Cadangan emas dan devisa negara-negara di dunia. Apa itu - cadangan emas dan devisa?

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Cadangan emas dan valuta asing adalah cadangan mata uang asing dan emas negara. Mereka disimpan di Bank Sentral. Dana ini tersedia untuk badan-badan pemerintah. Emas dan cadangan devisa digunakan dalam penyelesaian transaksi perdagangan luar negeri, untuk melunasi utang luar negeri dan dalam negeri, serta untuk proyek-proyek investasi.

Perlu membuat

Cadangan emas dan valuta asing diperlukan untuk menutupi kelebihan pembayaran sementara untuk berbagai jenis pembayaran internasional atas pendapatan anggaran. Ukuran cadangan yang dipegang oleh bank sentral negara merupakan indikator penting. Nilainya mencirikan kemampuan negara untuk melakukan pembayaran konstan terkait dengan pembayaran eksternal.

Dengan kata lain, cadangan devisa adalah aset keuangan yang sangat likuid. Mereka berada di bawah kendali badan-badan negara yang menjalankan regulasi moneter.

Dana ini, jika perlu, digunakan untuk membiayai defisit neraca pembayaran negara.

Tanda cadangan emas dan devisa

Saham yang dimiliki oleh bank sentral negara tersebut memiliki ciri-ciri sebagai berikut:

-merupakan cadangan nasional yang sangat likuid, yang merupakan salah satu instrumen utama pengaturan negara dalam pelaksanaan pembayaran internasional;

- adalah bukti posisi keuangan negara yang kuat;

- adalah penjamin stabilitas mata uang nasional;- memastikan pemenuhan kewajiban internasional negara tanpa gangguan.

Komposisi cadangan devisa

Saham yang dimiliki Bank Sentral dibagi menjadi dua kelompok aset. Yang pertama termasuk emas, yang bisa berupa koin dan batangan, serta platinum, perak, dan berlian. Aset-aset ini selalu dapat disiapkan untuk dijual atau digunakan, yang memungkinkan Anda memenuhi kewajiban Anda untuk membayar utang luar negeri.

Cadangan emas dan valuta asing kelompok kedua adalah dana dalam mata uang asing. Di Rusia, itu termasuk euro dan dolar AS. Aset kelompok kedua di negara kita diwakili oleh mata uang Jepang, serta posisi dan hak khusus di IMF.

Pengelolaan cadangan emas dan devisa

Tiga model telah dikembangkan dan sedang beroperasi yang menentukan hubungan antara pembuangan dan distribusi cadangan negara. Cadangan emas dan devisa dimiliki oleh Perbendaharaan atau Kementerian Keuangan. Pada saat yang sama, fungsi teknis murni ditugaskan ke Bank Sentral.

Beberapa cadangan emas dan devisa negara-negara di dunia tunduk pada mekanisme manajemen khusus yang telah dipilih olehPerbendaharaan Negara. Jadi, misalnya, itu terjadi di Inggris.

Cadangan emas dan devisa negara-negara di dunia dapat dimiliki oleh Bank Sentral negara tersebut. Dia juga manajer cadangan ini. Model ini diadopsi di Jerman dan Prancis. Bank sentral negara-negara ini mengelola cadangan emas dan valuta asing mereka dan membuat keputusan independen tentang struktur membangun cadangan negara. Model campuran untuk pembuangan dan kepemilikan emas dan cadangan devisa diadopsi di Rusia, Jepang dan Amerika Serikat.

Persyaratan stok pemerintah

Cadangan yang dibuat setiap negara adalah asuransi. Mereka mampu melindungi ekonomi nasional negara bagian mana pun dari kemungkinan risiko makroekonomi. Untuk itu, cadangan emas dan devisa Bank Sentral harus memenuhi sejumlah persyaratan. Salah satunya adalah keserbagunaan. Artinya dapat digunakan di semua industri dan aplikasi.

Cadangan emas dan valuta asing juga harus memiliki kemampuan untuk bergerak cepat di luar angkasa.

Penempatan saham apa pun memberikan pengembalian seiring waktu. Itulah sebabnya pemeliharaan dan pembentukan cadangan emas dan devisa memerlukan biaya tertentu. Bank Sentral tidak menerima pendapatan dari penyimpanan saham. Namun, dengan jumlah yang cukup besar, negara dapat memutuskan untuk memberikan pinjaman kepada negara lain dengan bunga.

Dampak terhadap inflasi

Apakah cadangan emas dan devisa negara berdampak pada pertumbuhan depresiasi jumlah uang beredar? Masalah ini masih kontroversial. Ada yang pastipandangan bahwa dengan pertumbuhan cadangan, jumlah uang beredar di negara itu berkurang, yang membantu mengurangi inflasi. Namun, sebagian besar ulama tidak setuju dengan posisi ini. Mereka berpendapat bahwa dengan pertumbuhan cadangan pemerintah, tingkat inflasi di dalam negeri pasti akan naik.

Keamanan cadangan emas dan devisa

Menyediakan stok pemerintah pada level tertentu memungkinkan Anda melakukan sejumlah tugas. Diantaranya adalah sebagai berikut:

- mendukung mata uang negara;

- menjaga kepercayaan pada kebijakan pemerintah;

- manajemen moneter;

- menghindari guncangan selama krisis dengan mengurangi kerentanan eksternal dan mempertahankan likuiditas sumber daya keuangan dalam mata uang asing;

- mempertahankan peringkat negara sebagai negara yang andal dan percaya diri;- peran dukungan mata uang nasional, didukung oleh aset eksternal.

Cadangan emas Rusia

Cadangan Bank Sentral negara kita dibentuk dari dua bagian. Salah satunya adalah kelebihan pendapatan yang diterima oleh anggaran federal. Dari merekalah pada tahun 2004 pembentukan dana stabilisasi Federasi Rusia terjadi. Komponen kedua adalah cadangan internasional, yang dikelola oleh Bank Rusia. Dana ini, yang dinyatakan dalam mata uang asing, memiliki fungsi dan sumber pembentukan yang berbeda. Namun, pada tahap ini, investasi mereka dalam perekonomian negara dianggap tidak tepat.

Cadangan emas dan devisa Rusia, per 22 November 2013, berjumlah 505,9 miliar dolar AS. Bagian utama mereka jatuh pada euro dan dolar (90%). Sembilan persen adalah emas.

Cadangan emas dan valuta asing Federasi Rusia disajikan terutama dalam dolar AS (lebih dari 64%). Hanya dua puluh tujuh persen dari struktur saham yang dialokasikan ke euro. Indikator-indikator ini membuktikan orientasi dolar dari operasi ekspor-impor pabrikan Rusia.

Ada tren pertumbuhan aset devisa yang disimpan di cadangan Bank Sentral. Ini difasilitasi oleh penguatan pasar saham Rusia. Dalam hal ini, bagian emas moneter dalam cadangan terus menurun. Hal ini disebabkan penurunan keandalan investasi ini. Selama dua dekade terakhir, pertumbuhan harga emas telah tertinggal jauh di belakang proses inflasi. Selain itu, aset ini tidak likuid. Itu tidak dapat diubah menjadi uang tunai dalam waktu singkat. Selain itu, emas tidak membawa pendapatan apa pun ke Bank Sentral. Dalam hal ini, pergeseran penekanan pada aset devisa menjadi jelas.

Tren serupa adalah tipikal untuk negara lain. Bank sentral beberapa negara bagian (Belanda, Belgia, Australia, dll.) sudah mulai menjual emas dari cadangan mereka.

cadangan emas AS

Cadangan Amerika mencakup semua mata uang yang beredar. Ini tidak memperhitungkan dana yang ada di brankas kas otoritas. Selain itu, komposisi cadangan emas dan valuta asing AS termasuk keuangan bank umum yang disimpan dalam rekening bank cadangan negara.

Saat menghitung overhang dolar yang diperpanjangtermasuk basis moneter, yang terdiri dari utang pihak berwenang, dikurangi dengan jumlah kewajiban yang ada di neraca Sistem Federal Reserve. Saat menghitung indikator ini, jumlah kewajiban internasional dan aset otoritas negara diperhitungkan.

Cadangan emas dan valuta asing AS (menurut analisis) hanya menyediakan lima belas persen dari jumlah uang beredar. Jika pemegang surat berharga pemerintah memutuskan untuk menebusnya karena tidak percaya pada dolar, maka nilai jaminan uang beredar hanya tiga persen.

AS tetap menjadi pemegang emas terbesar di dunia, terlepas dari kenyataan bahwa volume logam mulia saat ini hampir tiga kali lebih rendah dari jumlah maksimum pascaperang. Pada saat yang sama, total cadangan Bank Sentral Eropa dan semua negara Eropa berjumlah lebih dari sepuluh ribu ton emas, yang lebih tinggi dari indikator ini di Amerika Serikat.

Para ekonom menganalisis data tentang rasio cadangan emas yang tersedia bagi negara, dan jumlah utang publiknya. Dalam hal ini, Swiss adalah posisi terbaik, dan Amerika Serikat adalah yang terburuk.

Untuk menjadi yang pertama di antara negara bagian komunitas dunia dalam hal volume akumulasi emas, Amerika Serikat diizinkan oleh posisi geografis dan fitur geologisnya. Hanya selama lima tahun pertama dari apa yang disebut "demam emas" sekitar tiga ratus tujuh puluh ton logam mulia ditambang. Ini menjelaskan tingginya pangsa emas dalam cadangan negara negara itu. Saat ini sekitar tujuh puluh empatsetengah persen. Dalam hal massa, ini adalah 8133,5 ton.

Hal ini juga wajar bahwa kubah emas terbesar di dunia telah dibangun di AS. Itu dimiliki oleh Federal Reserve Bank. Fakta bahwa zona euro memiliki jumlah logam kuning yang lebih besar dalam nilai nominal dijelaskan oleh fakta bahwa Dana Moneter Internasional terletak di wilayahnya. Namun, cadangan emas di Eropa berada di bawah kendali Kongres Amerika Serikat. Bahkan keputusan untuk menjual logam mulia harus tunduk pada resolusi AS.