Hitung periode pengembalian modal investasi

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Proyek investasi melibatkan investasi sejumlah besar sumber daya keuangan. Tugas awal investor adalah menentukan objek yang paling menarik untuk suntikan dana. Tidak diragukan lagi, itu akan menjadi perusahaan yang memiliki periode pengembalian minimum. Tetapi praktik ini tidak selalu tepat dalam real estat komersial. Juga pertimbangkan:

• pendapatan bersih dan diskon;

• tingkat pengembalian internal;

• indeks profitabilitas.

Inti dari menghitung periode pengembalianUntuk menilai risiko investasi, periode pengembalian investasi dihitung. Indikator evaluasi ini adalah periode waktu di mana dana yang diinvestasikan akan kembali sepenuhnya dan mulai menghasilkan keuntungan. Tiga jenis pengembalian proyek dihitung: • sederhana - dari langkah pertama hingga pengembalian semua investasi;

• untuk periode operasi - tidak termasuk fase investasi;

• periode pengembalian diskon - pencapaian momen pengembalian uang yang diinvestasikan, dengan mempertimbangkan tarifnyadiskon.

Yang pertama dan kedua digunakan jika bagian-bagian dari modal di muka didistribusikan secara merata pada waktunya. Metode ini mempertimbangkan periode pengembalian sebagai rasio biaya awal dengan pendapatan tahunan rata-rata, yaitu, untuk menemukan periode pengembalian proyek, perlu membagi investasi awal dengan jumlah pendapatan tahunan rata-rata dari proyek. Metode perhitungan sederhana tidak memperhitungkan arus kas di luar periode pengembalian modal, tetapi memungkinkan Anda untuk menarik kesimpulan tentang likuiditas dan tingkat risiko proyek.

Diskon Jika pendapatan tidak merata, maka periode pengembalian dihitung dengan mempertimbangkan biaya uang yang berbeda dari waktu ke waktu. Metode ini menghitung jumlah waktu yang diperlukan untuk mengembalikan modal di muka pada tingkat pengembalian yang direncanakan. Diskon adalah perhitungan nilai sekarang dari uang yang akan diterima di masa yang akan datang.

Untuk mendapatkan hasil yang andal, perlu memiliki informasi tentang pendapatan yang direncanakan, pengeluaran, investasi, biaya kewajiban dan tingkat diskonto. Yang terakhir ditentukan dalam beberapa cara:

• berdasarkan biaya modal rata-rata tertimbang;

• berdasarkan tingkat investasi yang aman (disesuaikan dengan berbagai faktor risiko dan tanpanya);

• berdasarkan suku bunga efektif atas modal pinjaman;

• disesuaikan dengan risiko dan biaya utang;

• berdasarkan tingkat pengembalian (intrinsik);

• evaluasi ahli metode.

Periode diskonpengembalian dihitung menurut formula di mana faktor diskon, jumlah periode, jumlah investasi awal, serta jumlah pendapatan tahunan rata-rata dari proyek. Kriteria periode pengembalian memungkinkan Anda untuk memotong paling banyak proposal yang meragukan dan berisiko pada tahap awal. Dalam pertimbangan lebih lanjut objek investasi, disarankan untuk menggunakannya dalam kombinasi dengan metode lain untuk menentukan daya tarik.