Durasi siklus operasi. Apa itu siklus operasi?

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Banyak perusahaan berada dalam situasi yang tidak menyenangkan terkait dengan penarikan dana secara tiba-tiba dari peredaran. Keluar dari mereka sangat sulit dan mungkin disertai dengan kerugian besar.

Relevansi masalah

Seringkali direktur memutuskan untuk menarik sejumlah uang dari rekening untuk membiayai sebuah proyek, dengan asumsi pengembaliannya dan kemungkinan membayar kewajiban karena hal ini kepada pemasok. Sementara itu, seperti yang ditunjukkan oleh praktik, skenario dalam situasi seperti itu adalah standar. Setelah beberapa waktu, ternyata tidak ada cukup uang untuk membayar bahan dan bahan baku yang dikirim. Oleh karena itu, perlu segera mencari sumber tambahan, meminta debitur untuk melunasi utangnya lebih cepat dari jadwal, bernegosiasi dengan bank, dan sebagainya. Kasus serupa terjadi di perusahaan besar, tanpa berpikir panjang mengubah ketentuan penyelesaian dengan pemasok dan memberikan penangguhan pembayaran kepada pembeli. Untuk ini, kontrak baru dibuat dengan kontraktor. Esensi mereka adalah menolak penggunaan penundaan dengan imbalan penurunan harga pembelian barang. Bersama itupembeli membeli produk dengan harga jual yang meningkat. Namun, mereka diberikan pada saat yang sama dua kali lebih banyak dari sebelumnya, penundaan. Beberapa bulan kemudian, perusahaan mulai menghadapi kekurangan modal kerja yang akut. Oleh karena itu, mereka harus segera meminjam uang dari bank. Perusahaan tidak akan memiliki masalah dengan kekurangan aset lancar jika manajemen mulai secara ketat mengontrol proporsi antara ekuitas dan modal hutang, yang melaluinya operasi dibiayai. Untuk melakukan ini, perlu untuk mengembangkan model manajemen yang efektif. Ini melibatkan perencanaan durasi operasi dan siklus keuangan. Selain itu, Anda perlu menentukan likuiditas saat ini.

Siklus operasi perusahaan

Ini mencakup beberapa proses. Selama itu, khususnya, pembelian bahan dan bahan baku, pembuatan produk, penjualannya, serta pembayaran utang (jika ada). Dengan kata lain, selama siklus operasi, perputaran penuh aset terjadi.

Elemen kunci

Komponen berikut menonjol dalam siklus operasi:

1. Perputaran penuh MPZ. Ini juga disebut siklus produksi. Ini menunjukkan jumlah rata-rata hari yang dibutuhkan untuk mengubah bahan mentah dan bahan menjadi produk jadi. Dengan demikian, dimulai dari saat stok tiba di gudang dan berakhir saat produk jadi dikirim ke konsumen.
2. Perputaran piutang. Dia adalahrata-rata waktu yang dibutuhkan pembeli yang membeli produk secara kredit untuk melunasi kewajibannya.
3. Perputaran hutang dagang. Ini mewakili periode waktu di mana perusahaan melunasi kewajibannya kepada organisasi lain.

Siklus operasi dan keuangan

Jika ada penurunan dinamika, maka ini dianggap sebagai tren positif. Siklus keuangan adalah kesenjangan antara tanggal pembayaran kewajiban kepada pihak lawan dan penerimaan dana dari debitur (pembeli). Selama periode ini, dana sendiri menghasilkan perputaran penuh. Pengurangan siklus operasi mungkin karena percepatan operasi lain. Misalnya, durasi penyimpanan persediaan, pembuatan produk, dan pemeliharaannya di gudang berkurang. Durasi siklus operasi juga dapat berubah di bawah pengaruh percepatan perputaran piutang.

Perputaran kilang

Efisiensi manajemen tergantung pada rasio durasi siklus keuangan dan produksi. Yang terakhir termasuk periode turnover:

1. Saham komoditas.
2. Pekerjaan sedang berlangsung.
3. Inventarisasi barang jadi.

Siklus produksi dan operasi

Persamaan ini digunakan untuk menentukannya. Persamaan berikut digunakan untuk menghitung durasi siklus produksi:

- PC=POgp + POzp + POpz, dimana:

• POPz - kuantitashari yang dihabiskan untuk perputaran stok produk setengah jadi, bahan, bahan baku;
• POZP - jumlah hari perputaran pekerjaan yang sedang berlangsung;
• POgp - durasi perputaran stok barang jadi (produk) dalam hari.

Siklus operasi dihitung menggunakan parameter yang ditemukan di atas. Selain itu, perhitungan menggunakan nilai yang mencirikan rata-rata periode perputaran utang debitur. Jumlah mereka akan menunjukkan berapa lama siklus operasi berlangsung. Rumusnya terlihat seperti ini:

- OC=POdz + MC.

Hubungan Indikator

Saat menganalisis struktur aset lancar perusahaan, pentingnya karakteristik waktu untuk manajemen modal yang efektif menjadi jelas. Yang paling penting adalah distribusi kebutuhan perusahaan akan aset lancar dalam periode tertentu. Untuk perhitungan, digunakan metodologi berdasarkan durasi siklus keuangan dan operasional dan perkiraan biaya aktivitas saat ini. Indikator pertama termasuk waktu pengiriman, pembuatan dan perakitan produk, implementasinya, menunggu pembayaran utang pembeli. Siklus keuangan - durasi sirkulasi uang tunai - adalah periode di mana dana tidak berpartisipasi dalam sirkulasi. Durasinya dapat ditentukan sebagai berikut. Dari indikator yang mencirikan siklus operasi, waktu peredaran utang kepada kreditur dikurangi. Pengelolaan modal kerja dilakukan untuk mengurangi periode dimanadana tidak digunakan. Dengan berkurangnya durasi siklus keuangan, masing-masing, waktu untuk menggunakan modal kerja Anda menjadi lebih pendek.

Fitur piutang

Kewajiban rekanan bertindak sebagai elemen integral dari pekerjaan perusahaan mana pun. Sebagian besar piutang dalam sistem total aset secara signifikan mengurangi likuiditas dan solvabilitas perusahaan, sekaligus meningkatkan risiko kerugian. Siklus operasi perusahaan modern melibatkan dinamisme transaksi. Dalam kondisi saat ini, banyak perhatian harus diberikan pada utang debitur. Ini sering didefinisikan sebagai komponen modal kerja. Elemen ini mewakili persyaratan khusus untuk organisasi dan warga negara terkait pembayaran untuk layanan, produk, atau pekerjaan. Ada juga tren di mana piutang diidentikkan dengan kredit komersial. Sebagai aturan, manfaat ekonomi dari kewajiban tersebut dinyatakan dalam kenyataan bahwa perusahaan, membuat siklus operasi, mengharapkan untuk menerima kas atau setara. Piutang usaha dapat diakui sebagai aset jika kemungkinan besar akan diselesaikan. Jika tidak ada, jumlah kewajiban dapat dihapusbukukan.

Manajemen ketahanan

Untuk membuat model yang efektif, diperlukan informasi dari anggaran pengeluaran dan pendapatan, beberapa indikator item neraca yang diprediksi. Pembayaran bulanan adalah persyaratan wajib.kerusakan. Semakin sering proses pelaksanaan anggaran dan, akibatnya, solvabilitas perusahaan dipantau, semakin baik. Saat mengembangkan model, Anda juga akan membutuhkan nilai turnover, indikator durasi siklus operasi dan keuangan. Yang sangat penting adalah nilai-nilai seperti:

1. Kebutuhan pinjaman jangka pendek untuk mengisi modal kerja.
2. Nilai rasio likuiditas yang direncanakan saat ini.

Indikator pertama didefinisikan sebagai selisih antara total kebutuhan modal kerja dan dana sendiri. Perhitungan nilai Ktl yang direncanakan dapat dilakukan sebagai berikut:

- Ktl=PPV x pengeluaran harian rata-rata/liabilitas jangka pendek.

Model ini memungkinkan Anda untuk memahami bagaimana OC dan FC mempengaruhi rasio.

Kesimpulan

Setiap manajer harus memahami dengan jelas apa itu siklus operasi dan periode perputaran dana. Berkat ini, ia dapat memperoleh semua informasi yang diperlukan untuk menentukan kebutuhan akan asetnya sendiri. Selain itu, Anda perlu memahami esensi bisnis, memahami bagaimana proses dibangun di dalam perusahaan, seberapa optimalnya, dan apakah ada cadangan untuk pengoptimalan. Selama perhitungan, perlu juga diperhitungkan bahwa ukuran aset mereka saat ini terus berubah sepanjang tahun. Dalam hal ini, setiap bulan, ketika membandingkan indikator aktual dan yang direncanakan, penyesuaian harus terus dipantauparameter model. Agar tidak hanya direktur keuangan yang memiliki pemahaman tentang arti dan pentingnya istilah siklus, disarankan untuk menentukan tanggung jawab kepala departemen untuk setiap elemen. Hal ini dapat dilakukan dengan menghubungkan sistem bonus dan bonus yang ada dalam organisasi dengan indikator yang diperlukan.