Catatan terstruktur: definisi, fitur, dan deskripsi

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Investasi yang menguntungkan - topik yang tidak kehilangan relevansinya. Dalam hal ini, berbagai alat terus dibentuk yang memungkinkan Anda menghasilkan pendapatan ke tingkat yang baru secara fundamental. Salah satunya adalah catatan terstruktur.

Sedikit tentang produk terstruktur

Perlu dipahami bahwa ada dua kelompok besar di pasar jasa keuangan yang bersaing satu sama lain, berusaha menarik perhatian nasabah. Kita berbicara tentang bank dan perusahaan yang terkait dengan pasar saham.

Dalam beberapa tahun terakhir, struktur perbankan berada dalam posisi yang lebih baik, sehingga banyak perusahaan investasi telah melakukan upaya besar untuk menciptakan produk baru yang menarik yang memungkinkan Anda untuk menerima pendapatan tinggi. Persaingan yang kuat didasarkan pada prinsip-prinsip simpanan, yang pada akhirnya mengarah pada penciptaan produk terstruktur. Kategori inilah yang didefinisikan sebagai catatan terstruktur.

Apa yang harus dipahami dengan istilah ini? Faktanya, kita berbicara tentang format unik untuk menghasilkan keuntungan, yang memungkinkan untuk mengelola instrumen pasar saham utama (deposito, obligasi), serta turunannya (swap, opsi, futures) secara fundamental.tingkat baru.

Ini menegaskan fakta bahwa penggunaan uang kertas terstruktur cukup sering menghasilkan pengembalian investasi 100% dan bahkan lebih. Jelas, ini adalah hasil yang cukup cerah, yang meminimalkan risiko kehilangan dana yang diinvestasikan.

Deposit bank dengan indikator seperti itu, masing-masing, tidak dapat bersaing.

Mencoba memahami apa itu surat utang terstruktur, Anda dapat melihat produk ini sedikit berbeda dan mendefinisikannya sebagai kombinasi yang kompeten dari instrumen keuangan dan perbankan investasi tradisional (berjangka, opsi, dll.). Sederhananya, ini adalah campuran metode tradisional untuk menghasilkan keuntungan, yang berkat kombinasi skema standar yang terampil, memungkinkan Anda mendapatkan cara baru yang jauh lebih efektif untuk meningkatkan keuntungan.

Keandalan

Seperti produk apa pun yang tidak terlalu familiar, catatan terstruktur dapat menyebabkan ketidakpercayaan tertentu. Sebenarnya, tidak ada alasan untuk reaksi seperti itu.

Intinya adalah bahwa tingkat perlindungan modal dalam produk investasi jenis ini dapat didefinisikan sebagai tinggi. Lebih khusus lagi, ini dapat memberikan pengembalian yang dijamin pada tingkat tingkat refinancing Bank Sentral Rusia.

Tetapi produk terstruktur juga memiliki faktor pembatas. Salah satunya adalah biaya mereka. Kita berbicara tentang fakta bahwa hanya orang kaya yang dapat menggunakannya, yang lain tidak punya cukup uang. Biaya awal alat tersebutmulai dari $10.000 dan bisa mencapai $500.000.

Kabar baiknya adalah beberapa bank ritel besar menawarkan produk terstruktur mulai dari $3K.

Catatan terstruktur pertama

Penggunaan produk tersebut dimulai pada tahun 1969 di pasar saham AS, dan sejak itu telah mengalami banyak perubahan. Adapun Bursa Moskow, untuk pertama kalinya uang kertas itu diperkenalkan ke pasar ini oleh grup perusahaan FG BCS. Itu didefinisikan sebagai obligasi kredit terstruktur.

Penerbitan surat berharga semacam itu di Rusia belum pernah dilakukan sebelumnya. Produk baru ini terhubung dengan tiga bank besar (Sberbank, VTB dan VEB). Sedangkan untuk pembayarannya dilakukan dalam bentuk kupon setengah tahunan dengan imbal hasil 13% selama 12 bulan. Pada saat yang sama, nilai nominal produk adalah 80 ribu rubel. Tanggal jatuh tempo obligasi ditetapkan pada April 2017.

Prinsip kerja

Saat seorang investor membeli produk seperti surat utang terstruktur, obligasi, dia menghubungkan keuangannya dengan berbagai instrumen. Juga adil untuk dicatat bahwa uang tersebut sebenarnya sedang ditransfer ke perwalian.

Proses ini memiliki dasar hukum dan dari sisi hukum benar-benar legal (perintah Federal Financial Markets Service No. 07-37 / pz-n). Pada saat yang sama, pada awalnya ada tingkat profitabilitas tertentu yang dapat diandalkan oleh seorang investor.

Pengembalian investasi dijamin berkatmenggunakan skema yang terbukti: membagi investasi menjadi dua bagian. Yang pertama dan terbesar dari mereka diinvestasikan dalam instrumen yang memiliki pendapatan tetap. Bagian inilah yang harus memberikan kompensasi 100% pada akhir masa jabatan. Obligasi keamanan tinggi atau deposito bank dapat digunakan di sini.

Bagian kedua diinvestasikan dalam operasi yang sangat menguntungkan, tetapi secara signifikan lebih berisiko. Mana yang sangat ditentukan oleh struktur catatan, tetapi biasanya bekerja dengan volatilitas pasar, perubahan indeks saham dan opsi berisiko lainnya yang memberikan peluang untuk mendapatkan peningkatan dana yang diinvestasikan secara signifikan.

Dengan demikian, investor yang membeli surat utang terstruktur dapat mengharapkan setidaknya 100% kompensasi, paling banter, dan persentase yang sama sekali berbeda.

Tipe umum

Ada beberapa jenis produk struktural yang paling sering digunakan:

• Catatan dengan perlindungan modal. Perbedaan utama dari produk ini adalah pengembalian dana penuh pada saat pembayaran terakhir dilakukan. Selain itu, fakta ini tidak bergantung pada seberapa efektif aset yang mendasari produk tersebut pada akhirnya. Perlu dipahami bahwa, dibandingkan dengan jenis lain, jenis ini adalah yang paling tidak menguntungkan, tetapi paling dapat diandalkan.
• Musik lembaran Phoenix. Struktur alat ini memungkinkan untuk menerima pembayaran bulanan. Frekuensi lain yang nyaman juga tersedia (seperempat sekali atau setiap enam bulan). Karena pembayaran yang begitu sering, wesel jenis ini juga tidak bisa disebut paling menguntungkan, tetapi di sisi lain, investordapat menarik keuntungannya secara berkelanjutan.

Catatan dengan penghentian otomatis. Dalam hal ini, tidak ada pembayaran yang sering seperti saat menggunakan Phoenix. Tujuannya adalah akumulasi terus menerus dari jumlah yang diinginkan, yang secara otomatis selesai pada saat ambang batas keuntungan yang ditetapkan tercapai. Sampai saat itu, Anda tidak akan dapat menarik uang. Setelah proses selesai, investor menerima semua uang dan keuntungan yang diinvestasikan

Spesies Baru

Ada banyak jenis catatan. Pasar keuangan dan saham sedang berkembang, dan produk-produk investasi ditingkatkan setelahnya.

Jika kita berbicara tentang contoh, kita dapat mengingat apa yang disebut "Booster". Catatan terstruktur ini didasarkan pada penggunaan leverage keuangan. Tujuannya adalah keuntungan cepat, yang disertai dengan risiko tinggi. Ada satu aset dasar, yang dengannya peningkatan investasi yang signifikan tercapai. Produk ini tidak menawarkan pengembalian yang dijamin, serta pembayaran kupon yang stabil.

Catatan Terstruktur Baru termasuk Panggilan Otomatis. Ini menjadi semakin populer di pasar Rusia. Ini didasarkan pada volatilitas penjualan. Dalam hal ini, profit yang tinggi dengan tingkat risiko yang cukup besar juga menjadi prioritas. Dengan skema seperti itu, ada perlindungan modal bersyarat, yang sangat bergantung pada dinamika perubahan kuotasi aset utama.

Investorjuga menggunakan catatan "digital". Produk ini akan menarik bagi mereka yang tidak ingin menanggung risiko signifikan dan mengandalkan pertumbuhan investasi yang moderat namun stabil. Pada saat yang sama, pembayaran kupon tetap tersedia untuk investor.

Hasil

Mereka yang mencoba mendapatkan jawaban atas pertanyaan "catatan terstruktur - apa itu", tidak akan sulit untuk menilai relevansi dan popularitas produk ini di bidang investasi.

Alat ini memungkinkan Anda untuk memilih cara yang paling tepat untuk melipatgandakan dana Anda sendiri: perlahan dan aman, atau cepat, tetapi dengan risiko tinggi. Bagaimanapun, popularitas penawaran pasar yang efektif seperti wesel akan terus tumbuh.