Operasi konversi adalah Jenis operasi konversi. Transaksi konversi

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Operasi konversi adalah transaksi yang dilakukan oleh peserta di pasar valuta asing untuk menukar mata uang suatu negara dengan unit moneter negara lain. Pada saat yang sama, volume mereka disepakati sebelumnya, seperti halnya dengan penyelesaian setelah waktu tertentu. Jika kita mempertimbangkan konsep dari sudut pandang hukum, kita dapat menyimpulkan bahwa operasi konversi adalah transaksi pembelian dan penjualan mata uang. Untuk menetapkannya, mereka menggunakan konsep bahasa Inggris yang stabil dari Forex atau FX, yang merupakan singkatan dari ekspresi Operasi Valuta Asing - "operasi pertukaran mata uang".

Operasi konversi berbeda dari operasi kredit dan deposit tradisional karena dilakukan pada waktu tertentu. Transaksi jenis kedua memiliki urgensi dan durasi yang berbeda.

Jenis transaksi konversi

Operasi ini dapat dibagi menjadi dua jenis utama:

• saat ini atau tempatpenawaran;
• syarat atau penerusan.

Operasi spot (spot) menempati volume terbesar di pasar. Praktik internasional menetapkan bahwa tanggal pelaksanaannya adalah hari kerja kedua setelah pelaksanaan. Kondisi ini cocok untuk peserta dalam transaksi, karena selama waktu yang ditentukan dimungkinkan untuk menyelesaikan eksekusi dokumen pembayaran dan pemrosesan dokumentasi yang ada. Tempat yang ditentukan untuk pertukaran mata uang pada kutipan saat ini adalah pasar spot (pasar spot).

Operasi konversi maju (forward) meliputi:

• maju (maju);
• masa depan;
• opsi;
• swap.

Transaksi ini juga dapat ditemukan dengan nama "derivatif". Mereka diciptakan khusus untuk bisnis nyata. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa mereka memungkinkan di masa depan untuk mengurangi perubahan kutipan di pasar mata uang internasional. Bagi mereka yang ingin menghasilkan uang dengan menggunakan Internet di Forex, instrumen keuangan ini praktis tidak relevan. Pada saat yang sama, mereka harus dipertimbangkan untuk memahami konsep operasi konversi dan jenisnya.

Pasar spot dan pesertanya

Pasar spot adalah pasar untuk pasokan mata uang yang mendesak. Peserta utama adalah bank yang menukar mata uang di pasar spot dengan mitra:

• dengan perusahaan klien secara langsung;
• dengan bank tipe komersial di pasar antar bank;
• dengan bank danklien melalui broker;
• dengan bank sentral negara bagian.

Pasar spot dapat melayani permintaan individu dan transaksi spekulatif perusahaan dan lembaga keuangan.

Aturan Pasar Spot

Aturan pasar ini tidak ditetapkan dalam konvensi internasional, tetapi semua peserta dalam transaksi harus mematuhinya tanpa gagal. Ini termasuk:

• pembayaran harus dilakukan selambat-lambatnya dua hari kerja perbankan, dan dalam jumlah mata uang yang disepakati tanpa pengaturan suku bunga tambahan;
• paling sering transaksi dilaksanakan berdasarkan jenis perdagangan komputer, yang memberikan konfirmasi pada hari kerja berikutnya menggunakan pemberitahuan elektronik;
• kursus harus diikuti tanpa gagal.

Instrumen utama pasar spot adalah transfer elektronik yang dilakukan melalui saluran sistem SWIFT (SWIFT).

Tujuan dari operasi konversi spot

Jenis kesepakatan ini menyumbang sekitar 40 persen dari volume perdagangan FOREX. Tujuan utama mereka dapat disebut:

• eksekusi perintah tipe konversi dari klien lembaga keuangan;

• dukungan likuiditas, di mana bank menukar mata uang dari satu ke yang lain menggunakan dana mereka sendiri;

• kesimpulan transaksi konversi spekulatif;

• mengecualikan kemungkinan adanya saldo akun yang tidak tertutup, yang mengatur posisi mata uang;

• mengurangi surplus dalamsatu mata uang, serta penggantian kebutuhan dalam mata uang lain.

Kontrak teruskan

Transaksi konversi forward adalah transaksi penukaran mata uang dengan kurs yang telah disepakati sebelumnya. Tanggal nilai dalam hal ini ditunda untuk jangka waktu tertentu, yang disepakati oleh kedua belah pihak dalam transaksi.

Kontrak forward paling berguna jika perusahaan domestik berencana membeli barang di luar negeri dengan dolar AS. Pada saat yang sama, ia mungkin tidak memiliki jumlah dana yang diperlukan untuk pelaksanaan operasi pada saat penutupan kontrak, tetapi mengharapkan penerimaannya. Dalam situasi seperti itu, masuk akal untuk menggunakan kontrak forward untuk membeli jumlah mata uang yang diperlukan dengan tanggal nilai yang sesuai dengan harga yang menguntungkan perusahaan. Opsi ini dapat diterima ketika mengharapkan perubahan tarif ke arah yang tidak menguntungkan untuknya.

Kontrak forward dapat membawa manfaat dan meminimalkan risiko, tetapi dalam beberapa kasus dapat menyebabkan hilangnya keuntungan. Pada contoh perusahaan domestik, ini berarti mata uang tidak akan menjadi lebih mahal, tetapi sebaliknya, lebih murah. Dengan demikian, perusahaan dapat membayar barang dalam jumlah yang lebih kecil dalam rubel.

Masa depan dan opsi

Transaksi konversi berjangka adalah transaksi yang memiliki jumlah mata uang tetap dan persyaratan nilai standar. Dengan demikian, kontrak tersebut dapat diperdagangkan sebagai sekuritas. Pasar berjangka dimaksudkan untuk memperdagangkannya. Durasi rata-rata sirkulasi operasi konversi inibisa dipanggil tiga bulan.

Opsi mirip dengan futures, tetapi kewajiban salah satu pihak melemah secara signifikan. Anda dapat membatalkan transaksi kapan saja, jika perlu. Pada saat yang sama, kontrak ini diperdagangkan di pasar opsi yang terpisah.

Swap dan fiturnya

Swap adalah transaksi valuta asing yang melibatkan kesimpulan dari transaksi yang bertujuan untuk membeli dan menjual sejumlah mata uang tertentu. Kewajiban dalam hal ini adalah penyelesaian transaksi balik setelah waktu tertentu. Cukup sering mereka mewakili operasi konversi bank dan organisasi. Mereka tidak tunduk pada standar yang diterima secara umum, jadi tidak ada pasar terpisah untuk mereka. Di antara semua instrumen keuangan, mereka memiliki nilai terkecil.

Transaksi konversi

Transaksi konversi memerlukan beberapa persiapan, terutama minimalisasi risiko. Waktu penyerahan valas yang singkat tidak mengurangi risiko yang ditanggung oleh counterparty dalam transaksi ini. Hal ini karena harga dapat berubah dalam waktu singkat.

Teknik membuat deal terdiri dari beberapa tahap. Pertama-tama, analisis keadaan pasar mata uang dilakukan, dan tren pergerakan nilai mata uang tertentu ditentukan. Selain itu, pada tahap persiapan, perlu untuk mempelajari alasan perubahan mereka. Berdasarkan informasi yang diterima, dealer dapat memperhitungkan posisi mata uang yang mereka miliki. Lewat sini,nilai tukar mata uang nasional terhadap mata uang asing ditentukan dengan menggunakan teknologi komputer.

Operasi valuta asing bank memerlukan pembatasan potensi risiko. Untuk alasan ini, operasi harus dilakukan dengan mitra yang dapat diandalkan. Analisis yang dilakukan akan memungkinkan untuk mengembangkan arah transaksi valuta asing. Dengan demikian, disediakan posisi short atau long dalam mata uang tertentu, yang digunakan dalam transaksi.

Di bank besar, operasi konversi pada akun pelanggan dilakukan berkat kelompok khusus ekonom dan analis. Dealer memperhitungkan informasi mereka dan secara mandiri memilih arah transaksi mata uang. Bank yang lebih kecil tidak memiliki spesialis ini dan fungsinya dilakukan oleh dealer sendiri.

Saat melakukan transaksi konversi mata uang, Anda harus memiliki pengetahuan dan keterampilan praktis yang cukup, sehingga perlu mempelajari secara detail setiap jenisnya.