Perdagangan dengan leverage atau pinjaman margin. Fitur perdagangan margin

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Semua pedagang yang berspekulasi di pasar keuangan menggunakan akun perdagangan dalam pekerjaan mereka, di mana transaksi terjadi. Di bawah ketentuan perusahaan pialang, mereka memiliki pinjaman margin. Semua transaksi keuangan yang dilakukan oleh spekulan berlangsung dengan menggunakan leverage. Apa itu margin, dengan kata sederhana - pinjaman untuk perdagangan? Ini, serta fitur dan aturan penggunaannya, akan dibahas dalam artikel.

Konsep margin

Dalam perdagangan di pasar keuangan, pinjaman dengan kondisi marjinal diberikan oleh perusahaan pialang kepada semua klien tanpa kecuali. Hal ini memungkinkan spekulan untuk berdagang dengan persyaratan yang lebih menguntungkan. Apa itu margin? Dengan kata sederhana, ini adalah jenis pinjaman khusus untuk perdagangan di pasar keuangan. Jenis penyediaan dana tambahan ini memungkinkan klien untuk menggunakan aset perdagangan dengan leverage keuangan. Artinya, seorang trader dapat melakukan transaksi dengan persyaratan yang lebih menguntungkan dengan kelebihan uang depositnya sendiri.

Dengan bantuan leverage, spekulan memilikikesempatan untuk menggunakan dalam transaksi mereka dana tambahan yang disediakan oleh perusahaan pialang. Ini memiliki parameter dan ketentuannya sendiri untuk setiap akun perdagangan, yang utamanya adalah penerbitan pinjaman yang dijamin oleh dana simpanan pedagang di akunnya.

Pengungkit

Ketika klien mendaftar ke perusahaan pialang dan membuat akun untuk bekerja, dia dapat memilih opsi yang paling cocok untuknya ("Standar", "Vip", "Mikro" dan jenis lainnya). Paling sering itu tergantung pada jumlah uang gratis yang bersedia dipertaruhkan oleh spekulan, yaitu pada depositnya.

Leverage adalah rasio jumlah total dana di akun trading dengan volume lot. Biasanya, kondisi ini ditentukan dalam kontrak, namun ada broker yang mengizinkan klien untuk memilihnya sendiri.

Jenis leverage:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 dan lebih banyak lagi.

Semakin tinggi indikator ini, semakin banyak peluang yang dimiliki trader dalam operasi spekulatif. Tetapi perlu juga memperhatikan fakta bahwa risiko keuangan meningkat. Oleh karena itu, ketika memilih jenis akun perdagangan, Anda perlu memperhitungkan bahwa perdagangan dengan leverage besar jika perdagangan tidak berhasil akan dengan cepat mengarahkan spekulan ke Margin Call, yaitu kehilangan sebagian besar deposit.

Inti dari perdagangan margin

Di "Forex", serta di arah lainperdagangan pasar keuangan, tidak ada penjualan yang sebenarnya. Ketika mereka mengatakan bahwa pedagang membeli atau menjual aset apa pun, sebenarnya ini tidak terjadi, karena semua transaksi hanya didasarkan pada perkiraan perubahan harga pasar. Perdagangan menghasilkan uang dengan asumsi yang dapat ditentukan oleh banyak alat pada perubahan harga. Pendapatan trader terdiri dari transaksi spekulatif dan dihitung dari selisih antara pembelian dan penjualan aset.

Inti dari prinsip margin adalah operasi pertukaran dengan instrumen perdagangan, tanpa penjualan atau pembelian yang sebenarnya. Semua transaksi dilakukan melalui arbitrase. Untuk kejelasan, pertimbangkan sebuah contoh. Spekulan memilih beberapa aset perdagangan dan menempatkan pesanan untuk membeli. Pedagang lain membuka posisi jual pada instrumen yang sama. Volume lot harus sama. Setelah beberapa saat ada pertukaran. Akibatnya, satu spekulan mendapat untung dan yang lain merugi. Penghasilan dari pedagang pertama akan tergantung pada volume lot dan jumlah poin yang diperoleh.

Peminjaman margin memungkinkan pedagang untuk meningkatkan pendapatan secara signifikan. Ini karena kemampuan untuk mengatur volume besar, yang dihitung dalam lot. Misalkan kesepakatan dengan satu lot akan menjadi 10 sen per 1 poin pada akun mikro, dalam opsi standar jumlah ini akan meningkat 100 kali lipat - hingga $10 dengan volume lot 0, 1 - 1 sen atau $1 untuk tipe standar.

Fitur perdagangan margin

Pinjaman itudikeluarkan oleh perusahaan pialang, berbeda secara signifikan dalam hal kondisinya dari semua opsi pinjaman lainnya. Pertimbangkan fitur-fiturnya:

1. Dana kredit dikeluarkan untuk perdagangan saja. Mereka tidak dapat digunakan untuk tujuan lain.
2. Jumlah tambahan hanya untuk perdagangan dengan broker yang mengeluarkannya. Dalam perdagangan pertukaran, termasuk Forex, setelah mendaftarkan akun dengan satu dealer, tidak mungkin menggunakan dana deposit untuk bekerja dengan broker lain.
3. Kredit margin selalu lebih dari dana milik pedagang, tidak seperti pinjaman konsumen, bank, dan jenis pinjaman lainnya. Artinya, beberapa kali lipat dari jumlah jaminan atau margin.

Mode pinjaman margin secara signifikan meningkatkan total volume transaksi. Misalnya, di "Forex" ukuran satu lot standar keseluruhan adalah 100 ribu USD. e., atau dolar AS. Secara alami, tidak setiap spekulan memiliki jumlah uang yang diperlukan untuk melakukan transaksi. Bahkan rata-rata pelaku pasar tidak mampu membayar simpanan besar dengan risiko keuangan yang tinggi, yang tidak dapat diasuransikan, hanya meminimalkannya.

Peminjaman margin bahkan memungkinkan pelaku pasar kecil untuk mengambil bagian dalam perdagangan melalui perusahaan pialang dan memperoleh penghasilan menggunakan leverage. Hasilnya, total volume transaksi meningkat secara signifikan.

Bagaimana cara menghitung margin?

Dalam perdagangan bursa, parameter margin atau margin sangat penting. Saat memilih akun perdagangan, selalu perlu memperhitungkan ukuran kreditleverage dan persentase untuk Margin Call, yaitu tingkat sisa dana sebelum penutupan paksa transaksi oleh perusahaan pialang.

Tergantung pada kondisi untuk mendapatkan pinjaman margin, indikator ini mungkin berbeda. Di suatu tempat itu 30%, sementara broker lain memiliki -0% atau kurang. Semakin tinggi indikator ini, yang juga disebut Stop Out, semakin sedikit peluang yang ada dalam perdagangan, tetapi jika transaksi ditutup secara paksa, kerugiannya akan jauh lebih rendah.

Misalnya, akun trading trader memiliki deposit $1.000. Dengan posisi terbuka yang salah, ketika pasar melawan transaksinya, itu akan ditutup pada Stop Out 30 persen, ketika spekulan menerima kerugian 70%, yaitu $ 700, dan setelah Margin Call dieksekusi, $ 300 akan tetap ada di depositnya. Jika Stop Out pada persyaratan perdagangan akun diatur ke 10%, maka kerugiannya adalah $900, dan hanya $100 yang tersisa.

Rumus untuk menghitung margin adalah sebagai berikut: margin akan sesuai dengan volume lot dibagi dengan ukuran leverage.

Margin variasi

Apa ini? Setiap transaksi, tidak peduli bagaimana itu ditutup - dengan untung atau rugi, ditampilkan dalam statistik pedagang di terminal perdagangannya. Perbedaan antara indikator ini disebut margin variasi. Setiap perusahaan pialang menetapkan batas, yaitu nilai minimum untuk dana simpanan spekulan. Jika tingkat variasi margin dalam perdagangan turun di bawah parameter ini, maka klien broker akandianggap pailit, dan dananya dari rekening deposito dihapuskan.

Untuk menghilangkan kemungkinan kerugian finansial, organisasi pialang menetapkan level khusus pada akun perdagangan klien, setelah mencapai Margin Call yang akan diikuti. Di terminal perdagangan, peringatan ditampilkan dari broker bahwa deposit mencapai batas saldo minimum. Dalam hal ini, pedagang hanya memiliki satu pilihan - untuk mengisi kembali akun perdagangannya atau akan dipaksa untuk menutup dengan kerugian. Pinjaman margin menyediakan kisaran level ini dalam 20-30% dari dana yang dijanjikan.

Jika klien tidak mengisi kembali akunnya, maka saldonya akan berkurang, dan dalam hal ini, semua posisi, jika ada beberapa, akan ditutup oleh Stop Out, terlepas dari keinginan trader. Dengan kata lain, ketika saldo pada akun perdagangan berkurang dan saldo margin adalah 20-30%, broker mengeluarkan peringatan - penawaran (Margin Call) kepada klien. Dan kemudian, ketika kerugian mencapai nilai yang besar, dan hanya 10-20% yang akan tersisa di gadai, tetapi deposit tidak akan diisi ulang, dia menutup transaksi - Stop Out secara paksa.

Contoh Stop Out

Bagaimana penutupan paksa posisi? Dalam praktiknya, terlihat seperti ini:

1. Katakanlah seorang spekulan memiliki akun trading dari kategori "Standar".
2. Depositnya adalah $5.000.
3. Dia memilih pasangan mata uang euro/dolar sebagai aset perdagangan.
4. Leverage adalah 1:200.
5. Volume banyakstandar untuk "Forex" - 100 ribu dolar AS, yaitu ukuran deposit adalah 5 ribu dolar, dikalikan dengan leverage 200.
6. Jumlah deposit dalam contoh ini adalah 10%, yaitu $500.
7. Dia hanya membuka satu perdagangan, tetapi dia salah memprediksi perubahan harga pasar, dan itu mulai memberinya kerugian.
8. Awalnya, dia menerima peringatan di terminal - Margin Call, tetapi tidak mengambil tindakan apa pun dan tidak mengisi kembali depositnya.
9. Kesepakatan ditutup oleh Stop Out dengan level 20% yang ditetapkan sesuai dengan kondisi perdagangan akun. Pedagang kehilangan $ 4.900 pada perdagangan. Hanya tersisa $100 untuk deposit.

Contoh ini menunjukkan betapa berbahayanya menggunakan leverage dalam jumlah besar, dan konsekuensinya untuk deposit perdagangan. Saat berdagang, selalu perlu untuk memantau ukuran margin dan posisi terbuka dengan ukuran lot kecil. Semakin tinggi dana margin, semakin tinggi risiko keuangannya.

Di beberapa perusahaan pialang, Anda dapat menonaktifkan layanan secara mandiri untuk menyediakan perdagangan margin. Dalam hal ini, risiko keuangan pada suku bunga pinjaman margin akan maksimum dan berjumlah 100%, dan leverage tidak akan tersedia.

Kontrak margin

Semua ketentuan perdagangan untuk akun yang disediakan oleh organisasi pialang ditentukan dalam kontrak. Sebelumnya, klien melihat melalui mereka, berkenalan dengan semua poin, dan baru kemudian menandatangani.

Online ketika pedagang tidak memiliki kesempatan untuk mengunjungi kantorperusahaan pialang, ia memberikan persetujuannya untuk kontrak secara otomatis saat mendaftarkan akun perdagangan. Tentu saja, ada juga organisasi yang mengirim dokumentasi melalui kurir atau Russian Post. Bentuk perjanjian pinjaman margin ditentukan oleh kondisi perdagangan, yang menjabarkan semua persyaratan dan peraturan.

Posisi pendek dan panjang

Setiap perdagangan spekulatif memiliki dua tahap: membuka dan menutup posisi. Agar perdagangan apa pun dianggap selesai, siklus penuh transaksi diperlukan. Artinya, posisi short harus tumpang tindih dengan posisi long, dan kemudian akan ditutup.

Jenis operasi spekulatif:

1. Berdagang pada pergerakan harga ke atas - membuka posisi buy. Transaksi seperti itu dalam perdagangan di pasar keuangan disebut sebagai Long, atau pembelian.
2. Perdagangan pada pergerakan harga yang turun - posisi short, yaitu penjualan, atau Short.

Karena rezim pinjaman margin, perdagangan di pasar keuangan telah menjadi sangat populer tidak hanya di kalangan peserta besar, seperti Bank Sentral, komersial, dana asuransi, organisasi, perusahaan dan perusahaan, tetapi juga di antara pedagang swasta yang tidak memiliki modal besar.

Spekulan kecil dapat memperoleh penghasilan dari perdagangan dalam jumlah yang relatif kecil, dan dalam banyak kasus hanya 1 hingga 3% dari total nilai perdagangan yang sudah cukup. Akibatnya, dengan bantuan perdagangan margin, total volume posisi meningkat secara signifikan, dan pertukaran meningkatkan volatilitas dan likuiditas.memperdagangkan aset, menghasilkan peningkatan arus kas yang signifikan.

Semua posisi dibuka di Long (long) dicirikan oleh kondisi pergerakan pasar ke atas. Dan pendek (Pendek) - untuk turun. Perdagangan untuk membeli dan menjual dapat dibuka dengan jangka waktu yang berbeda. Ada tiga jenis di antaranya:

1. Posisi jangka pendek mulai dari beberapa menit hingga 1 hari.
2. Penawaran jangka menengah - dari beberapa jam hingga seminggu.
3. Posisi jangka panjang - bisa bertahan beberapa bulan atau bahkan bertahun-tahun.

Kecuali periode waktu, pendapatan trader bergantung pada aset trading yang dipilih. Semuanya memiliki karakteristik dan karakteristiknya sendiri, dan semakin besar likuiditas, volatilitas, penawaran dan permintaan, semakin tinggi profitabilitas spekulan.

Pro dan kontra dari perdagangan margin

Semakin besar leverage yang dimiliki akun trading trader, semakin besar risiko finansial dari peningkatan trading. Pinjaman margin memberi spekulan keuntungan sebagai berikut:

1. Kemungkinan membuka posisi dengan modal ekuitas kecil.
2. Karena leverage, seorang trader memiliki keuntungan di pasar dan dapat melakukan manipulasi spekulatif dalam trading menggunakan berbagai macam strategi trading.
3. Margin kredit disediakan dalam jumlah yang jauh lebih besar dari agunan yang tersedia dan meningkatkan kemungkinan dana deposit hingga puluhan dan ratusan kali lipat.

Ke negatifmomen termasuk karakteristik berikut:

1. Perdagangan margin, meningkatkan likuiditas pasar, meningkatkan fluktuasi harga kutipan aset. Akibatnya, jauh lebih sulit bagi trader untuk memprediksi perubahan harga secara akurat, dan mereka membuat kesalahan saat membuka posisi yang menyebabkan kerugian.
2. Leverage yang digunakan dalam pinjaman margin sangat meningkatkan kecepatan untuk menghasilkan pendapatan, tetapi pada saat yang sama, jika opsinya tidak menguntungkan, itu berdampak besar pada kerugian. Artinya, dengan itu Anda berdua bisa mendapatkan dengan sangat cepat dan kehilangan dana deposit Anda.

Profesional menyarankan pemula untuk sangat berhati-hati dalam memilih kondisi akun perdagangan, untuk menggunakan opsi leverage yang optimal dalam perdagangan dan memperhatikan karakteristik aset. Harus diingat bahwa volatilitas tidak hanya dapat menjadi teman trader dan memungkinkannya untuk menghasilkan dengan cepat, tetapi juga musuh yang menyebabkan kerugian instan dan signifikan.

Margin Bebas

Di terminal perdagangan mana pun Anda dapat melihat parameter seperti margin bebas. Apa itu? Margin bebas adalah dana yang tidak terlibat dalam perdagangan dan jaminan. Artinya, selisih antara jumlah total saldo deposit dan margin kredit. Itu dihitung hanya dalam posisi terbuka selama validitas pesanan, tetapi segera setelah spekulan menutupnya, semua jaminan dilepaskan, dan jumlah total deposit ditunjukkan di terminal.

Margin Gratis membantu Anda menentukan peluang apa yang tersedia saat berdagangtrader, berapa banyak dan dalam volume berapa dia masih bisa membuka transaksi saat ini.

Kesimpulan

Peminjaman margin membuka peluang besar untuk menghasilkan uang di pasar keuangan bagi pelaku pasar menengah dan kecil, serta pedagang swasta. Para profesional menyarankan pemula untuk memberikan perhatian khusus pada kondisi perdagangan dan leverage ketika memilih jenis akun deposit.