Pasar saham untuk pemula: konsep, definisi, kursus khusus, instruksi perdagangan, dan aturan untuk pemula

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Pasar saham adalah peluang untuk mendapatkan uang tanpa meninggalkan rumah baik secara permanen maupun menggunakannya sebagai pekerjaan paruh waktu. Namun, apa itu, apa perbedaan dari mata uang dan apa yang perlu diketahui oleh trader pasar saham pemula?

Investasi dan sekuritas

Pertama-tama, perlu memahami konsepnya.

Sekuritas adalah komoditas tertentu yang menetapkan hak pemegangnya untuk memiliki sebagian dari kewajiban utang atau properti berwujud. Berdasarkan ini, sekuritas dibagi menjadi dua kelas besar: ekuitas dan hutang. Ada jenis lain yang disebut "derivatif", tetapi pada umumnya mereka bukan sekuritas dalam konsep klasiknya. Namun demikian, derivatif sangat penting dan mempengaruhi kehidupan ekonomi masyarakat tidak kurang dari sekuritas.

Subspesies surat utang termasuk tagihan dan obligasi yang pemegangnya akan menerima dari setiap individu atau badan hukum sejumlah uang dalamAtur waktu. Sebaliknya, kewajiban pihak lain untuk membayar sejumlah tertentu dalam jangka waktu tertentu ditetapkan dalam jaminan utang.

Ekuitas sekuritas adalah saham. Ada banyak subspesies saham, tetapi semuanya memiliki esensi yang sama: saham menetapkan kepemilikan pemilik sekuritas ke bagian mana pun dari properti di perusahaan atau perusahaan ini.

Kedua jenis surat berharga dapat dijual dan dibeli, yaitu ganti pemegang. Dengan demikian, mereka menjadi komoditas, dan setiap komoditas dalam proses penjualan harus dinilai, sehingga setiap keamanan memiliki nilainya sendiri, dinyatakan dalam uang. Perbedaan utama mereka dari barang biasa adalah kemampuan untuk membawa uang tambahan. Proses menginvestasikan uang dalam surat berharga disebut investasi, dan pemegang surat berharga disebut investor.

Investasi

Perdagangan pasar saham untuk pemula tidak mungkin dilakukan tanpa mengetahui jenis investasi. Mereka dibagi menjadi dua jenis: portofolio dan langsung. Metode investasi langsung menyiratkan pembelian bagian dari perusahaan yang ada atau yang baru dibuat dengan pekerjaan langsung lebih lanjut pada produksi jasa dan barang. Jika seorang investor berinvestasi di saham perusahaan, tetapi pada saat yang sama hanya mengharapkan bagian dari keuntungan dan tidak mengambil bagian langsung dalam proses dan pekerjaan manajemen, ini, menurut definisi, adalah investasi portofolio. Haknya atas suatu bagian tertentu dari perseroan ditetapkan dalam bentuk sejumlah saham yang ada dalam kepemilikannya. Investor portofolio membeli saham di perusahaan yang mengharapkan dividen.atas laba yang tersisa pada perusahaan setelah dikurangi pajak, biaya, pengurangan investasi yang direncanakan dan dilakukan. Dividen dibagikan kepada para pemegang surat berharga sesuai dengan porsi kepemilikannya. Portofolio investasi adalah kumpulan sekuritas yang berbeda.

Berbagi

Penting juga untuk mempertimbangkan unit reksa dana yang terkait dengan efek ekuitas, tetapi masih agak berbeda dari mereka.

Dana investasi adalah perusahaan yang tidak bergerak dalam bisnis riil (misalnya, konstruksi atau produksi barang tertentu). Tujuan mereka adalah untuk menyediakan infrastruktur pasar saham. Dana investasi memfasilitasi akses ke pasar untuk sebanyak mungkin investor. Dana tersebut tidak memiliki personel, seperti dalam perusahaan konvensional, tetapi memiliki perusahaan pengelola yang mendiversifikasi investasi dana dan membeli dan menjual saham kepada publik. Seorang investor yang menginvestasikan uang dalam unit dana, pada kenyataannya, memiliki bagian yang sesuai dari portofolio investasi dana tersebut, dan mempercayakan pengelolaannya kepada orang lain yang lebih berkualitas. Ini sangat mirip dengan memiliki saham di perusahaan, dan saham dapat dibeli atau dijual seperti saham biasa. Saham tersebut juga memberikan hak kepada pemegangnya atas bagian yang sesuai dari aset dana tersebut.

Inti dan makna

Untuk pemula, pasar saham mungkin terlihat terlalu rumit, jadi sebelum Anda memulai trading, Anda perlu mengetahui dasar-dasar apa yang terjadiproses dan fitur dari berbagai jenis perdagangan.

Seluruh pasar saham dibagi menjadi primer dan sekunder. Sekunder dibagi lagi menjadi over-the-counter dan pertukaran (terorganisir).

Pasar perdana adalah pasar di mana berbagai sekuritas awalnya ditempatkan. Ini mencakup seluruh masalah pertama dari setiap sekuritas dan bagian dari masalah baru berikutnya dari sekuritas lama. Di pasar perdana, perusahaan mendapat untung dari penempatan obligasi dan saham, di sini mereka membiayai proses produksi mereka sendiri. Penempatan bisa tertutup atau terbuka.

Tipe akomodasi

Dalam private placement, sekuritas tersedia untuk dibeli hanya kepada lingkaran investor yang telah ditentukan dengan harga yang telah disepakati sebelumnya.

Sekuritas terbuka (penawaran umum) dapat dibeli oleh investor mana pun. Penempatan jenis ini hanya dapat digunakan oleh badan usaha dan perusahaan yang berbentuk perseroan terbuka joint stock (JSC). Perusahaan dapat menempatkan penerbitan saham baru sebanyak yang diinginkan, tetapi hanya dalam bentuk tertutup. Penawaran umum pertama untuk setiap perusahaan hanya tersedia sekali selama keberadaannya. Ini biasanya mendahului rencana untuk mencatatkan sekuritas perusahaan di pasar bursa.

Pasar Sekunder

Tugas pasar sekuritas sekunder adalah mengubah pemiliknya. Pada saat yang sama, emiten (perusahaan atau badan usaha yang menerbitkan saham) di pasar sekunder tidak menerima keuntungan dan pembiayaan. Di pasar saham, pasar pertukaran menempati tempat sentral, di platformnyaomset perdagangan terbesar terjadi, tetapi pasar over-the-counter adalah kepentingan sekunder. Pasar over-the-counter sering memperdagangkan sekuritas yang belum terdaftar di bursa. Seringkali ini adalah kertas likuid rendah dari perusahaan regional atau baru yang tidak banyak diminati.

Di pasar OTC, semua transaksi dilakukan tanpa partisipasi broker, langsung antara penjual dan pembeli, yang secara signifikan meningkatkan risiko tidak terbayar atau tidak terkirimnya surat berharga yang tidak terdaftar di menukarkan. Karena ini, biaya transaksi meningkat, dan likuiditas semakin berkurang. Dengan demikian, pertukaran adalah tempat paling nyaman untuk berbagai operasi dengan sekuritas. Untuk alasan yang jelas, bagian dari pasar saham ini bukanlah tempat terbaik untuk investor pemula.

Hanya anggota bursa yang merupakan peserta berlisensi di pasar saham yang memiliki akses langsung ke bursa: dealer, broker, bank dengan lisensi yang sesuai (dealer atau broker). Seorang investor tidak memiliki akses langsung ke bursa, dan hanya dapat memperoleh akses melalui perantara - broker. Pialang mengelola akun investasi klien, memberi mereka kesempatan untuk berpartisipasi dalam lelang, membebankan komisi untuk ini. Juga, broker bertanggung jawab atas pertukaran atas tindakan ilegal kliennya.

Pertukaran

Bagaimana cara memulai trading di pasar saham? Pertama-tama, Anda harus memilih platform perdagangan. Di bagian artikel ini, menggunakan contoh tiga situs spesifik, prinsip umum perangkat perdagangan, dan beberapaperbedaan.

Seiring perkembangan pasar saham, perbedaan antara lantai perdagangan dan bursa menjadi kurang signifikan. Pertimbangkan platform perdagangan tertua di dunia, New York Stock Exchange (www.nyse.com). Di bursa ini, perdagangan didukung oleh spesialis. Spesialis adalah penawar yang memantau jalannya perdagangan dalam keamanan tertentu. Satu spesialis ditugaskan untuk setiap keamanan di platform ini, namun, dia dapat bertanggung jawab atas beberapa sekuritas.

Tanggung jawab utama orang ini adalah memastikan likuiditas sekuritas. Hal ini dilakukan dengan menjaga kutipan bilateral, serta melakukan transaksi pembelian dan penjualan sesuai dengan kutipan tersebut. Di New York Stock Exchange, setiap spesialis perlu mempertahankan spread (selisih antara membeli dan menjual) pada tingkat tertentu. Mari kita terus mempertimbangkan fitur perdagangan di pasar saham AS untuk pemula. Bagaimana para ahli menjaga likuiditas sekuritas? Faktanya adalah bahwa jika tidak ada transaksi untuk penjualan sekuritas, spesialis mengajukan dan menahan penawaran untuk dijual. Jika tidak ada kesepakatan untuk membeli, penawaran untuk membeli ditempatkan dan ditahan. Peserta dalam perdagangan di bursa yang diatur menurut prinsip yang sama melihat sebagian kecil dari keseluruhan gambar. Ini adalah harga beli tertinggi, harga jual terendah, dan ukuran lot. Informasi yang tersedia adalah harga dan volume perdagangan yang terakhir dieksekusi.

NASDAQ

Sekarang pertimbangkan pasar lain, NASDAQ. Ini benardisebut pasar dealer. Tidak ada spesialis khusus "memimpin" keamanan tertentu, tetapi ada dealer dan pembuat pasar. Tugas mereka juga untuk menjaga kutipan bilateral. Mereka memasang kuotasi untuk penjualan atau pembelian, dan ketika penawar lain mengajukan penawaran untuk transaksi di bawah kondisi ini, pembuat pasar wajib membuatnya. Oleh karena itu, dalam sistem NASDAQ, tidak hanya semua penawaran untuk sekuritas (dan tidak hanya harga "ekstrim" untuk pembelian dan penjualan), tetapi juga seluruh volume pasar, yaitu, semua penawaran yang tersedia untuk penjualan dan pembelian, selalu terlihat.

Dengan volume perdagangan rendah dan perdagangan sekuritas likuid rendah, pasar dealer adalah solusi terbaik untuk memulai di pasar saham untuk pemula. Selain itu, penawar juga melihat nama dealer yang melakukan penawaran tertentu. Transaksi dapat dilakukan baik melalui telepon maupun dalam sistem elektronik. Karena anggota NASD dapat berpartisipasi dalam perdagangan, broker mengekspos perdagangan klien atas namanya sendiri.

RTS

Dan kursus kami untuk pemula di pasar saham berlanjut dengan deskripsi pasar dealer Rusia, analog dari NASDAQ. Ini adalah pertukaran PTC (www.rts.ru). Awalnya, itu diposisikan sebagai sistem perdagangan. Saat ini, RTS adalah platform yang berkembang secara dinamis untuk pasar saham. Pemula perlu mengetahui bahwa perdagangan dilakukan di "bagian" utama RTS, yang telah dipertahankan sejak awal, tetapi ada situs lain.

Surat berharga perusahaan yang paling likuidpenerbit.

Bagian pasar derivatif FORTS memperdagangkan opsi kertas dan berjangka, emiten dan indeks saham terkemuka Rusia berpartisipasi.

Ada juga proyek bersama yang diselenggarakan oleh Bursa Efek St. Petersburg dan RTS, yang bertujuan untuk memperdagangkan saham RAO Gazprom.

bagian "Lama"

Memulai belajar berdagang di pasar saham dari bagian bursa RTS ini bukanlah ide yang baik. Di bagian utama, "lama", bidder memasang kuotasi dan membuat kesepakatan atas saham dengan pilihan mata uang penyelesaian dan metode pemenuhan kewajiban ini. Surat berharga biasanya dikirimkan kepada pembeli tiga hari setelah transaksi, meskipun dalam beberapa kasus pendaftaran pemilik baru surat berharga mungkin tertunda selama dua minggu atau lebih. Pemain utama di segmen ini adalah pembuat pasar dan dealer, yang klien utamanya adalah dana dan investor Barat yang besar. Mata uang perdagangan utama adalah dolar AS. Situs ini tidak tersedia untuk perdagangan online, bisa sangat merepotkan bagi pemula.

Buku

Pasar saham cukup sulit untuk dikuasai pemula, dan cukup sulit untuk mencakup semua informasi dalam sebuah artikel, jadi kami menawarkan enam buku bagus untuk membantu pemula memahami seluk-beluk perdagangan saham.

• B. Ilyin, V. Titov, "Bertukar di ujung jari Anda".
• John Murphy, "Analisis Teknis Pasar Keuangan".
• A. Lebih tua,"Berdagang dengan Dr. Elder. Ensiklopedia perdagangan saham". Buku ini praktis adalah kitab suci perdagangan, dan sangat cocok sebagai kursus pemula di pasar saham.
• A. Gerchik, T. Lukashevich, "The Stock Grail atau Petualangan Pinokio Pedagang".
• K. Wajah, "Jalan Kura-kura".
• D. Lundell, "Seni Perang untuk Pedagang dan Investor".