Kontrak CFD: apakah itu?

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-01-07 20:59

Kontrak CFD adalah kesepakatan tentang perbedaan nilai kontrak setelah selesainya antara harga pembukaan dan penutupannya, yang melibatkan dua pihak dalam bursa.

konsep CFD

Saat menerjemahkan singkatan ini dari bahasa Inggris, Anda bisa mendapatkan bahwa CFD adalah "kontrak untuk perbedaan". Sejarahnya mencakup lebih dari dua dekade. Tapi baru-baru ini menjadi yang paling populer.

Jenis kontrak ini menjamin bahwa perbedaan antara harga pembukaan dan penutupan akan diselesaikan antara penjual dan pembeli.

Sebagai pembelian, saham, indeks saham, barang dapat bertindak. Pihak mana dari kontrak ini yang akan menerima keuntungan, dan mana - kerugian, tergantung pada harga pembukaan dan penutupan.

Penjelasan

Mari kita pertimbangkan kontrak CFD. Ini akan menjadi contoh penjelasan. Misalkan penjual dan pembeli sepakat bahwa salah satu dari mereka akan membayar selisih harga antara yang ada dihari ini dan yang akan dipasang pada aset ini, setelah waktu tertentu, yang ditentukan dalam kontrak ini.

Penghasilan dapat diterima oleh pembeli jika harga aset naik selama periode waktu tertentu. Dalam hal ini, penjual membayar pembeli harga barang pada saat penutupan kontrak, serta margin, yang merupakan perbedaan antara harga awal dan harga akhir, jika tidak, pembeli membayar selisihnya. Dengan kontrak ini, Anda dapat membuka posisi short dan long.

Seperti yang Anda lihat dari penjelasan di atas, jenis transaksi yang dipertimbangkan mirip dengan yang disebut berjangka. Tetapi pada saat yang sama, kontrak CFD tidak memiliki tanggal tetap untuk penyelesaian transaksi.

Saat menggunakan objek yang dimaksud, Anda bisa mendapatkan profitabilitas tinggi karena fakta bahwa leverage disediakan. Yang terakhir memungkinkan untuk menyimpulkan transaksi untuk jumlah yang berkali-kali melebihi uang jaminan. Jadi, pada intinya, kontrak ini memberikan kesempatan untuk membeli secara kredit. Seperti halnya pinjaman serupa lainnya, Anda perlu membayar bunga pada akun trading Anda.

Alat ini memungkinkan untuk menarik pedagang ke pasar dengan kapitalisasi kecil, tetapi dengan kemampuan menghasilkan uang dari udara tipis, yang memiliki pengalaman dan pengetahuan tertentu dalam bisnis ini.

Perspektif sejarah

Kontrak yang dimaksud muncul sekitar dua dekade lalu di London, berkat Smith New Court. Penampilannya karena dua alasan:

• ada undang-undang yang sangat membatasi leverage;
• pajak diperkenalkan pada perdagangan sekuritas.

Karena sekuritas tidak benar-benar dimiliki oleh para pihak, pembayaran di atas tidak dapat dibayarkan, dan leverage margin untuk transaksi ini dapat berupa apa saja.

Pada akhir abad terakhir, GNI menawarkan kliennya penggunaan CFD saham yang diperdagangkan di London Stock Exchange melalui platform perdagangannya. Seiring waktu, manfaat dari kesepakatan tersebut menjadi jelas bagi pemain lain juga. Rumah keuangan Eropa lainnya telah mengikuti jalan ini.

Hari ini, jenis transaksi di pasar Inggris adalah sekitar 25% dari omset saham.

Dengan demikian, kontrak CFD adalah transaksi yang memungkinkan kami untuk membatalkan batas leverage margin, serta menghindari pembayaran pajak atas operasi perdagangan dengan sekuritas.

Aspek positif dan negatif dari objek yang sedang dipertimbangkan

CFD trading mengasumsikan bahwa Anda tidak memiliki aset nyata, sementara Anda berpotensi menerima pendapatan dari dinamika harga untuk aset tersebut. Jenis kontrak ini memungkinkan Anda untuk melindungi risiko, yang melibatkan pembukaan transaksi yang berlawanan untuk memastikan keuntungan dari pergerakan harga.

Margin untuk membuka perdagangan cukup rendah dan tidak melebihi 10% dari harga kontrak.

Tidak perlu menunggu konfirmasi open order di bursa.

Investasi terdiversifikasi, tidak perlu membuka akun di perusahaan lain jika berdagang di pasar yang berbeda.

Perdagangan dapat dilakukan pada harga yang sama didukung oleh spekulan lain.

Pekerjaan dengan kontrak yang bersangkutan dapat dilakukan di seluruh dunia. Syarat utamanya adalah akses ke jaringan internet global.

Kerugian dari kontrak ini sama dengan yang khas untuk pasar sekuritas secara keseluruhan - spekulasi. Dengan CFD, ada kebutuhan untuk membayar spread secara teratur, baik saat membuka dan menutup transaksi. Trader tidak dapat menerima dividen apa pun atas aset karena dia bukan pemilik aset.

Akun kecil yang terakhir membawa risiko yang signifikan untuknya.

Perbedaan antara CFD dan saham

Seorang investor yang bekerja dengan CFD tidak dapat mengambil bagian dalam pemungutan suara, menghadiri rapat pemegang saham, karena dia sebenarnya bukan pemilik aset tersebut.

CFD dibeli dan dijual dalam sistem perdagangan dari broker yang sama.

Kontrak ini diperdagangkan dengan leverage, jadi jika posisinya diperpanjang ke hari lain, investor membayar komisi perantara tambahan untuk menggunakan dana pinjamannya.

Perbedaan persentase positif dikreditkan ke akun trader dengan posisi CFD short, tetapi yang terakhir mengharuskan dia untuk membayar dividen, sementara itu diberikan kepadanya dengan posisi long.

Cara kerja kontrak CFD

Selama operasi transaksi, bagian tertentu dari simpanan pedagang tetap menjadi jaminan, yang akan menutupi kemungkinan kerugian. Jumlah ini ada di akun trader, dinamikanya tergantung pada harga aset.

Margin untuk perdagangan saham berkali-kali lebih tinggi daripada untuk kontrak CFD.

Membuka posisi disertai dengan kerugian pada akun trader, yang sama dengan spread saat ini di pasar. Jika harga mulai turun, ini akan mengarah pada dinamika proporsional langsung dalam hal uang tunai gratis di akun, yang pada akhirnya akan membutuhkan penyetoran dana tambahan untuk mempertahankan tingkat margin yang diperlukan, atau menutup posisi. Jika kondisi tidak terpenuhi, maka tindakan terakhir terjadi secara otomatis.

Perbandingan kontrak CFD dan instrumen Forex

Kesimpulan dari transaksi yang dipertimbangkan di pasar valuta asing baru saja mulai mendapatkan momentum.

Mari kita bandingkan CFD Forex dengan instrumen yang tersedia di bursa ini.

Persamaan di antara mereka:

• perdagangan dilakukan melalui Internet menggunakan terminal perdagangan;
• mungkin untuk mendiversifikasi portofolio untuk memastikan terhadap potensi kerugian;
• bertujuan untuk keuntungan spekulatif;
• tidak perlu membayar pajak saat menarik uang dari akun trading;
• ada leverage yang harus Anda bayar untuk menggunakannya;
• antara harga pembeliandan jualan ada spreadnya;
• keluar ke pasar internasional disediakan oleh perusahaan pialang yang sama;
• aplikasi analisis fundamental relevan.

Perbedaan antara kontrak CFD dan Forex:

• perdagangan dalam kontrak yang bersangkutan hanya dimungkinkan selama sesi Amerika, sementara Forex bekerja sepanjang waktu pada hari kerja;
• Forex dimainkan pada pasangan mata uang, dan pada kontrak CFD, dimainkan pada berbagai aset dan komoditas;
• Leverage maksimum pada pertukaran mata uang lebih tinggi dibandingkan dengan jenis transaksi yang dipertimbangkan;
• Risiko di CFD jauh lebih rendah daripada di Forex.

Strategi Trading

Seperti yang telah kita ketahui, CFD adalah kesepakatan antara penjual dan pembeli bahwa salah satu dari mereka akan menerima untung dan yang lain rugi.

Strategi termudah untuk menghasilkan pendapatan adalah sebagai berikut:

• short - pedagang membuka kesepakatan untuk menjual aset pada harga tertentu; dalam hal ini, ia akan menerima pendapatan ketika harga instrumen ini menurun dalam jangka waktu tertentu di masa depan;
• long - seorang pedagang membuka kesepakatan untuk membeli aset; akan tetap untung jika harga aset meningkat beberapa saat setelah pembukaan perdagangan.

Kedua strategi ini tidak memiliki tanggal kedaluwarsatransaksi, tetapi harus melakukan transfer bulanan dengan memperhatikan prinsip-prinsip pengelolaan uang.

Ada strategi lain untuk kontrak CFD:

• pair trading - pembelian CFD secara simultan dari satu aset dan penjualan aset lainnya. Instrumen yang dipilih dekat di alam gerakan dan psikologi. Penerapan strategi ini dirancang untuk meratakan kerugian pada salah satu aset dengan menghasilkan keuntungan pada aset lainnya;
• aplikasi spread kalender - transaksi dibuat untuk aset yang sama dalam periode waktu yang berbeda;
• hedging - membuka posisi yang berlawanan arah untuk menutup transaksi dengan posisi berlawanan atau menutup sebagian dari yang pertama. Mereka dilakukan pada saat-saat peningkatan risiko bagi trader.

Kontrak CFD di Rusia

Aktivitas broker yang bekerja dengan kontrak CFD di negara kita saat ini tidak diatur. Kami hanya mengizinkan pasangan mata uang yang diperdagangkan di Forex untuk diperdagangkan. Beberapa dealer di bursa ini ingin meminta agar CFD diizinkan dalam daftar.

Jadi, kontrak ini terbatas di negara kita, namun, jika diselesaikan dengan dealer Forex, klien dapat mengandalkan perlindungan negara.

Beberapa pedagang memungkinkan untuk memperoleh penghasilan menggunakan transaksi ini pada aset dasar seperti minyak, emas, perak, berjangka di bursa saham, saham di Bursa Efek New York.

Penutup

JadiDengan demikian, kontrak CFD adalah alat yang menarik bagi trader pemula dan berpengalaman. Dengan bantuannya, Anda dapat mulai menghasilkan dengan dinamika harga berbagai aset dengan modal awal yang kecil dan tidak adanya hak untuk benar-benar memilikinya. Masa berlaku pada akhir kontrak tersebut tidak ditentukan, itu berakhir atas permintaan salah satu pihak yang memiliki hak tersebut.