Turunan adalah alat pasar yang sangat diperlukan

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Karena fleksibilitas dan multidimensinya, pasar derivatif menawarkan peluang terbesar untuk mengurangi biaya, menjamin risiko, tetapi juga dapat menyebabkan berbagai fenomena krisis. Dalam pertumbuhan volume derivatif yang tidak terkendali, kekuatan mengancam mereka terletak. Meskipun reputasinya meragukan, instrumen keuangan ini telah menarik minat sejak lama. Turunan - apa ini? Dengan apa mereka “makan”?

Apa yang dimaksud dengan turunan?

Dalam terjemahan dari bahasa Inggris, turunan adalah "turunan". Apa yang dimaksud dengan notasi ini? Derivatif adalah instrumen keuangan derivatif. Dengan kata lain, ini adalah kewajiban di mana Anda harus menyerahkan aset dasar yang mendasari derivatif sampai waktu tertentu. Derivatif juga merupakan instrumen keuangan untuk transaksi berjangka, yaitu perjanjian antara beberapa pihak yang terlebih dahulu menentukan kewajiban dan hak mereka di masa depan sehubungan dengan underlying.aset.

Apa itu derivatif pasar saham?

Derivasi keuangan, menurut definisi, futures dan forwards, opsi over-the-counter dan yang diperdagangkan di bursa, derivatif swap yang diperdagangkan di bursa, dan swap itu sendiri.

Apa fungsi turunan?

Derivatif adalah sekuritas yang menjalankan fungsi tertentu. Misalnya, fitur penting adalah lindung nilai (asuransi) kemungkinan perubahan harga di masa depan untuk aset tidak berwujud (termasuk indeks saham), untuk barang, untuk biaya pinjaman. Ini adalah inti dari derivatif pasar keuangan. Dalam hal lindung nilai komoditas, derivatif adalah alat regulasi yang sangat diperlukan yang memungkinkan produsen komoditas melakukan lindung nilai terhadap kemungkinan perubahan harga yang merugikan di masa depan untuk produk mereka.

Mengapa tepatnya “turunan”?

Dengan segala kerumitannya, derivatif adalah sekuritas dengan penggunaan yang cukup sederhana. Disebut derivatif karena pembentukan harga untuk derivatif bergantung pada perubahan nilai aset dasar yang mendasarinya. Misalnya, jika harga emas berubah, maka harga turunannya juga akan berbeda. Itulah mengapa selalu perlu untuk mengatakan aset yang mendasari instrumen keuangan derivatif ini atau itu.

Apa jenis turunannya?

Ada beberapa jenis utama dari instrumen keuangan ini.

1. Derivatif di pasar mata uang dan saham,yang merupakan kontrak untuk pembelian dan penjualan mata uang yang berbeda. Prasyarat adalah eksekusi setelah beberapa waktu, yang tergantung pada perubahan nilai tukar mata uang yang dijual atau dibeli, dan dalam kasus pasar saham, ada ketergantungan langsung pada aset dasar seperti saham. Derivatif tersebut juga dapat diklasifikasikan ke dalam tiga kelompok utama: forward/futures, swap dan opsi. Yang pertama bergantung langsung pada harga aset dasar di masa depan. Kontrak swap bergantung pada rasio harga saat ini dengan harga di masa depan. Opsi - dari perubahan nilai, tetapi pada tingkat yang sedikit lebih rendah daripada futures dan forward. Grup ini, selain swap, disebut sebagai "instrumen istilah utama".



2. Derivat yang dikenakan bunga. Alat ini muncul karena periode destabilisasi suku bunga jangka pendek. Derivatif suku bunga adalah alat lindung nilai risiko, penggunaannya juga mempengaruhi likuiditas pasar modal utang dan kemungkinan menetapkan tingkat keuntungan tertentu bagi perusahaan di masa depan. Yang paling banyak digunakan di pasar internasional adalah swap suku bunga, opsi lantai dan batas.
3. Derivasi kredit adalah instrumen keuangan terstruktur over-the-counter yang memisahkan eksposur kredit dari aset untuk mentransfernya ke counterparty di masa depan. Derivatif ini memungkinkan penerima untuk mengalihkan risiko kredit aset kepada penjamin tanpa harus menjual aset.