Kontrak opsi adalah Jenis, konsep, dan fitur

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Pedagang pemula memiliki waktu yang sangat sulit. Lagi pula, pasar saham penuh dengan istilah-istilah yang tidak mereka kenal. Anda harus menghabiskan banyak waktu dan tenaga Anda sendiri untuk memahami segala sesuatu dan memahami teori ilmu investasi. Mari kita cari tahu apa itu kontrak opsi. Ini adalah istilah yang telah berulang kali ditemui oleh para trader berpengalaman. Tapi untuk pemula, mungkin terlihat tidak bisa dimengerti.

Konsep

Kontrak opsi adalah kontrak di mana satu pihak memperoleh hak untuk membeli aset pada harga yang ditentukan sebelum tanggal yang ditentukan. Hak bagi penjual ini berubah menjadi kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditentukan. Perlu dicatat bahwa pembeli membayar premi opsi kepada penjual untuk ini. Oleh karena itu, nama kontraknya mirip. Omong-omong, sebagai singkatan, pedagang sering menyebut mereka hanya opsi. Ini penting untuk diketahui.

Tampilan

Kontrak opsi adalah kontrak yang terdiri dari beberapa jenis. Informasi ini juga akan berguna untuk trader pemula.

1. Jika sebuah opsi memberikan hak untuk membeli aset, itu disebut panggilan.
2. Jika kontrak memberikan hak untuk menjual aset, itu disebut put.

Setiap opsi memiliki tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan, yang terbatas pada tanggal kedaluwarsanya. Tergantung pada ini, kontrak opsi Asia, Eropa, dan juga Amerika dibedakan. Ini perlu dijelaskan.

Asian memberikan hak untuk menyelesaikan transaksi dalam periode antara tanggal yang disepakati dan tanggal kedaluwarsa opsi. European mengizinkan Anda untuk melakukan transaksi yang berkaitan dengan pembelian atau penjualan suatu aset, tetapi hanya pada hari tertentu. Yang Amerika adalah yang paling setia dan memberikan kesempatan untuk menggunakan hak untuk membeli secara mutlak setiap hari sebelum berakhirnya kontrak opsi. Syarat-syarat ini penting untuk diketahui sebelum membuat kesepakatan.

Namun, ini tidak semua jenis kontrak seperti itu. Mereka juga bisa standar atau eksotis. Standar (nama kedua adalah vanilla) hadir di bursa dan umumnya sesuai dengan konsep opsi. Eksotis dikeluarkan oleh lembaga keuangan sesuai dengan permintaan pelanggan. Dalam hal ini, persyaratan kontrak opsi tersebut dapat berupa apa saja. Itulah mengapa Anda perlu bekerja dengan mereka dengan sangat hati-hati, mempelajari semua kondisi yang tercantum dengan cermat.

Menurut bentuk pelaksanaannya, kontrak mata uang opsi dibagi menjadi dua jenis.

1. Dengan pengiriman fisik. Dalam hal ini, pemilikmenerima sejumlah aset dasar.
2. Uang Tunai. Dalam hal ini, pemilik berhasil mendapatkan beberapa selisih, yang dihitung antara harga pada saat penutupan kontrak opsi dan pada saat pelaksanaannya.

Fitur opsi

Setiap jenis kontrak memiliki perbedaan yang unik. Fitur kontrak opsi adalah bahwa mereka dapat digunakan untuk memastikan terhadap risiko. Dalam beberapa hal, kontrak semacam itu seperti membeli polis asuransi. Mereka juga membayar premi, yang disebut opsi. Biaya ini memberikan jaminan kepada pembeli bahwa harga yang ditentukan dalam kontrak akan ditetapkan untuk jangka waktu tertentu.

Dalam setiap transaksi ada sisi yang berlawanan. Saat menyimpulkan kontrak opsi, investor atau spekulanlah yang mengambil risiko tertentu dan menerima imbalan untuk ini. Fitur ini juga menyerupai prinsip yang dijalankan oleh perusahaan asuransi. Sangat mengherankan bahwa jika perkembangan peristiwa tidak menguntungkan bagi investor atau spekulan, ada kemungkinan untuk melakukan transaksi terbalik.

Penting bagi trader pemula untuk memahami bahwa tanggung jawab finansial investor dan spekulan dengan siapa pembeli menandatangani kontrak opsi berpotensi tidak terbatas. Oleh karena itu, dalam beberapa situasi, mungkin melebihi jumlah dana yang awalnya diinvestasikan.

Buka posisi pada kontrak opsiberarti jumlah total mereka gratis dalam garansi. Perlu Anda pahami bahwa setiap transaksi membutuhkan kehadiran kedua belah pihak. Baik itu penjual maupun pembeli. Jumlah total posisi terbuka, yang berubah dan dipublikasikan setiap hari, memungkinkan Anda untuk menilai tren ke arah kenaikannya atau, sebaliknya, penurunannya.

Pilihan Komoditas

Adalah jenis kontrak opsi. Mereka disimpulkan secara eksklusif di bursa, mereka sepenuhnya terstandarisasi dan dapat ditutup dengan transaksi terbalik. Sebagai aturan, mereka jangka pendek. Rata-rata, masa berlaku opsi pertukaran tidak melebihi satu tahun. Pada saat yang sama, opsi yang paling umum adalah kontrak dengan masa berlaku tiga bulan.

Opsi OTC

Pasar untuk kontrak ini dibuat oleh bank dealer, yang secara bersamaan bertindak sebagai salah satu pihak dalam transaksi. Mereka mengambil peran clearinghouse dengan perbedaan bahwa jaminan risiko tidak mencakup seluruh pasar transaksi.

Spesialis membagi kontrak opsi non-pertukaran menjadi kontrak jangka pendek dan jangka panjang. Yang terakhir, pada gilirannya, dapat berupa periode tunggal atau multi-periode.

Nilai kontrak opsi

Indikator ini tergantung pada beberapa faktor.

1. Waktu hingga akhir kontrak. Nilai opsi semakin rendah semakin dekat dengan tanggal kedaluwarsa.
2. Suku bunga bebas risiko.
3. Gaya opsi. Seperti disebutkan di atas, ada Asia, Eropa, dan Amerika.
4. Evaluasi individu pelaku pasar.

LayakPerlu dicatat bahwa nilai kontrak opsi juga dipengaruhi oleh beberapa faktor lain. Akibatnya, totalitas mereka menentukan biaya akhir di mana transaksi diselesaikan.

Manfaat opsi

Ada beberapa alasan mengapa trader sering memilih jenis kontrak ini.

1. Profitabilitas tinggi. Potensi keuntungan yang dapat diterima dari transaksi berdasarkan ketentuan opsi melebihi premi yang dibayarkan oleh pembeli.
2. Risiko minimum dari pihak pembeli adalah hilangnya premi. Pada saat yang sama, sebagai gantinya, ia mendapat kesempatan untuk mendapatkan keuntungan yang hampir tidak terbatas.
3. Kemampuan untuk memilih strategi. Pembeli memiliki pilihan yang cukup luas. Misalnya, tidak ada yang melarangnya untuk menggabungkan kontrak yang berbeda, melakukan operasi secara paralel di beberapa pasar opsi, dll.

Kontrak berjangka dan opsi

Kedua konsep, dengan satu atau lain cara, hadir di pasar saham, jadi mereka harus akrab tidak hanya untuk pedagang berpengalaman, tetapi juga untuk pedagang pemula.

Apa itu opsi, Anda sudah tahu. Saatnya belajar tentang masa depan.

Istilah ini mengacu pada kontrak penjualan, yang objeknya adalah sejumlah aset tertentu. Keistimewaan transaksi tersebut adalah harus dilakukan pada tanggal yang disepakati dengan harga yang disepakati para pihak pada saat penandatanganan perjanjian.

Ada dua pihak dalam kontrak berjangka, yaitu penjual danpembeli. Sesuai dengan persyaratan, yang terakhir menanggung kewajiban yang terkait dengan perolehan aset. Penjual, sebaliknya, menanggung kewajiban untuk menjual objek transaksi. Dengan demikian, setelah penutupan kontrak berjangka, kedua belah pihak memiliki kewajiban bersama.

Perlu dicatat bahwa kesepakatan semacam itu memiliki beberapa fitur penting. Sampai jangka waktu sampai dengan jangka waktu yang ditentukan telah berakhir, baik penjual maupun pembeli memiliki hak penuh untuk membatalkan kewajiban yang ditanggung. Ini dimungkinkan dalam dua cara. Yang pertama, setelah memperoleh kontrak berjangka, itu bisa dijual. Yang kedua, sebaliknya, setelah kontrak dijual, itu bisa dibeli.

Secara umum, perdagangan berjangka adalah salah satu jenis proses investasi, yang memungkinkan pedagang untuk berspekulasi dalam kondisi kutipan yang terus berubah.

Aset apa yang dapat bertindak sebagai objek dalam transaksi berdasarkan kontrak berjangka? Kami daftar yang utama:

• minyak;
• emas;
• baja;
• kayu;
• gandum;
• mata uang, dll.

Setiap hari, para pedagang melakukan transaksi berjangka yang luar biasa banyaknya, yang objeknya adalah barang-barang di atas. Namun, dalam kebanyakan kasus, transaksi ini dilakukan untuk tujuan spekulatif. Ini berarti pedagang mencoba membeli aset lebih murah dan kemudian menjualnya dengan harga lebih tinggi. Sangat jarang bahwa tujuan akhir dari pembelian berjangka adalah untuk menerima atau menyerahkan aset yang ditentukan.

Perbedaan

Mari kita cari tahu bagaimana kontrak di atas berbeda dari opsi yang kita bicarakan sebelumnya.

Perbedaan antara kedua konsep tersebut cukup signifikan. Kontrak berjangka membebankan kewajiban pada pembeli untuk membeli aset. Opsi, sebaliknya, hanya memberikan hak ini, pembeli tidak berkewajiban untuk membelinya. Dia melakukan transaksi ini sepenuhnya secara sukarela. Namun, kontrak opsi membebankan pembeli kewajiban untuk membayar premi kepada penjual potensial, berkat transaksi tersebut menjadi menguntungkan baginya.

Membandingkan opsi dan masa depan, tidak benar untuk menentang satu sama lain. Kedua kontrak dapat digunakan secara paralel, sehingga memperoleh keuntungan tertinggi dari aktivitas investasi Anda sendiri. Trader pemula harus tahu tentang ini.