Aset yang bergerak lambat: metodologi analisis solvabilitas

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Dalam proses menganalisis kinerja keuangan dan ekonomi suatu perusahaan, pemodal dapat memberikan perhatian besar pada aset perusahaan yang terealisasi secara perlahan. Dengan apa itu bisa dihubungkan? Anda akan menemukan jawaban untuk pertanyaan ini di artikel.

Apa yang dimaksud dengan aset yang bergerak lambat?

Apa aset perusahaan ini?

Aset - lambat dijual atau lainnya - ditentukan dalam banyak kasus sebagai bagian dari analisis kegiatan ekonomi perusahaan. Sumber utama data keuangan dalam kasus pemecahan masalah yang relevan adalah neraca perusahaan. Ini dibentuk berdasarkan indikator ekonomi aktual perusahaan, disetujui oleh manajemennya dan dianggap sebagai elemen kunci dari laporan keuangan.

Aset lancar apa pun yang perlahan-lahan dijual, termasuk, dianalisis, khususnya, untuk menilai kelayakan bisnis secara memadai oleh pihak-pihak yang berkepentingan - terutama pemilik perusahaan. Struktur aset perusahaan mempengaruhi kemampuannya untuk memberikan tepat waktu.kewajiban yang timbul, termasuk pembayaran kembali pinjaman.

Mari kita pertimbangkan pentingnya aset yang bergerak lambat dalam mengevaluasi efektivitas model bisnis perusahaan. Klasifikasi berikut dari jenis sumber daya organisasi yang sesuai akan membantu kita mempelajari spesifiknya.

Klasifikasi aset perusahaan

Dalam lingkungan pemodal modern, pendekatan umum di mana aset diklasifikasikan ke dalam kategori utama berikut:

• paling likuid (disebut aset Grup A1);
• diimplementasikan segera (A2);
• aset yang dapat direalisasikan secara perlahan (A3);
• aset yang sulit dijual.

Mari kita pertimbangkan secara spesifik, serta perbedaan di antara mereka secara lebih rinci.

Apa yang dimaksud dengan aset grup A1?

Adalah kebiasaan untuk merujuk pada aset yang relevan, dana yang tersedia untuk perusahaan, serta investasi jangka pendek. Kedua jenis aset yang dipertimbangkan tercermin dalam baris neraca yang terpisah.

Penugasan aset-aset ini kepada yang paling banyak terjual cukup dapat dimengerti: dana perusahaan dapat digunakan kapan saja untuk membeli sesuatu atau membayar dividen kepada pemilik bisnis. Mereka dicirikan oleh likuiditas absolut. Pada gilirannya, investasi jangka pendek adalah aset yang dapat dijual perusahaan hampir setiap saat kepada entitas bisnis lain, dan dalam beberapa kasus kepada individu. Oleh karena itu, mereka juga bisa sahdikaitkan dengan sumber daya yang paling laku.

Keunikan aset grup A2

Kelompok aset berikutnya adalah aset yang diklasifikasikan sebagai dapat direalisasikan secara operasional. Ini secara tradisional termasuk piutang organisasi, yang harus dilunasi dalam waktu 12 bulan sejak tanggal pembentukan neraca atau sumber lain yang digunakan dalam analisis aset.

Sumber daya ini cukup likuid, namun, seberapa cepat mereka dapat direalisasikan terutama bergantung pada persyaratan kontrak di mana piutang timbul, kondisi untuk pertukaran transaksi keuangan antara pihak-pihak yang bertransaksi, dan solvabilitas dari pihak yang berkewajiban.

Aset grup A3

Kategori sumber daya berikutnya adalah aset yang bergerak lambat, atau milik grup A3. Ini secara tradisional termasuk persediaan, serta PPN, yang dapat dikembalikan dari negara.

Likuiditas aktual dari aset yang dipertimbangkan bergantung, pertama-tama, pada dinamika permintaan konsumen akan produk yang diproduksi oleh perusahaan. Pada saat yang sama, strukturnya mungkin berisi aset yang dijual sangat lambat, dan aset yang diwakili oleh barang yang ditandai dengan permintaan yang sangat tinggi, oleh karena itu, secara objektif tunduk pada atribusi ke tingkat likuiditas yang lebih tinggi - jika bukan A1, tetapi sangat mungkin A2.

Jadi, masuk akal untuk mengklasifikasikan jenis aset yang dipertimbangkan menurut tambahanalasan, dan ini hanya akan meningkatkan efisiensi keseluruhan dari analisis indikator ekonomi perusahaan.

Kelompokkan aset A3 sebagai aset lancar: apa spesifikasinya?

Dapat dicatat bahwa 3 kategori aset yang kami pertimbangkan secara tradisional diklasifikasikan sebagai lancar. Mereka dicirikan oleh fitur umum - kemampuan untuk mengubah strukturnya dalam siklus produksi tertentu.

Seberapa cepat aset saat ini akan dijual sangat ditentukan oleh efektivitas strategi pemasaran untuk pengembangan perusahaan. Kebetulan aset yang dijual perlahan dalam satu periode pelaporan mengubah permintaannya di pasar secara tiba-tiba. Pola seperti itu dapat bersifat siklus - misalnya, jika kita berbicara tentang barang musiman atau barang-barang yang, dalam hal menentukan harga jual, sangat bergantung pada fluktuasi nilai tukar mata uang nasional.

Aset grup A4

Kelompok aset lain yang dapat dianalisis sebagai bagian dari penilaian efektivitas model pengembangan ekonomi perusahaan adalah aset yang sulit diterapkan. Ini paling sering termasuk aset tidak lancar, serta piutang yang harus dibayar oleh pihak yang berkewajiban dalam lebih dari 12 bulan sejak tanggal analisis kinerja bisnis perusahaan. Aset tidak lancar meliputi aset tetap dan sumber daya lain yang diperoleh perusahaan untuk mengatur proses produksi.

Sebenarnya, perlu diterapkanaset tersebut biasanya timbul dari likuidasi atau reorganisasi suatu perusahaan dalam rangka merger atau akuisisi.

Jadi, kami telah mempelajari apa itu sumber daya tipe A3 - aset yang bergerak lambat, nilai lainnya, diklasifikasikan menggunakan kriteria yang umum di kalangan pemodal modern. Juga akan berguna untuk mempertimbangkan bagaimana aset yang relevan dapat digunakan sebagai bagian dari analisis kegiatan ekonomi perusahaan dalam praktiknya.

Aset dalam analisis indikator ekonomi: nuansa

Pertimbangan aset dalam konteks analisis indikator kegiatan ekonomi organisasi hanya dapat dilakukan jika dibandingkan dengan indikator yang mencirikan nilai kewajiban tertentu perusahaan. Mereka juga dapat diklasifikasikan menurut kriteria yang berbeda. Jadi, ada kewajiban:

• yang paling mendesak (kewajiban P1);
• jangka pendek (L2);
• jangka panjang (L3);
• permanen (P4).

Yang pertama adalah kewajiban-kewajiban yang diinginkan untuk dilunasi dalam waktu 3 bulan. Untuk yang kedua - kewajiban yang perlu dikompensasikan dalam jangka waktu 3 bulan hingga 1 tahun. Kewajiban jangka panjang mengasumsikan pembayaran selama periode yang melebihi 1 tahun. Kewajiban permanen, khususnya, modal dasar perusahaan, laba ditahan, pendapatan untuk periode mendatang.

Bagaimana aset yang bergerak lambat dan aset lainnya dianalisis jika dibandingkan dengan nilai kewajiban? Mari kita pelajari masalah ini lebih detail.

Aset dan kewajiban dianalisis keseimbangan: nuansa

Pendekatan umum di antara pemodal adalah bahwa neraca organisasi dianggap sepenuhnya likuid jika:

• Aset tipe A1 lebih besar atau sama dengan kewajiban tipe P1;
• sumber daya tipe A2, pada gilirannya, memenuhi atau melampaui kewajiban P2;
• tidak ada kelebihan aset slow moving dengan kewajiban jangka panjang;
• aset yang sulit dijual kurang dari atau sama dengan kewajiban tetap.

Jika rasio yang ditunjukkan terpenuhi, investor atau pihak berkepentingan lainnya, seperti kreditur, dapat sangat menghargai efisiensi perusahaan.

Dapat dicatat bahwa jika setidaknya 3 rasio pertama terpenuhi, rasio ke-4 juga terpenuhi, dan ini berarti perusahaan memiliki jumlah modal kerja yang cukup untuk memperoleh stabilitas keuangan yang sangat tinggi. Pada gilirannya, jika 3 rasio pertama tidak diamati selama analisis keuangan indikator aset dan kewajiban, ini mungkin menunjukkan bahwa model manajemen perusahaan tidak terlalu efektif, dan neracanya ditandai dengan likuiditas yang rendah.

Pada saat yang sama, fakta bahwa, misalnya, aset yang bergerak lambat cukup konsisten dengan neraca mungkin tidak berarti bahwa perusahaan memiliki sumber daya lain yang cukup. Sebagai aturan, selama proses produksi, satu jenis aset tidak menggantikan yang lain, kecuali, tentu saja, kita berbicara tentang kompensasi biaya sumber daya.

Rasio aset dan kewajiban: nuansa

Ada rumus lain untuk mengevaluasi efektivitas model produksi perusahaan.

Jadi, bisa dikatakan sangat efektif jika jumlah kewajiban P1 dan P2 lebih kecil dari aset A1. Pada gilirannya, solvabilitas perusahaan dapat dinilai sesuai dengan tingkat yang tinggi jika jumlah kewajiban P1 dan P2 lebih kecil dari jumlah aset A1 dan A2.

Namun, jika situasinya sebaliknya, yaitu jumlah yang dibentuk dengan menambahkan indikator P1 dan P2 lebih besar daripada yang diperoleh dengan menambahkan A1 dan A2, tetapi lebih kecil dari jumlah indikator A1, A2 dan A3, solvabilitas dapat dicirikan sebagai dapat diterima dalam kondisi pasar normal. Saat terjadi krisis, perusahaan mungkin sudah memiliki beberapa masalah dengan kewajiban pelayanan.

Sebaliknya, jika jumlah indikator A1, A2 dan A3 lebih kecil dari yang terbentuk akibat penambahan kewajiban P1 dan P2, maka model pengembangan usaha dapat dinilai tidak efisien, berdasarkan pada kenyataan bahwa perusahaan kemungkinan besar akan mengalami kesulitan dalam pembayaran utang dengan mengorbankan aset.

CV

Jadi, kami telah mempertimbangkan apa prinsip-prinsip untuk mengklasifikasikan aset suatu perusahaan, serta apa arti dari analisis mereka. Aset yang bergerak lambat terutama mencakup inventaris perusahaan, PPN yang dapat dikurangkan, dan sumber daya lainnya yang dicirikan oleh tingkat perputaran yang serupa. Namun, masuk akal untuk melakukan tambahanklasifikasi jenis aset yang sesuai karena likuiditasnya dapat bervariasi secara signifikan, berdasarkan karakteristik permintaan untuk produk tertentu. Dan itu mungkin tergantung, misalnya, pada faktor musiman.

Saat menganalisis efektivitas model produksi suatu perusahaan, sumber daya tipe A1, A2 dan aset lancar lainnya, yang dijual perlahan di antara mereka, masuk akal untuk mempertimbangkan dalam konteks perbandingan dengan ukuran perusahaan kewajiban. Dalam kasus umum, kelebihan yang pertama atas yang terakhir akan diterima. Namun, jika demikian halnya, maka diasumsikan bahwa aset yang sulit dijual jenis A4 akan lebih kecil dari kewajiban tetap - yang diklasifikasikan sebagai kewajiban P4.