerika Serikat.

Latar Belakang

Presiden negara itu dalam salah satu pidatonya pada tahun 2006 menekankan pentingnya upaya untuk mengubah rubel menjadi alat pembayaran universal dalam perdagangan internasional. Menurut kepala negara, konvertibilitas riil mata uang nasional ditentukan oleh daya tariknya bagi mitra asing. Vladimir Putin menyerukan organisasi perdagangan pertukaran penuh dalam minyak dan gas alam di Rusia. Kondisi mendasar untuk menerapkan ide ini adalah penyelesaian dalam rubel, yang berkontribusi pada perluasan zona pengaruh mata uang nasional.

Hanya dua tahun setelah pidato presiden, yang menyinggung tentang organisasi perdagangan energi terpusat di negara itu, pembukaan resmi Bursa Komoditas dan Bahan Baku St. Petersburg berlangsung. Terlepas dari krisis ekonomi dan politik berikutnya, rencana yang diumumkan sebagian dilaksanakan.

Riwayat Pendirian

Keputusan untuk mendirikan St. Petersburg International Commodity Exchange CJSC diambil oleh pemerintah Rusia dan didukung secara aktif oleh perusahaan-perusahaan terbesar di sektor minyak dan gas. Pada tahun 2008, ia menerima lisensi untuk mengatur perdagangan. Beberapa bulan kemudian, kesepakatan pertama dibuat untuk pasokan bahan bakar otomotif dan avtur. Bagian produk minyak bumi telah menjadi proyek percontohan untuk St. Petersburg Commodity and Raw Material Exchange. Selanjutnya, jumlah alat yang tersedia telah berkembang secara signifikan.

Mekanisme kerja

Pertukaran Komoditas St. Petersburg beroperasi berdasarkan prinsip lelang anonim publik dan mendukung pencocokan otomatis kutipan balasan. Ini berarti bahwa pembeli dan penjual menempatkan pesanan yang tidak tertangani dalam sistem elektronik. Jika harga dan volume yang diusulkan cocok, kesepakatan akan didaftarkan secara otomatis. Kutipan terbaru mencerminkan konsensus saat ini di antara penawar tentang nilai item. Ini dianggap cara yang paling adil dan transparan untuk menentukan harga pasar. Akses yang sama bagi para pedagang ke situs memastikan pembentukan keseimbangan penawaran dan permintaan yang nyata.

Jaminan

Kesungguhan niat di balik setiap aplikasi yang dikirim ke sistem elektronik ditegaskan dengan kewajiban membayar dan menyerahkan aset fisik. Bursa Komoditas dan Bahan Baku St. Petersburg memiliki mekanisme yang dikembangkan dengan cermat untuk memantau pelaksanaan kontrak. Pada saat transaksi, baik penjual maupun pembeli membayar sejumlah uang sebagai jaminan. Itu diblokir oleh administrasi pertukaran pada akun perdagangan dan menjamin pemenuhan kewajiban rekanan mereka. Jumlah deposit biasanya beberapa persen dari jumlah kontrak. Sistem pengendalian risiko seperti itu memenuhi standar dunia.

Perdaganganproduk minyak

Pertukaran Komoditas dan Bahan Baku Internasional St. Petersburg pada tahap awal pembentukannya memusatkan upayanya pada pengembangan dan mempopulerkan perdagangan terorganisir dalam berbagai jenis bahan bakar. Hampir sepuluh tahun kemudian, keberhasilan proyek ini tidak diragukan lagi. Selama waktu ini, volume perdagangan tahunan meningkat dari 26.000 menjadi 17 juta ton. Bagian produk minyak bumi menyediakan akses ke kontrak untuk pasokan bahan bakar diesel, bahan bakar minyak, minyak tanah penerbangan dan berbagai jenis bensin. Barang dikirim dengan kereta api dari pabrik pemrosesan yang terletak di kota-kota di Distrik Federal Pusat. Jumlah lot minimum adalah 60 ton.

Operator utama pasar produk minyak Rusia menghargai kenyamanan dan manfaat yang diciptakan oleh Bursa Komoditas Internasional St. Petersburg. Platform perdagangan bertanggung jawab atas kegiatan kliring dan penyelesaian, dan memberikan jaminan pengiriman dan pembayaran kepada peserta. Selain itu, sistem elektronik sepenuhnya memungkinkan pedagang untuk menyelesaikan transaksi terlepas dari lokasi geografis mereka. Sesuai dengan niat awal, pertukaran memastikan berfungsinya mekanisme untuk pembentukan harga yang adil dan transparan untuk produk olahan dan berkontribusi pada penciptaan kondisi untuk pengembangan persaingan alami.

Gas alam

Pada tahun 2014, pembukaan barubagian dimaksudkan untuk kesimpulan kontrak untuk "bahan bakar biru". Raksasa ekonomi domestik seperti perusahaan Gazprom mengambil bagian aktif dalam menciptakan platform perdagangan untuk pemasok dan konsumen gas alam. Proyek ini juga mendapat dukungan dari Departemen Energi. Berbeda dengan ekspor minyak mentah, yang dapat dikirim ke tempat mana pun di planet ini menggunakan kapal tanker, penjualan gas alam memiliki batasan serius terkait dengan lokasi geografis hub (pusat distribusi). Untuk alasan ini, harga untuk "bahan bakar biru" dibentuk secara lokal, dan bukan di tingkat global. Keadaan ini membuat keberadaan pasar domestik terpusat, di mana pembawa energi ini diperjualbelikan secara bebas, menjadi sangat penting.

Indeks

Pertukaran menggunakan hasil perdagangan untuk membuat alat pemantauan harga yang nyaman. Hasil transaksi menjadi dasar indeks, yang dihitung dan dipublikasikan setiap hari. Hari ini mereka mewakili biaya rata-rata kontrak untuk produk minyak bumi. Indeks mencerminkan dinamika perubahan harga untuk jenis bahan bakar yang paling likuid. Informasi yang disiarkan oleh bursa membantu masyarakat umum untuk mendapatkan gambaran realistis tentang situasi di pasar minyak Rusia.

Nilai referensi

Proses pembentukan harga "emas hitam" di dunia tidak jelas. Banyak tingkatan minyak mentah tidak tersedia di lantai perdagangan global dan tidakterlibat langsung dalam proses penetapan harga. Pemasok dan konsumen hidrokarbon di semua negara menggunakan apa yang disebut nilai referensi sebagai panduan. Ini termasuk WTI yang bersumber dari West Texas dan campuran Brent Eropa Laut Utara. Berdasarkan kutipan mereka saat ini, harga varietas lain dihitung. Mekanisme penentuan nilai seperti itu menciptakan banyak peluang untuk manipulasi.

Harga varietas Ural domestik paling terkenal dipatok dengan merek referensi Eropa. Untuk memenuhi kebutuhan yang lama tertunda untuk indikator Rusia independen dari biaya "emas hitam" di lelang di St. Petersburg, kontrak jangka tetap untuk pengiriman fisik Ural dimasukkan ke dalam sirkulasi. Instrumen ini bisa menjadi alternatif benchmark harga hidrokarbon jika likuiditasnya mencapai level yang signifikan.