Rasio perputaran utang usaha: rumus, turun dan naik

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Saat ini, setiap orang terpelajar tahu bahwa setiap perusahaan, organisasi atau perusahaan beroperasi dengan berbagai istilah ekonomi dan perbankan, yang, pada gilirannya, bisa sangat spesifik untuk orang awam yang sederhana. Artikel di bawah ini akan membantu Anda memahami salah satu definisi tersebut. Secara khusus, untuk mempelajari secara menyeluruh apa rasio perputaran utang usaha.

Terminologi

Untuk memulainya, mari kita cari tahu apa itu konsep omset. Istilah serupa adalah indikator keuangan yang memperhitungkan intensitas penggunaan dana, aset, atau kewajiban tertentu. Dengan kata lain, ini memungkinkan Anda untuk menghitung kecepatan satu siklus. Koefisien seperti itu dapat dianggap sebagai salah satu parameter bisnis dan kegiatan ekonomi perusahaan yang bersangkutan. Pada gilirannya, rasio perputaran hutang menunjukkan berapa banyak uang yang harus dikembalikan perusahaan kepada organisasi kreditur pada tanggal yang ditentukan, serta jumlah yang akan diperlukan untuk melakukan semua pembelian yang diperlukan. Dengan demikian, kita dapat menyimpulkan bahwa rasio perputaran hutang memungkinkan Anda untuk menentukan jumlah siklus untuk pembayaran penuh pada faktur yang disajikan. Perlu juga diperhatikan bahwa pemasok beberapa produk juga dapat bertindak sebagai kreditur.

Perhitungan indikator

Rasio perputaran hutang (rumus) adalah sebagai berikut: ini adalah rasio harga pokok penjualan dengan nilai rata-rata kewajiban pinjaman. Istilah biaya dapat berarti jumlah total biaya untuk produksi produk tertentu untuk tahun tersebut. Pada gilirannya, utang rata-rata didefinisikan sebagai jumlah nilai indikator yang diinginkan pada awal dan akhir periode yang ditinjau, dibagi dua. Namun, perhitungan dan studi yang lebih rinci tentang semua perubahan yang terjadi juga dimungkinkan.

Metode kedua

Pilihan lain untuk menghitung indikator seperti rasio perputaran hutang telah menjadi sangat luas. Dengan metode ini, dimungkinkan untuk menentukanrata-rata jumlah hari yang dibutuhkan organisasi yang bersangkutan untuk melunasi semua hutangnya. Opsi serupa dari parameter ini disebut periode penagihan hutang. Dihitung dengan rumus berikut: rasio rata-rata utang terhadap harga pokok penjualan, dikalikan dengan jumlah hari dalam setahun, yaitu 365 hari.

Namun, perlu diperhatikan bahwa ketika melakukan analisis berdasarkan laporan untuk periode lain, perlu untuk menyesuaikan nilai biaya produk. Sebagai hasil dari perhitungan tersebut, Anda dapat mengetahui jumlah hari rata-rata di mana layanan pemasok dianggap tidak dibayar.

Fluktuasi nilai: meningkat

Saat memeriksa kinerja suatu perusahaan, harus diperhitungkan bahwa rasio perputaran hutang sangat tergantung pada skala produksi, serta pada ruang lingkup dan industri kegiatan. Misalnya, untuk organisasi yang memberikan pinjaman tunai, yang paling disukai adalah nilai tinggi dari indikator tersebut.

Namun, untuk perusahaan yang diberikan bantuan seperti itu, kondisi dianggap lebih menguntungkan, memungkinkan mereka untuk memiliki nilai yang lebih rendah dari parameter yang diinginkan. Keadaan yang dijelaskan memungkinkan untuk memiliki beberapa margin dalam bentuk keseimbangan kewajiban yang belum dibayar.sebagai sumber pengisian kembali akun keuangan gratis untuk pelaksanaan pekerjaan normal. Peningkatan rasio perputaran utang usaha mengarah pada penyelesaian timbal balik tercepat dengan semua pemasok. Jenis kewajiban ini adalah jenis pinjaman bebas jangka pendek, oleh karena itu, semakin lama penundaan pengembalian dana, semakin menguntungkan situasi bagi perusahaan, karena memberikan kesempatan untuk menggunakan keuangan orang lain. Jika rasio perputaran hutang dagang meningkat, maka kita dapat berbicara tentang beberapa peningkatan dalam keadaan kapasitas pembayaran organisasi sehubungan dengan pemasok bahan baku, produk dan barang, serta anggaran ekstra, dana anggaran, dan karyawan perusahaan. perusahaan.

Variasi nilai: turun

Penurunan rasio perputaran hutang dapat menyebabkan beberapa keanehan yang dijelaskan di bawah ini.

1. Kesulitan dengan pembayaran pada faktur yang disajikan.

2. Kemungkinan restrukturisasi hubungan dengan pemasok untuk menyediakan jadwal pembayaran yang lebih menguntungkan. Jadi, jika rasio perputaran hutang dagang telah menurun, maka kita dapat berbicara tentang keuntungan bagi perusahaan di satu sisi, dan dugaan hilangnya reputasi di sisi lain.

Analisis

Tentu saja, ketika mempertimbangkan perputaran hutang, juga perlu memperhitungkan rasio perputaran piutangkewajiban, karena jika mempelajari hanya satu dari dua nilai yang disajikan, Anda dapat kehilangan data penting. Ini, pada gilirannya, dapat menyebabkan situasi yang tidak menguntungkan bagi organisasi secara keseluruhan, ketika yang pertama dari indikator ini secara signifikan melebihi yang kedua. Selain itu, dari uraian di atas, kita dapat menyimpulkan bahwa nilai utang usaha yang tinggi berkontribusi pada penurunan solvabilitas dan stabilitas keuangan perusahaan secara keseluruhan.

Manfaat bagi organisasi

Jika Anda memperhitungkan bagian hutang usaha, maka Anda dapat menghitung keuntungan perusahaan dengan cara yang cukup sederhana. Manfaatnya terletak pada nilai selisih antara nilai bunga pinjaman (dalam kasus umum, diambil sama dengan jumlah kewajiban jenis ini) untuk periode tinggal dana di rekening organisasi dan jumlah hutang ini. Dengan kata lain, kita dapat mengatakan bahwa keuntungan perusahaan tersebut ditentukan oleh jumlah sumber daya keuangan yang dihemat karena fakta bahwa tidak perlu membayar bunga ke struktur perbankan untuk pinjaman yang dikeluarkan oleh mereka.

Faktor positif

Dapat diasumsikan bahwa turnover ratio merupakan nilai yang berbanding terbalik dengan nilai turnover rate. Jadi, ternyata semakin tinggi faktor siklus, semakin sedikit waktu yang dibutuhkan untuk satu putaran penuh. Oleh karena itu, jika nilai perputaran piutang lebih tinggi dari nilai hutang, maka dianggapbahwa kondisi untuk pengembangan lebih lanjut dari kegiatan ekonomi dan kewirausahaan perusahaan adalah positif dan menguntungkan.

Kesimpulan

Dari apa yang telah dikatakan sebelumnya, kita dapat menarik kesimpulan berikut.

1. Nilai rasio perputaran hutang usaha sangat tergantung pada ruang lingkup organisasi dan skalanya.

2. Untuk perusahaan yang memberikan pinjaman, indikator yang tinggi paling disukai, dan untuk organisasi yang membutuhkan pembayaran seperti itu, sebaliknya, nilai koefisien yang lebih rendah akan menguntungkan.

3. Dalam proses analisis, seseorang harus memperhitungkan tidak hanya perputaran hutang, tetapi juga sirkulasi piutang.

4. Kewajiban hutang tidak hanya mencakup pembayaran pinjaman, tetapi juga upah kepada karyawan organisasi, pembayaran kepada kontraktor, pajak, biaya, hubungan dengan anggaran ekstra dan dana anggaran.

5. Untuk pengembangan yang menguntungkan dari kegiatan kewirausahaan dan ekonomi perusahaan, perlu bahwa rasio perputaran pinjaman sebagian besar melebihi nilai indikator yang sama untuk piutang.