Kombinasi perusahaan. Asosiasi dan serikat pekerja. Jenis kombinasi bisnis

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Menggabungkan perusahaan, seperti yang diyakini oleh banyak analis modern, adalah tren global. Ada pendapat bahwa dalam beberapa dekade mendatang, sebagian besar perusahaan di dunia (yang secara total akan menyediakan sekitar 70-75% dari PDB planet ini) akan dikonsolidasikan hanya dalam beberapa ratus kepemilikan transnasional. Bisnis Rusia, menurut para ekonom, juga akan terpengaruh oleh tren ini.

Ada dua mekanisme utama dimana kombinasi bisnis dapat terjadi. Dalam kerangka yang pertama, kita dapat berbicara tentang perubahan status hukum suatu perusahaan yang timbul sebagai akibat dari merger atau akuisisi. Dalam hal ini, saham pengendali atau saham utama dalam modal dasar berpindah dari satu kelompok orang ke kelompok lain; nama merek (dan kadang-kadang industri) tempat perusahaan beroperasi juga dapat berubah. Jenis asosiasi perusahaan yang paling umum dalam kategori ini saat ini adalah perusahaan dan kepemilikan. Perwalian, kartel, dan sindikat termasuk di antara yang usang, tetapi sangat penting secara historis bagi Rusia.

Mekanisme lain yang juga sesuai dengan konsep "menggabungkan perusahaan", pada gilirannya, tidak terkait dengan mengubahstatus resmi. Ini menyiratkan konsolidasi tipe asosiatif - dengan tujuan bertukar pengalaman di antara pengusaha atau manajer negara (jika kita berbicara tentang perusahaan milik negara), bersama-sama memecahkan masalah mendesak, menguasai prospek baru dengan menggabungkan pengetahuan dan sumber daya. Jenis utama dari asosiasi bisnis jenis ini saat ini adalah asosiasi dan serikat pekerja.

Sebelum memeriksa kekhasan masing-masing mekanisme konsolidasi perusahaan, mari kita pelajari aspek yang mencerminkan kelayakan aktual dari tren sentripetal yang dimaksud.

Mengapa bisnis bergabung?

Ada pendapat di antara para ekonom bahwa usaha kecil memperluas kehadiran mereka di pasar dengan satu atau lain cara. Pada titik tertentu, perusahaan mencapai tingkat perkembangannya ketika ekspansi bisnis lebih lanjut dimungkinkan baik hanya melalui penyerapan bisnis lain (paling sering pesaing), atau dengan bergabung dengan mereka dalam satu atau lain bentuk. Tentu saja, sangat mungkin dan sangat mungkin bahwa bisnis itu sendiri akan diserap pada gilirannya.

Rata-rata, sebuah perusahaan beroperasi selama sekitar 3-5 tahun sebelum pertanyaan tentang prosedur merger muncul. Kebutuhan untuk konsolidasi juga dapat muncul karena kondisi pasar. Biasanya, keadaan ini adalah tipikal untuk periode krisis (baik yang bersifat ekonomi dan politik).

Manfaat bergabung

Menggabungkan perusahaan adalah proses yang dalam banyak kasus menguntungkan setiap entitas yang terlibat di dalamnya. Manfaat Utama Konsolidasibisnis dapat bermanifestasi sebagai berikut.

Pertama, ketika perusahaan bersatu, sebagai suatu peraturan, mereka membentuk kesamaan tertentu dari basis data: pelanggan, pemasok, mitra. Hal ini hampir selalu meningkatkan pendapatan setiap perusahaan yang membentuk asosiasi.

Kedua, perusahaan cenderung mencatat pengurangan biaya di banyak bidang - misalnya, dalam hubungan dengan pemasok yang sama. Sering terjadi bahwa perusahaan, setelah menerima rekanan baru yang tersedia, menemukan bahwa barang atau jasa yang dipasok oleh mereka lebih murah daripada yang diterima dari mitra sebelumnya. Selain itu, biaya yang terkait dengan penentuan posisi merek dan iklan biasanya berkurang.

Ketiga, perusahaan tidak hanya mengumpulkan informasi, tetapi juga sumber daya keuangan. Ini memungkinkan, pertama-tama, untuk mengandalkan menarik lebih banyak spesialis yang berkualifikasi ke staf. Personil adalah komponen terpenting dari kesuksesan bisnis apa pun. Demikian juga, lebih banyak kapasitas keuangan sama dengan peralatan yang lebih baik. Ini sangat penting ketika ada penggabungan perusahaan industri - keunggulan kompetitif utama mereka terletak pada teknologi yang digunakan dalam produksi produk.

Kami belajar mengapa bisnis membutuhkan konsolidasi. Sekarang mari kita lihat lebih dekat bentuk-bentuk merger bisnis yang telah kami identifikasi sebagai yang paling umum di Rusia.

Kekhawatiran

Mari kita mulai dengan kekhawatiran. Konsolidasi bisnis jenis ini menyiratkan independensi yang cukup besar dari para peserta. Sebagai aturan, interaksi perusahaan terbatas pada pertukaran teknologi (paten, lisensi), dalam beberapa kasusmekanisme pengelolaan keuangan disatukan.

Perhatian dapat berupa asosiasi perusahaan dalam industri yang sama, dan konsolidasi dalam perusahaan yang beroperasi di segmen yang cukup berbeda. Tetapi sebagai suatu peraturan, para pesertanya entah bagaimana saling berhubungan. Misalnya, dalam kerangka perhatian, perusahaan dapat digabungkan dalam satu rantai produksi - pemasok bahan baku, pabrik pengolahan, serta pabrik yang menghasilkan produk akhir.

Sebagai aturan, perusahaan yang menjadi perhatian (contoh dari bisnis Rusia sebagian besar mengkonfirmasi hal ini) tetap independen secara hukum. Sebuah saham pengendali di masing-masing atau saham utama dalam modal dasar biasanya bukan milik struktur induk. Dan inilah perbedaan utama antara kekhawatiran dan kepemilikan (kami akan mempertimbangkan fitur-fiturnya nanti). Namun, seperti yang kami katakan di atas, pengelolaan arus keuangan, serta keputusan strategis di bidang manajemen, diterapkan di tingkat manajemen puncak asosiasi. Dalam hal ini, independensi hukum perusahaan, menurut banyak ahli, mungkin tidak memainkan peran penting dalam pengembangan perusahaan sebagai unit bisnis yang terpisah.

Organisasi yang termasuk dalam kelompok yang sama dapat dimasukkan dalam jenis kombinasi bisnis seperti asosiasi atau serikat pekerja. Ini tidak mempengaruhi status hukum dan mekanisme tata kelola mereka. Tetapi mereka tidak memiliki hak untuk menjadi bagian dari masalah lain. Jika tidak, mungkin ada perbedaan dengan prioritas strategis dari struktur bisnis konsolidasi.

Kekhawatiran dalamRusia

Bagaimana jenis asosiasi ini sebagai kepedulian berfungsi di Rusia? Contoh bisnis yang berkonsolidasi di bawah formulir ini, tentu saja, ditemukan di Federasi Rusia dalam jumlah yang sangat besar.

Ada, khususnya, masalah sektoral negara bagian. Di antara para ahli tersebut termasuk salah satu perusahaan Rusia terbesar dan paling terkenal di dunia - Gazprom. Seringkali yang menjadi perhatian adalah asosiasi BUMN di industri pertahanan.

Istilah "keprihatinan" di Rusia dan di dunia

Pertanyaan muncul apakah istilah "keprihatinan" memiliki arti yang sama di negara kita dan di luar negeri. Itu semua tergantung pada negara bagian tertentu. Mari kita lihat beberapa contoh. Secara khusus, merupakan kebiasaan untuk menyebut kekhawatiran di Rusia perusahaan seperti Volkswagen, Siemens, Allianz. Pada gilirannya, di negara asal - Jerman - organisasi-organisasi ini disebut dengan cara yang persis sama, Konzern. Jika, pada gilirannya, kita berbicara tentang perusahaan seperti General Motors atau Boeing, yang memiliki izin tinggal Amerika, maka di Rusia mereka juga dianggap menjadi perhatian. Tapi di AS, tidak. Di sana mereka disebut "perusahaan publik".

Dalam beberapa kasus, perusahaan terbesar dari AS di Rusia disebut keprihatinan di media Rusia atau dalam literatur khusus agar tidak menyesatkan pembaca secara tidak sengaja. Faktanya adalah bahwa banyak perusahaan Amerika, misalnya, raksasa otomotif Chrysler, tidak lebih dari "LLC" (dalam bahasa Inggris - Limited Liability Corporation). Orang awam Rusia tidak akan pernah percaya bahwa "OOO" mampu tumbuh dalam skala seperti itu: dalam pemahaman kami, ini adalah perusahaan yang sangat rata-rata. Lebih mudah baginya untuk menyadari apa itu perusahaan - sebuah perhatian.

Memegang

Seperti yang kami katakan di atas, bentuk merger bisnis yang paling umum di Rusia juga diwakili oleh kepemilikan. Jenis konsolidasi bisnis ini, menurut para ahli, sangat dekat dengan kekhawatiran (bahkan beberapa ekonom mengidentifikasi kedua istilah tersebut). Apa fitur yang membedakan kepemilikan? Dan pada gilirannya, apa kesamaan antara mereka dan kekhawatiran?

Tanda paling penting dari holding adalah bahwa itu adalah asosiasi organisasi, perusahaan dengan kondisi wajib: konsentrasi saham pengendali di semua perusahaan dalam kepemilikan struktur kepala. Sedangkan dalam kekhawatiran, diasumsikan (walaupun tidak selalu demikian) bahwa mayoritas saham dalam bisnis dimiliki oleh pendiri perusahaan atau pemegang saham luar.

Dalam banyak hal (tujuan penciptaan, jenis manajemen, dll.) kepemilikan umumnya sangat dekat dengan masalah. Mereka juga dapat menjadi asosiasi dalam satu atau lebih industri, menjadi struktur konsolidasi untuk bisnis dalam hal mengatur rantai produksi. Seperti dalam kasus keprihatinan, perusahaan yang termasuk dalam holding, sebagai suatu peraturan, memiliki kemandirian hukum dan umumnya melakukan kegiatan ekonomi mandiri.

Tetapi keputusan manajemen utama masih dibuat oleh struktur kepala. Kompetensi intinyaadalah sebagai berikut.

Pertama, ia mengembangkan kerangka konseptual untuk pengembangan seluruh asosiasi. Memikirkan strategi untuk menarik dan mendistribusikan investasi dan keuntungan. Manajemen keuangan, menurut banyak ahli, adalah komponen utama dari pekerjaan struktur kepala holding. Dana dapat disalurkan, termasuk dalam rangka pinjaman internal.

Kedua, struktur kepala holding, sebagai suatu peraturan, bertanggung jawab atas keputusan manajemen kunci di tingkat manajemen perusahaan yang termasuk dalam asosiasi.

Ketiga, organisasi induk mewakili kepentingan semua perusahaan bawahan di ruang lintas industri dan di pasar luar negeri.

Dalam banyak kepemilikan, omong-omong, ada pembatasan kepemilikan saham struktur induk untuk perusahaan yang berpartisipasi dalam asosiasi (juga untuk manajer dan pemilik saham).

Sekarang mari kita perhatikan sejarah bentuk asosiasi organisasi yang memainkan peran penting dalam perekonomian Rusia Tsar dan Uni Soviet.

Kartel

Kartel dipahami sebagai struktur yang menyatukan bisnis dari satu industri. Tujuan dibentuknya bentuk-bentuk perkumpulan tersebut adalah untuk melakukan kegiatan bersama di bidang pemasaran (lebih jarang, proses produksi). Dalam kerangka kartel, sebagai suatu peraturan, lebih mudah bagi perusahaan untuk menjual barang-barang manufaktur karena kesepakatan harga, kuota, dan penggunaan saluran penjualan yang dibagikan dengan bisnis lain. Perusahaan kartel mempertahankan kemandirian hukum dan ekonomi penuh.

Sindikat

Jika kegiatan perusahaan dikonsolidasikan di bawahkartel, berfokus pada saluran penjualan seperti itu (dan bukan pada sisi produksi), maka pengusaha dapat setuju untuk membuat sindikat - struktur tunggal untuk semua bisnis yang bertanggung jawab untuk menjual produk dengan harga dan saluran yang seragam.

Artinya, fungsi masing-masing perusahaan terbatas pada produksi. Penjualan dilakukan, sebagai suatu peraturan, secara eksklusif oleh sindikat yang dibuat oleh mereka. Dalam beberapa kasus, struktur penjualan tidak dibuat secara terpisah, tetapi dibentuk berdasarkan sumber daya dari salah satu perusahaan yang tergabung dalam asosiasi.

Kepercayaan

Jika kartel dan sindikat biasanya dibuat untuk mengoptimalkan saluran penjualan barang, maka perwalian - untuk mengkonsolidasikan upaya yang sama dalam bagian produksi (tetapi dalam banyak kasus divisi pemasaran juga digabungkan). Asosiasi jenis ini dibentuk oleh bisnis yang, tidak seperti kartel dan sindikat, tidak mempertahankan kemandirian hukum dan ekonomi. Sebagai aturan, struktur kepala perwalian dibuat (kira-kira sama dengan di perusahaan induk). Tetapi ada preseden bagi perusahaan untuk menandatangani perjanjian M&A. Biasanya, perwalian menyiratkan konsolidasi semua proses produksi yang merupakan bagian dari struktur tunggal perusahaan, serta sumber daya yang terkait dengannya. Seringkali, bisnis dari industri yang berbeda menjadi peserta dalam komunitas tersebut. Di dalamnya, seperti yang terjadi dalam masalah yang dibahas di atas, rantai produksi dibangun. Sebagai aturan, dalam perwalian ada institusi kepemilikan bersama atas sumber daya tersebutyang terlibat dalam pelepasan barang (serta produk jadi).

Kartel dan sindikat pada saat yang sama lebih khas pada zaman Tsar Rusia (ketika institusi kewirausahaan swasta ada tanpa batasan yang signifikan). Dan yang kedua jauh lebih banyak. Kartel, harus dikatakan, cukup langka. Di Uni Soviet (sebelum saat hubungan komersial dilarang), perwalian lebih populer.

Asosiasi dan Serikat Pekerja

Setelah mempertimbangkan bentuk konsolidasi perusahaan saat ini dan historis dalam rangka merger dan akuisisi, mari kita pertimbangkan jenis asosiasi bisnis kedua - asosiasi dan serikat pekerja. Segera, kami mencatat fakta bahwa kedua istilah ini, sebagai suatu peraturan, dapat diidentifikasi. Hanya saja "asosiasi" berarti "asosiasi", "persatuan", hanya dalam bahasa asing. Bisnis sendiri menentukan bagaimana menamai diri mereka sendiri dalam kerangka struktur terkonsolidasi.

Asosiasi dan serikat pekerja adalah asosiasi organisasi (swasta atau publik) bukan untuk tujuan mengkonsolidasikan sumber daya keuangan dan manajerial, tetapi untuk melindungi kepentingan dan koordinasi bersama dari berbagai bidang kerja. Hampir selalu ini adalah struktur dari tipe non-komersial. Artinya, jika kita berbicara tentang status hukum, pada dasarnya adalah NPO. Perusahaan yang menjadi anggota asosiasi atau serikat pekerja memiliki kemandirian hukum dan ekonomi yang mutlak.

Skala organisasi semacam ini bisa sangat berbeda. Misalnya, Asosiasi Pemilik Restoran dan Asrama. padaBanyak orang telah mendengar tentang asosiasi semacam itu - "Persatuan Industrialis dan Pengusaha". Ada juga struktur internasional dan politik (yang tujuannya adalah untuk membangun hubungan bisnis). Diantaranya adalah Serikat Pabean.