Investasi kotor dan bersih

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Fungsi efektif setiap perusahaan bergantung pada kebijakan investasi yang benar dari manajemen. Dalam mengembangkan kursus yang benar, penting untuk menjalankan konsep investasi kotor dan bersih dengan percaya diri, untuk memahami bagaimana pengaruhnya terhadap keadaan organisasi dan tingkat kepercayaan.

Dalam artikel ini kita akan melihat apa itu investasi bruto dan neto, apa perbedaannya, dari sumber apa mereka dibentuk dan untuk kebutuhan apa mereka diarahkan, dan juga mencari tahu apa nilai yang dihitung dari ini sinyal indikator.

Konsep investasi

Sebelum berbicara tentang konsep seperti investasi kotor dan bersih, perlu untuk mendefinisikan konsep "investasi". Jadi, investasi adalah investasi moneter atau material dengan tujuan menghasilkan keuntungan atau manfaat lainnya. Objek investasi dapat berupa bidang industri dan non-produktif yang diwakili oleh organisasi kesehatan, pendidikan, dan budaya.

Peran investasi

Peran investasi dalam ekonomi modern sulit ditaksir terlalu tinggi. Mereka mempengaruhi semua bidang masyarakat dengan mengatur dan mendistribusikan kembalibagus. Mari kita pertimbangkan contoh sederhana: investasi keuangan di perusahaan manufaktur memungkinkan untuk membuka bengkel baru. Untuk membangunnya dan meletakkan infrastruktur, organisasi konstruksi tertarik, yang memungkinkan yang terakhir untuk mendapatkan uang. Bengkel baru membutuhkan pekerja, sehingga jumlah pekerjaan meningkat, tingkat pengangguran di negara itu berkurang dan kesejahteraan penduduk meningkat. Dengan dibukanya bengkel, volume produksi meningkat, sehingga keuntungan badan usaha juga meningkat.

Pekerja toko baru mendapat kesempatan untuk membelanjakan uang yang mereka peroleh untuk pendidikan, budaya, atau menginvestasikannya di real estat. Contoh ini agak sewenang-wenang, tetapi jelas mencerminkan pentingnya kegiatan investasi bagi perekonomian negara secara keseluruhan. Tentu saja, efektivitas investasi di sektor produksi jauh lebih mudah untuk dinilai, jadi selanjutnya kami akan mempertimbangkan investasi dalam arti ekonomi mikro, yaitu dari sudut pandang satu perusahaan produksi.

Struktur investasi

Adalah kebiasaan untuk membedakan antara investasi riil dan finansial. Investasi keuangan termasuk perolehan surat berharga yang diterbitkan oleh negara atau badan usaha lainnya. Investasi nyata termasuk investasi dalam aset tetap dan lancar, konstruksi baru, perbaikan aset produksi, akuisisi real estat dan plot tanah, serta investasi dalam aset tidak berwujud: lisensi, paten, penelitian, pengembangan staf. Jadi, kami secara bertahap mendekatiinvestasi bruto, yang merupakan kategori investasi riil.

Investasi bruto

Dalam hal investasi bruto, pertama-tama, yang dimaksudkan adalah investasi nyata, tetapi investasi finansial juga dapat diklasifikasikan sebagai bruto jika seorang investor membeli saham suatu perusahaan selama penerbitan awal mereka. Dana yang diterima dari penerbitan awal sekuritas terutama digunakan untuk memperluas aset produksi dan aset tidak berwujud: pembelian peralatan, sewa tempat, perolehan lisensi, dll. Investasi kotor adalah investasi dalam aset produksi tetap dan modal kerja.

Komposisi investasi bruto

Investasi bruto terutama digunakan untuk memelihara dan memperluas modal tetap, yang meliputi:

• beli, perbarui, dan perbaiki peralatan;
• akuisisi dan renovasi tempat industri;
• pembangunan modal, termasuk perumahan;
• modernisasi proses produksi.

Investasi bruto juga merupakan sumber peningkatan modal kerja. Pertama-tama, kita berbicara tentang stok bahan baku dan bahan-bahan yang akan dibutuhkan ketika memperluas produksi, misalnya, setelah membuka bengkel baru.

Komponen penting dari investasi bruto adalah dana yang dihabiskan untuk akuisisi aset tidak berwujud:

• lisensi dan paten;
• penemuan dan pengetahuan;
• merek dan merek dagang;
• hak atas tanah;
• hak pertambanganmineral;
• akuisisi perangkat lunak dan produk perangkat lunak.

Aset tak berwujud perusahaan juga mencakup sumber daya manusia, sehingga investasi bruto dapat diarahkan untuk pelatihan staf, asuransi kesehatan. Investasi tersebut berkontribusi pada pertumbuhan prestise perusahaan di pasar dan secara tidak langsung mempengaruhi nilai sahamnya.

Nilai indikator dan perhitungan

Berdasarkan arah investasi, investasi bruto dapat dibagi menjadi dua kelompok:

• investasi yang digunakan untuk memperbaiki dan memelihara aset produksi yang ada,
• investasi untuk memperluas kapasitas.

Kelompok pertama adalah depresiasi. Untuk mengakumulasi jenis investasi ini, dana depresiasi dibuat. Volume dana ditentukan dengan menggunakan koefisien depresiasi, yang dihitung berdasarkan umur jenis peralatan atau bangunan tertentu sampai benar-benar aus. Biaya aset ditransfer oleh produk jadi, dan setelah penjualannya, jumlah yang dijaminkan diakumulasikan dalam dana pelunasan.

Kelompok kedua diwakili oleh investasi yang bertujuan untuk meningkatkan modal, mereka disebut bersih. Ini termasuk semua jenis investasi yang disebutkan di atas, kecuali depresiasi.

Rumus untuk menghitung investasi bruto adalah sebagai berikut:

VI=A + CHI, dimana

VI - investasi bruto;

A - depresiasi;

CHI adalah investasi bersih.

Rasio investasi bruto dan volumepenyusutan menunjukkan pada tahap apa perkembangan badan usaha tersebut. Fase pertumbuhan ditandai dengan kelebihan investasi bruto atas depresiasi. Jika situasinya terbalik, ini merupakan indikator kurangnya kapasitas produktif.

Investasi bruto dalam sistem ekonomi makro juga dapat dihitung berdasarkan produk domestik bruto, yang mencirikan total produksi barang dan jasa dalam negeri:

VI=GDP - Rp - Rg - Rche, dimana

GDP - produk domestik bruto;

Rp - belanja konsumen;

Rg - pengeluaran pemerintah;

Rche - pengeluaran ekspor bersih.

Sumber investasi bruto

Sumber pembentukan total volume investasi bruto antara lain:

• dana sendiri perusahaan dalam bentuk depresiasi dan dana investasi;
• investasi investor pihak ketiga: keuangan (akuisisi sekuritas: saham, obligasi, saham, dll.) dan investasi nyata dalam aset berwujud dan tidak berwujud;
• pinjaman dari bank, perusahaan leasing dan organisasi keuangan mikro;
• subsidi dari APBN.

Banyak perusahaan mencoba menarik dana dari investor luar untuk pengembangan mereka. Ini terutama benar ketika mengimplementasikan proyek-proyek investasi. Sebagai aturan, risiko di dalamnya cukup tinggi, dan perusahaan mencoba mendiversifikasikannya dengan mengurangi volume investasinya sendiri dan meningkatkan investasi pihak ketiga. Pada saat yang sama, organisasi mempertahankan penuhkontrol proyek.

Dana publik terlibat dalam pelaksanaan proyek-proyek besar yang penting tidak hanya untuk badan usaha tertentu, tetapi juga untuk negara secara keseluruhan. Proyek infrastruktur sering menjadi contoh kemitraan publik-swasta. Ada juga kasus investasi negara atas hak atas bidang tanah dan deposit mineral. Situasi di mana seluruh BUMN bertindak sebagai investasi layak mendapat perhatian khusus.

Investasi bersih

Investasi bersih adalah bagian dari investasi bruto yang digunakan untuk memperluas potensi produksi perusahaan dan menambah modal. Investasi bersih sama dengan selisih antara investasi bruto dan depresiasi.

Indikator investasi bersih penting dalam menilai keadaan perusahaan. Nilai indikator yang positif berarti perusahaan berada dalam fase tumbuh, berkembang dan berkembang. Nilai nol menunjukkan reproduksi sederhana dari aset tetap. Nilai negatif menunjukkan bahwa perusahaan bahkan tidak memiliki cukup dana untuk memperbaharui aset produksi, organisasi dalam keadaan krisis dan memiliki risiko kebangkrutan yang nyata.

Sumber

Sumber investasi bersih mirip dengan bruto dan dibagi menjadi dana sendiri perusahaan, investasi swasta bersih dan dana pinjaman dari bank, organisasi leasing dan keuangan mikro. Sumber internal utama adalah keuntungan dari penjualan barang dan jasa dan yang berwenangmodal. Selain itu, sumber daya internal termasuk keuntungan dari penjualan properti yang tidak perlu dan sudah disusutkan. Indikator volume investasi bersih dari sumber internal merupakan indikator stabilitas organisasi. Ini mempengaruhi tingkat kepercayaan perusahaan dari investor pihak ketiga dan lembaga kredit.

Nilai bagi perekonomian

Investasi bersih mengacu pada investasi riil, yang tujuannya adalah untuk memperluas produksi dan pada akhirnya meningkatkan keuntungan. Nilai bersih investasi saat ini tidak hanya memengaruhi stabilitas perusahaan tertentu, tetapi juga memengaruhi industri terkait di negara tersebut: mulai dari konstruksi hingga perawatan kesehatan, pendidikan, dan budaya. Dengan demikian, kegiatan investasi memberikan kontribusi bagi perkembangan perekonomian negara secara keseluruhan dan pertumbuhan kesejahteraan penduduk.

Penurunan nilai investasi bersih menandakan awal resesi ekonomi dan pendekatan krisis. Tingkat kepercayaan investor menurun, dan mereka mengalihkan investasi dari riil ke finansial, yang umumnya memperburuk situasi. Dengan demikian, pekerjaan membawa negara keluar dari krisis berada di pundak negara.

Investasi memainkan peran penting dalam memastikan perkembangan yang stabil dari organisasi tertentu dan ekonomi negara secara keseluruhan. Investasi bruto mengacu pada investasi nyata dan diarahkan pada reproduksi dan peningkatan aset tetap dan lancar, serta aset tidak berwujud. Investasi bruto terdiri dari depresiasi dan investasi bersih. Investasi bersih adalah bagiannyainvestasi yang mengarah pada perluasan dan modernisasi produksi, perolehan paten dan lisensi, penelitian dan pengembangan staf. Volume investasi bersih merupakan indikator stabilitas perusahaan dan mempengaruhi tingkat kepercayaan investor eksternal dan lembaga kredit.