Aktivitas investasi: bentuk, jenis, analisis

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Aktivitas investasi cukup menarik, karena menurut sebagian besar orang, itu adalah cara yang pasti untuk menjadi jutawan. Aspek legislatif, teoretis, dan praktis apa yang ada di sini?

Berurusan dengan terminologi

Awalnya, mari kita cari tahu apa arti kata "investasi". Dari bahasa Latin, ini diterjemahkan sebagai "investasi." Jadi, dari sini dapat disimpulkan bahwa kegiatan investasi terdiri dari mengarahkan dana tertentu ke dalam proses pembentukan berbagai jenis properti untuk memperoleh pendapatan tertentu atau hasil lain di masa depan. Namun, mereka harus melebihi investasi awal. Sangat berguna untuk mempelajari hukum "Tentang kegiatan investasi". Membaca dan membongkarnya dianjurkan bagi siapa saja yang memikirkannya dengan serius. Singkatnya, ini membahas secara spesifik investasi untuk menghasilkan keuntungan atau mencapai efek menyenangkan lainnya. Perlu dicatat bahwa masalah ini tidak terbatas pada yang disebutkan di atas. Tapi itu adalah dasar untuk jenis kegiatan ini. PADAbidang hukum umum dialokasikan untuk kegiatan investasi swasta dan publik. Meskipun, tentu saja, ini tidak semua jenis dibedakan yang ada.

Tentang intinya

Individu dan badan hukum yang berinvestasi dengan biaya sendiri dan dari diri mereka sendiri disebut investor. Untuk apa? Faktanya adalah bahwa setiap orang tertarik pada peningkatan efisiensi, tingkat pembangunan yang tinggi, dan peningkatan daya saing. Dan ini sangat tergantung pada kegiatan investasi yang sedang berlangsung dan jangkauan implementasinya. Dan percayalah, Anda tidak boleh meremehkan skalanya. Jadi, perusahaan swasta dapat membeli alat bantu atau aset tetap. Sedangkan negara dipercayakan dengan fungsi yang lebih ambisius. Misalnya, membangun dan memelihara jalan. Paling sering, investasi dipahami sebagai investasi modal dengan tujuan untuk selanjutnya meningkatkan volumenya. Meskipun ada juga yang menafsirkan arah dana untuk reproduksi aktiva tetap, seperti: gedung, kendaraan, peralatan, dan sejenisnya. Juga, aktivitas investasi dapat berhubungan dengan pekerjaan dengan aset lancar, instrumen keuangan, paten, lisensi, dan pengembangan lainnya. Pada saat yang sama, ada berbagai kemungkinan investasi. Karena objek kegiatan investasi sangat beragam, ada sejumlah besar klasifikasi yang berbeda. Mari kita lihat beberapa di antaranya.

Investasi riil dan finansial

Ini adalah grup klasifikasi paling populer. Investasi riil (terkadang disebut pembentukan modal) -itu adalah investasi dalam alat-alat produksi. Sebagai aturan, mereka dikirim ke proyek jangka panjang tertentu dan terkait langsung dengan perolehan aset nyata. Untuk tujuan ini, modal sendiri atau pinjaman digunakan. Paling sering dalam kasus terakhir, ada pinjaman bank. Dalam hal ini lembaga keuangan menjadi investor, karena pada kenyataannya yang melakukan investasi. Dalam praktiknya, mereka dapat dikelompokkan menurut indikator berikut:

1. Tingkat sentralisasi sumber pendanaan. Ada dua pilihan di sini. Tidak boleh/terpusat. Dalam kasus pertama, uang perusahaan atau sumber daya keuangan organisasi atau orang swasta lainnya ditarik. Pembiayaan terpusat dilakukan dengan mengorbankan anggaran.
2. Struktur teknologi (komposisi biaya dan pekerjaan). Konstruksi, pemasangan, pembelian peralatan, perkakas, persediaan, serta dana lainnya yang ditujukan untuk kebutuhan modal.
3. Sifat reproduksi aset tetap. Konstruksi baru, peralatan teknis, rekonstruksi, perluasan.
4. Cara pekerjaan dilakukan. Cara ekonomis atau kontrak.
5. Tujuan. Ini bukan/industri.

Dan sekarang mari kita bicara tentang keuangan, atau disebut juga investasi portofolio. Ini mengacu pada arah modal dalam sekuritas dan aset serupa lainnya. Dalam hal ini, tujuannya adalah untuk membentuk dan mengelola portofolio investasi yang optimal. Selain itu, ini dilakukan, sebagai suatu peraturan, dengan membeli dan kemudian menjual sekuritas di pasar saham.pasar. Portofolio menyatukan sejumlah nilai investasi yang berbeda.

Seperti apa mereka?

Bentuk kegiatan investasi dapat dilihat dari sudut pandang yang sedikit berbeda. Pembagian menjadi riil dan finansial adalah yang paling populer, tetapi selain itu, perlu juga disebutkan tentang:

1. Tidak/investasi langsung. Dalam kasus pertama, kegiatan investasi suatu organisasi atau orang pribadi menyediakan kehadiran perantara. Opsi ini dapat ditangani oleh mereka yang tidak memiliki kualifikasi yang memadai untuk memilih dan mengelola objek secara efektif. Mereka meminta spesialis untuk mengurus dana, yang menempatkan (mengelola) uang, dan mendistribusikan pendapatan yang diterima di antara klien mereka. Investasi langsung menyediakan kehadiran wajib investor di semua tahap dan proses. Tetapi kebanyakan hanya orang terlatih yang memiliki pengetahuan tentang objek dan mengetahui semua mekanisme interaksi yang diperlukan yang bertindak dengan cara ini.
2. Investasi jangka pendek/panjang. Dalam kasus pertama - tidak lebih dari setahun. Di kedua - lebih dari 12 bulan. Sebagai aturan, perincian berikut disediakan - hingga 2, 2-3, 3-5, lebih dari 5 tahun.
3. Format properti. Alokasikan swasta, asing, negara dan bersama.
4. Fitur regional. Domestik dan asing. Dalam kasus pertama, uang diinvestasikan dalam fasilitas yang berlokasi di dalam negeri, yang kedua - di luar negeri.

Ada jenis kegiatan investasi ini.

Faktor yang mempengaruhi volume

Ada empat komponen utama yang menjadi sandaran indikator ini. Selain mereka, ada sejumlah faktor lain, tetapi kami tidak akan menyebutkannya karena ukuran artikel terbatas, dan mereka lebih cocok untuk buku lengkap:

1. Ketergantungan pada distribusi pendapatan yang diterima untuk tabungan dan konsumsi. Jika rata-rata pendapatan per kapita rendah, maka sebagian besar dibelanjakan untuk konsumsi. Semakin banyak orang atau struktur memperoleh uang, semakin tinggi jumlah tabungan, yang bertindak sebagai sumber sumber daya investasi. Ini adalah posisi klasik teori ekonomi. Semakin tinggi bagian tabungan, semakin besar jumlah investasi.
2. Tingkat laba bersih yang diharapkan. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa pendapatan yang diterima merupakan insentif utama untuk berinvestasi. Semakin tinggi, semakin banyak dana yang akan diinvestasikan.
3. Suku bunga pinjaman. Meskipun bukan merupakan faktor penentu, hal itu dapat berdampak signifikan dalam kasus di mana modal pinjaman digunakan untuk investasi. Yang cukup umum di dunia kita. Jadi, jika laba bersih melebihi bunga pinjaman, maka hal ini berpengaruh positif terhadap volume investasi.
4. Perkiraan tingkat inflasi. Semakin besar, semakin signifikan keuntungannya akan terdepresiasi, dan sebagai hasil alami - objek investasi yang lebih kecil. Faktor ini sangat penting untuk investasi jangka panjang.

Ketika pekerjaan persiapan dan analisis kegiatan investasi dilakukan, indikator-indikator inidiberikan perhatian paling besar. Benar, mereka dapat memiliki arti yang berbeda. Jadi, poin pertama adalah yang paling penting bagi negara. Sedangkan untuk investor swasta dengan dana sendiri - yang kedua dan keempat.

Pada efisiensi ekonomi

Sebelum mengambil keputusan, situasi yang ada dianalisis. Sebagai aturan, parameter efisiensi ekonomi sangat menentukan. Ini adalah nilai relatif, yang dihitung sebagai rasio hasil dengan biaya. Peningkatan keuntungan, pengurangan biaya, peningkatan kualitas, peningkatan produktivitas tenaga kerja atau volume produksi, dan karakteristik serupa dapat berfungsi sebagai panduan. Selain itu, periode pengembalian memainkan peran penting. Ini adalah nama interval waktu minimum yang diperlukan untuk mengembalikan investasi dan menghasilkan keuntungan. Pada saat yang sama, harus diperhitungkan bahwa efek investasi tidak akan langsung, tetapi hanya setelah jangka waktu tertentu. Kesenjangan antara investasi dan pendapatan disebut lag. Proyek investasi dibuat untuk menguraikan perubahan apa yang perlu diterapkan. Ini adalah sistem penyelesaian, dokumen keuangan dan organisasi dan hukum yang berisi program aksi yang ditujukan untuk penggunaan investasi yang efektif. Persiapannya adalah proses yang panjang dan sangat mahal, yang terdiri dari sejumlah tindakan dan tahapan. Dalam praktik dunia, tiga fase biasanya dibedakan:

1. Tahap pra-investasi. Termasuk pencarian konsep investasi yang lebih dikenal dengan ide bisnis. Setelah itu datangpersiapan awal proyek. Kemudian dinilai kelayakan finansial dan ekonominya, setelah itu difinalisasi. Dan sebagai kesimpulan - pertimbangan dan keputusan akhir.
2. Tahap investasi. Ini berarti berbagai pekerjaan desain dan konsultasi.
3. Tahap operasional. Ini adalah proses perencanaan, pengorganisasian dan selanjutnya mengendalikan pergerakan dan distribusi sumber daya.

Dan mari kita bicara tentang regulasi

Di mana ada uang, di situ ada scammers. Untuk meminimalkan konsekuensi negatif dari kegiatan mereka, negara terlibat dalam pengaturan kegiatan investasi. Selain itu, prosesnya tunduk pada aturan internal tertentu dari organisasi atau individu. Individu dan organisasi secara independen menentukan pendekatan untuk bekerja. Oleh karena itu, hanya beberapa kata umum yang dapat dikatakan tentang mereka. Jadi, keberadaan aset yang ada, perkembangan, tidak adanya klaim dari subjek hubungan hukum lainnya diperiksa. Yang lebih menarik adalah pengaturan kegiatan investasi oleh negara. Banyak perhatian diberikan pada area ini.

Bursa sekuritas dan perusahaan yang memperdagangkannya akan dianggap sebagai subjek kegiatan investasi. Regulasi di sini dimulai dari awal. Dengan demikian, bursa dapat mengajukan persyaratan tertentu untuk kapitalisasi perusahaan, omset tahunan dan karakteristik lain yang penting bagi investor. Selain itu, perhatian juga diberikan pada sejumlah poin lain -misalnya, harus diaudit oleh badan verifikasi independen. Ini bukan hanya keinginan pertukaran - sejumlah persyaratan untuk itu diajukan oleh negara. Serta kepada perusahaan yang bergerak dalam bidang pembelian/penjualan surat berharga. Meskipun pada saat yang sama, adalah umum bagi organisasi untuk memperkenalkan sejumlah persyaratan sendiri untuk mempertahankan standar elitisme atau menyingkirkan klien yang tidak dapat diandalkan (atau klien yang meragukan yang mungkin memiliki hubungan dengan dunia kriminal). Semua ini dilakukan untuk memastikan perkembangan kegiatan investasi berjalan dengan aman dan tanpa guncangan.

Tentang nilai buku dan risiko

Selama analisis, indikator ini didefinisikan sebagai selisih antara biaya awal dan penyusutan yang masih harus dibayar. Untuk membuat keputusan yang positif, disarankan agar ada keseimbangan positif dari akumulasi uang. Kemudian muncul pertanyaan tentang profitabilitas investasi dalam proyek tertentu. Pada saat yang sama, ada sejumlah ketidakpastian, yang terkait dengan situasi di pasar, ekspektasi, perilaku struktur lain, serta keputusan yang mereka buat. Artinya, perlu dipahami bahwa setiap tindakan membawa sejumlah risiko tertentu. Apa yang paling umum? Investor diganggu:

1. Risiko ketidakstabilan situasi ekonomi dan perundang-undangan.
2. Ketidakpastian politik dan perubahan sosial yang merugikan di suatu wilayah atau negara.
3. Risiko ekonomi eksternal. Ini kemungkinan penutupan perbatasan atau pembatasan pasokan barang.
4. Perubahan nilai tukar dan/atau kondisi pasar.
5. Ketidakpastian kondisi alam dan iklim.
6. Informasi yang tidak akurat atau tidak lengkap.
7. Ketidakpastian minat, perilaku, dan tujuan peserta.
8. Risiko produksi dan teknologi (kecelakaan, kegagalan peralatan).

Untuk memperhitungkan ketidakpastian ini berlaku:

1. Metode proyek keberlanjutan.
2. Deskripsi ketidakpastian dalam format.
3. Penyesuaian parameter ekonomi, serta indikator proyek.

Minimisasi risiko

Aktivitas investasi yang efektif dari suatu perusahaan tidak dapat dilakukan dalam kondisi di mana terdapat banyak faktor yang berpotensi negatif. Untuk meminimalkan dampaknya, sejumlah alat digunakan:

1. Distribusi risiko. Untuk ini, rencana proyek sedang disiapkan, serta dokumen kontrak. Pada saat yang sama, harus diingat bahwa semakin banyak kegiatan investasi perusahaan dipercayakan kepada investor, semakin tinggi risikonya dan semakin sulit untuk menemukan orang yang akan menginvestasikan uangnya.
2. Asuransi. Intinya, ini adalah pengalihan risiko tertentu ke perusahaan lain. Opsi ini biasanya mencakup asuransi properti dan kecelakaan.
3. Reservasi dana. Ini adalah cara menangani risiko, yang melibatkan penetapan keseimbangan tertentu antara potensi masalah yang mempengaruhi biaya proyek, serta jumlah biaya yang diperlukan untuk mengatasi kegagalan proyek. Perlu dicatat bahwa sebagian dana harus berada di tanganmanajer proyek untuk dapat dengan cepat memperbaiki situasi.
4. Metode risiko pribadi. Ini digunakan dalam kasus di mana ada risiko masalah pada tahap pekerjaan tertentu, meskipun seluruh proyek secara keseluruhan tidak terpengaruh.

Jika Anda bekerja dengan benar, maka kegiatan investasi perusahaan akan sangat sukses dan dengan kerugian minimal.

Risiko keuangan

Mungkin mereka, serta pendekatan minimalisasi, harus dipilih secara terpisah. Perhatian yang paling dibutuhkan:

1. Risiko non-viabilitas. Dalam hal ini, investor disarankan untuk memastikan bahwa pendapatan yang diharapkan dari proyek akan dapat menutupi biaya, pengembalian investasi dan pembayaran hutang akan terjamin.
2. Risiko pajak. Ini termasuk ketidakmampuan untuk menggunakan manfaat yang diberikan oleh hukum karena alasan tertentu. Ini mungkin keputusan layanan pajak atau perubahan dokumen hukum. Untuk melindungi diri dari masalah seperti itu, investor menyertakan jaminan tertentu dalam kontrak.
3. Risiko tidak terbayarnya hutang. Ini terjadi dalam kasus penurunan pendapatan sementara (misalnya, karena penurunan harga atau permintaan jangka pendek). Untuk menghindari konsekuensi tersebut, direncanakan untuk membentuk dana cadangan, mengurangi persentase dari pelaksanaan, dan tambahan pembiayaan proyek.
4. Risiko konstruksi dalam proses. Dalam hal ini, biaya tambahan tersirat, yang terkait dengan penyelesaianbasis proyek karena fluktuasi mata uang, inflasi, peraturan pemerintah, masalah lingkungan. Oleh karena itu, perlu untuk memastikan bahwa ada kesempatan untuk menyelesaikan apa yang telah dimulai tepat waktu.

Setelah semua risiko diidentifikasi, kita dapat mengatakan bahwa analisis lengkap telah dilakukan.