Apa itu kapitalisasi tambahan? Kapitalisasi tambahan dari lembaga kredit

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Mempelajari pertanyaan tentang apa itu kapitalisasi, patut dikatakan bahwa ini adalah prosedur yang sangat populer sebagai cara dominan untuk menangani krisis keuangan dan ekonomi. Banyak pemerintah memberikan modal Tingkat 1 kepada lembaga keuangan antara tahun 2008 dan 2009. Hari ini kebijakan ini dipraktikkan di Rusia. Kembali pada tahun 2008, bantuan keuangan kepada bank-bank swasta dan pemerintah dan sejumlah perusahaan komersial membantu negara memecahkan banyak masalah.

Bagaimana infus dilakukan?

Pengenalan dana ke bank bermasalah dilakukan melalui pembelian oleh negara bagian saham preferen dan instrumen keuangan lainnya yang sesuai dengan peringkat tingkat pertama. Kapitalisasi tambahan lembaga kredit oleh negara melalui pembelian saham biasa lembaga keuangan dilakukan lebih jarang. Mempertimbangkan statistik, kita dapat mengatakan bahwa dari lima puluh bank terbesar di Amerika selama krisis, hanya 23 yang menerima bantuan negara. Di Eropa, hanya 15 institusi yang dibantu, setara dengan 76% dan 40% dari kapitalisasi sebelum krisissegmen perbankan. Menurut informasi yang diberikan oleh IMF, rata-rata program penambahan kapitalisasi atas beban negara sudah pada musim semi 2009 sebesar 3% dari PDB.

Rekapitalisasi di Rusia

Saat mempertimbangkan apa itu kapitalisasi tambahan, kita perlu melihat situasi di Rusia. Presiden Rusia Putin menandatangani undang-undang tentang kapitalisasi tambahan lembaga keuangan dalam jumlah 1 triliun rubel dengan menerbitkan OFZ (obligasi pinjaman federal). Menurut penulis undang-undang, kontribusi properti harus diberikan kepada Lembaga Penjamin Simpanan. Hal ini, pada gilirannya, akan mengalihkan dana ke bank untuk memenuhi kewajiban mereka dalam hal melunasi hutang kepada deposan, pinjaman dan hutang obligasi. Dana tersebut akan disalurkan ke saham preferen. Pemerintah akan menyediakan OFZ agen asuransi dalam jumlah yang disebutkan di atas, yang akan memungkinkannya untuk mendukung bank domestik pada saat krisis.

Peluang apa yang terbuka untuk solusi?

RUU, yang menurutnya kapitalisasi tambahan lembaga kredit di Rusia akan dilakukan, telah disiapkan untuk waktu yang sangat lama. Ini disebabkan oleh fakta bahwa sebagai akibat dari memburuknya situasi ekonomi di negara itu karena sanksi dari Barat, sektor keuangan terpukul. Banyak ahli bahkan memprediksi default ke arah ini. Dana yang dialokasikan untuk rehabilitasi segmen keuangan akan dikontrol ketat. Ini secara resmi diumumkan oleh ketua Kamar Akun Golikova pada pertemuan yang dijadwalkan. Perkiraan Menteri KeuanganSiluanov mengatakan bahwa RUU itu, setelah implementasi penuh, harus meningkatkan jumlah total modal perbankan negara setidaknya 13%. Jumlah total pinjaman dalam jangka pendek harus meningkat setidaknya 15-20%. Fakta diumumkan bahwa semua pendapatan DIA dari OFZ akan dialihkan ke anggaran federal.

Kapan bank membutuhkan dukungan?

Setiap bank memiliki modal sendiri, yang terdiri dari dana pribadi lembaga keuangan. Dalam kerangka struktur keuangan, ada aset yang menarik investor dan memastikan bahwa perusahaan termasuk dalam kategori tertentu. Bank mengumpulkan modal dengan menarik dana dari investor - baik individu maupun struktur komersial. Dia meminjam. Pada saat yang sama, lembaga keuangan memberikan pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Perbedaan antara pembayaran bunga pinjaman dan bunga pinjaman memastikan likuiditas perusahaan. Dalam kondisi krisis, dengan arus keluar modal yang tajam dari Rusia, banyak peminjam bank tidak hanya tidak membayar utangnya, tetapi bahkan tidak dapat melunasi bunganya. Akibatnya, terjadi insufisiensi anggaran dan bank tidak mampu lagi memenuhi kewajibannya kepada investor. Kapitalisasi bank membantu mengubah situasi. Apa itu mudah untuk diketahui. Sebenarnya, dan dalam format yang disederhanakan, ini adalah kompensasi dari keadaan kredit macet untuk menjaga likuiditas lembaga keuangan pada tingkat yang tinggi.

Mengapa pemerintah melakukan rekapitalisasi?

Mempertimbangkan dari sudut pandangSoal apa itu kapitalisasi, prosedurnya bisa disebut sebagai upaya negara untuk menghindari kepanikan. Jika lembaga keuangan gagal memenuhi kewajibannya secara massal karena kecukupan modal yang rendah, itu akan menyebabkan keributan. Orang akan secara besar-besaran menarik dana dari dana dan menarik simpanan, yang tidak hanya dapat menyebabkan anggaran kosong, tetapi juga menjadi insentif untuk lonjakan suku bunga yang kuat. Penerbitan pinjaman subordinasi, yang akan diatur waktunya ke modal tetap dan akan bertindak sebagai penjamin stabilitas seluruh sistem perbankan, dapat disebut kata "rekapitalisasi". Dan lebih dari satu bank telah dikenakan prosedur ini hari ini. Dengan demikian, kapitalisasi tambahan Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB dilakukan. Dan ini hanya beberapa dari daftar struktur keuangan yang didukung oleh negara. Sesuai dengan hukum, kewajiban dalam pinjaman subordinasi dipenuhi terakhir.

Apa yang akan dilakukan pinjaman subordinasi?

Wakil Ketua Bank Sentral Federasi Rusia Mikhail Sukhov mengatakan bahwa kapitalisasi tambahan Rosselkhozbank, pada kenyataannya, seperti lembaga keuangan lainnya, harus memiliki efek penurunan pada tingkat bunga di sektor ekonomi riil. Ke depan, akan dilakukan stabilisasi antara aktivitas sektor ekonomi dan pasar keuangan negara yang saat ini berada di ambang default. Dana yang akan berpindah dari DIA ke bank seharusnya tidak dikenakan pajak. Pemerintah Rusiamempraktekkan skema ini untuk mendukung sistem keuangan negara pada tahun 2008, yang membawa hasil yang sangat mengesankan. Keputusan tersebut akan membantu menghindari kebangkrutan banyak lembaga kredit, menyelamatkan banyak deposan dari kerugian.

Lembaga kredit mana yang dapat mengandalkan dukungan pemerintah?

Setelah menjawab pertanyaan tentang apa itu kapitalisasi tambahan di bank, perlu diperhatikan fakta bahwa tidak semua lembaga keuangan menerima dukungan negara. Daftar bank dipilih dan disetujui oleh DIA. Menurut RBC, 27 institusi dengan modal setidaknya 25 miliar rubel dapat mengandalkan pinjaman subordinasi. Dari 1 triliun rubel yang secara resmi dialokasikan untuk mendukung sektor keuangan, bantuan yang sebenarnya hanya akan berjumlah 830 miliar. Kriteria utama untuk memilih perusahaan adalah kesediaan mereka untuk secara signifikan memperluas pinjaman ke sektor ekonomi riil di bidang-bidang prioritas bagi pemerintah. Seperti yang telah berulang kali dinyatakan, penambahan kapitalisasi bank (apa adanya, dibahas di atas) tidak terfokus pada penyelesaian kesulitan di lembaga keuangan bermasalah. Dukungan materi memiliki tujuan langsung.

Syarat yang harus diikuti oleh bank

Daftar yang beruntung termasuk lembaga keuangan yang kegiatannya memenuhi standar yang ditetapkan. Ini adalah keberadaan modal dalam jumlah 25 miliar rubel, yang dijelaskan di atas. Apalagi selama dua tahun terakhir, bank pemohon harus aktif mengembangkanpinjaman kepada sektor riil ekonomi. Perpanjangan arah harus setidaknya 12%. Sesuai dengan kriteria seleksi, lembaga keuangan harus mengambil pendekatan yang ketat terhadap remunerasi karyawannya: pertumbuhan gaji terbatas, remunerasi minimum untuk anggota dewan dan direksi. Kebijakan yang tegas juga harus diterapkan dalam hal pembayaran dividen kepada investor. Menurut perkiraan awal, bantuan akan dikreditkan ke lembaga keuangan berikut:

• VTB akan menerima 307 miliar rubel.
• Titik cadangan "VTB" - 193 miliar rubel.
• VTB24 anak perusahaan ritel - 65,8 miliar rubel.
• "Bank of Moscow" - 49 miliar rubel.

Rencana anti-krisis pemerintah

Mempelajari pertanyaan tentang apa itu kapitalisasi tambahan, perlu dicatat bahwa istilah ini digunakan tidak hanya dalam kaitannya dengan lembaga kredit. Bantuan keuangan dari negara dapat ditujukan untuk perusahaan komersial, untuk organisasi lain yang kegiatannya akan membantu memulihkan ekonomi negara. Sebagai bagian dari program yang ditujukan untuk memerangi krisis, direncanakan untuk menghabiskan sekitar 2,3 triliun rubel. Kapitalisasi tambahan yang direncanakan perusahaan, yang masih harus diperjuangkan oleh lembaga keuangan, telah diaktifkan pada awal kuartal pertama tahun ini. Bank yang akan menerima dukungan telah memikul sejumlah kewajiban. Mereka harus meningkatkan volume pinjaman hipotek dalam jumlah minimal 1% per bulan, meningkatkan jumlah pinjaman untuk kecildan bisnis menengah. Selain itu, lembaga keuangan harus menambah modal mereka dengan jumlah yang sama dengan setengah dari bantuan materi yang diterima. Menaikkan upah untuk semua karyawan lembaga keuangan dilarang selama tiga tahun ke depan.

Di sektor apa pinjaman subordinasi direncanakan?

Seperti yang sudah diketahui, bantuan material akan diberikan kepada setidaknya 30 bank Rusia, termasuk VTB. Kapitalisasi tambahan akan mencakup area berikut:

• Pertanian - dalam jumlah 10 miliar rubel.
• Industri otomotif - 5 miliar. Dana semata-mata untuk kelanjutan program pengelolaan sampah.
• Subsidi kredit untuk perusahaan - 5 miliar.
• Daerah akan menerima satu miliar untuk pembelian mobil yang menggunakan bahan bakar gas alam.

Dalam keadaan statistik, direncanakan untuk meninggalkan pengeluaran pertahanan negara, sektor sosial. Direncanakan untuk mengalokasikan 82,2 miliar rubel untuk memerangi pengangguran. Awalnya, direncanakan untuk berinvestasi setidaknya 100 miliar rubel dalam pemulihan ekonomi negara, tetapi kemudian diputuskan untuk membatasi hanya 23 miliar rubel untuk sektor aktif.

Gazprom untuk membantu

Selain mengeluarkan pinjaman subordinasi kepada lembaga keuangan, Presiden berulang kali mengangkat isu bahwa penambahan kapitalisasi Gazprom tidak kalah pentingnya. Presiden Rusia memiliki kecerobohan untuk secara resmi menjanjikan dukungan material dari negara. Bahkan, tagihanditolak, karena mereka menilai sebuah perusahaan besar mampu secara mandiri menggalang dana untuk pelaksanaan proyek pembangunan pipa untuk mengangkut gas domestik ke China. Untuk mengimplementasikan proyek, perlu untuk menghabiskan secara keseluruhan sekitar 55 miliar, 25 di antaranya telah dijanjikan oleh China sendiri - mitra Rusia dalam asosiasi BRICS dan SCO. Kementerian Keuangan Rusia tidak hanya meragukan rasionalisme proyek, tetapi juga yakin bahwa itu tidak akan menguntungkan, dan kapitalisasi tambahan VEB terlihat seperti proyek yang jauh lebih sukses. Selain itu, dalam rapat anggota pemerintah, terdengar ungkapan bahwa belanja negara terus meningkat, dan sekarang bukan waktunya untuk menghabiskan sebagian anggaran negara untuk mendukung proyek-proyek yang meragukan.