Profitabilitas aset tetap: rumus dan aturan perhitungan

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Aset produksi perusahaan menentukan nilai, kekuatan, pasar, dan kemampuannya untuk mengumpulkan pendapatan. Manajemen memberikan perhatian khusus pada efisiensi penggunaan aset. Jika aset disalahgunakan, ia kehilangan kegunaannya. Ekonom menentukan efek ekonomi dalam hal profitabilitas aset tetap.

Esensi istilah

Profitabilitas sering dikacaukan dengan profitabilitas. Ini adalah istilah yang dekat artinya tetapi memiliki arti yang berbeda. Dalam arti luas, profitabilitas adalah kelebihan keuntungan atas biaya. Jika lebih sedikit uang yang diinvestasikan daripada yang diterima, maka investasi tersebut menguntungkan. Di sini Anda dapat menggambar analogi dengan setoran. Seseorang mentransfer dana ke bank untuk penggunaan sementara, dan kemudian menerimanya dengan bunga. Dalam hal investasi bisnis, kita juga berbicara tentang “bonus” yang dapat diperoleh dari investasi awal dalam aset tetap. Oleh karena itu, rasionya dinyatakan dalam persentase.

Pertunjukan profitabilitasnilai absolut, dan profitabilitas - potensi. Jika sebuah perusahaan menghasilkan keuntungan 10 juta dan margin keuntungan 15%, maka ini adalah bisnis yang kurang efisien dibandingkan dengan perusahaan yang menghasilkan keuntungan 2 juta dengan margin keuntungan 80%.

OS

Aset tetap (dana) meliputi: bangunan, struktur, mesin, peralatan, persediaan tahan lama, dll.

Tanda OF:

• dapat digunakan kembali;
• retensi bentuk panjang;
• keausan;
• mentransfer nilai ke produk;
• masa pakai - lebih dari 12 bulan;
• biaya lebih dari 100 upah minimum.

Profitabilitas aset tetap menunjukkan rasio nilai absolut - berapa proporsi dana yang diinvestasikan adalah keuntungan. Di bawah ini adalah rumusnya.

Pengembalian Aktiva Tetap=Laba / Biaya Aktiva Tetap

Untuk tujuan analisis yang lebih dalam, elemen-elemen yang terlibat langsung dalam produksi dibedakan dari antara peralatan. Banyak objek besar, misalnya, mobil servis atau taman departemen, tidak mendatangkan keuntungan, tetapi membutuhkan perawatan terus-menerus (biaya perawatan). Para ekonom terutama tertarik pada efisiensi penggunaan aset yang terlibat dalam produksi. Untuk menghitung indikator ini, kira-kira rumus yang sama digunakan. Namun, penyebutnya adalah biaya aset produksi saja:

Profitabilitas Aktiva Tetap=Laba / Biaya PF

Apa yang mereka tampilkan?

Rasio ini dihitung untuk menentukan efektivitaspenggunaan OS. Profitabilitas yang rendah adalah sinyal untuk tindakan manajemen. Fluktuasi nilai yang tajam menunjukkan strategi yang tidak seimbang dan potensi peningkatan posisi perusahaan.

Investor membutuhkan koefisien ini untuk menentukan keuntungan yang diterima dari setiap rubel yang diinvestasikan. Profitabilitas mencerminkan pengembalian investasi dalam suatu objek. Jika nilainya berangsur-angsur menurun, maka peralatan yang digunakan secara tidak efisien harus dibuang. Nilai indikator dalam dinamika memungkinkan untuk mengidentifikasi area masalah yang perlu dioptimalkan, aset dan cadangan yang tidak menguntungkan untuk pertumbuhan produktivitas tenaga kerja.

Pelanggan dan pemberi pinjaman mengevaluasi keberhasilan organisasi berdasarkan profitabilitas.

Indikator lainnya

Saat membeli peralatan, organisasi mengeluarkan uang tambahan untuk pengiriman dan pemasangannya. Sudah pada tahap ini, pemilik mengharapkan untuk menerima efek menguntungkan dari penggunaannya. Pembelian semacam itu dilakukan sesuai dengan hasil perhitungan indikator kualitas pekerjaan. Ini termasuk, selain profitabilitas aset tetap, produktivitas modal dan intensitas modal. Mari kita pertimbangkan lebih detail.

Pengembalian aset adalah rasio jumlah produk yang diterbitkan dengan biaya aset tetap:

FO=Masalah / Nilai Sisa

Penyebut pecahan adalah nilai rata-rata neraca tahunan.

Contoh: sebuah perusahaan membeli saluran otomatis seharga $10 juta. Perusahaan ini memproduksi 5.000 mobil setahun menggunakan peralatan ini.

FO=5.000 / 10.000.000=0,0005, yaitu setiap dolar"membuat" 0,0005 mobil.

Intensitas modal adalah produktivitas modal kerja.

FU=Nilai Sisa / Masalah

Substitusikan nilai dari tugas sebelumnya ke dalam rumus:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Untuk membuat mobil, Anda perlu menggunakan OS senilai $2.000

Perhitungan saldo

Biasanya, koefisien dihitung dari data neraca untuk tahun tersebut. Laba diambil dari baris 2400 atau saldo akun 99. Jauh lebih sulit untuk menghitung biaya aktiva tetap. Ini adalah rata-rata aritmatika dari nilai pada awal dan akhir periode:

OF rata-rata=(OSN + OSK) / 2

Penyusutan harus diperhitungkan dalam rumus ini. Selain itu, selama periode analisis, dana baru dapat muncul atau dana lama dapat dihapuskan. Biaya peralatan tersebut terkadang sangat mempengaruhi hasil akhir. Karena itu, lebih baik menggunakan nilai dari saldo:

Ch. 01 atau sch. 1050 (pada awal dan akhir tahun) atau data buku besar. Ini adalah metode yang lebih akurat yang tidak menimbulkan biaya tambahan:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetired (12-N)/12, di mana:

Aset tetap dan pensiunan - ini adalah biaya aset tetap yang dimasukkan dan ditarik dari saldo.

N adalah jumlah bulan penggunaan peralatan.

Tugas

Penghitungan profitabilitas penggunaan aktiva tetap perlu dilakukan dengan data sebagai berikut:

Kondisi 1. Laba bersih – RUB 569

Biaya tahunan rata-rata OF - 2 ribu rubelgosok 928

R=PE / OFav=569 / 2.928100=19, 43%

Kondisi 2. Laba bersih - 250 rubel.

Biaya OF pada akhir tahun adalah 1.950 rubel.

Biaya OF pada awal tahun adalah 2.150 rubel.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Tujuan evaluasi

Saat memutuskan untuk berinvestasi pada objek tertentu, evaluasi keefektifannya. Investasi apa pun harus membuahkan hasil. Jika tidak, mereka tidak masuk akal.

Analisis profitabilitas ekonomi membantu pemilik dalam memecahkan masalah seperti:

• membuat keputusan tentang investasi dana lebih lanjut;
• menghitung profitabilitas organisasi;
• menyesuaikan praktik bisnis;
• bandingkan dinamika koefisien;
• mengidentifikasi kegiatan yang paling efisien dan tidak menguntungkan;
• evaluasi kualitas kerja karyawan;
• cari ruang untuk perbaikan.

Analisis mendalam

Untuk mengevaluasi efisiensi penggunaan peralatan dengan lebih baik, selain profitabilitas aset tetap, koefisien berikut juga dihitung:

Return on sales - menunjukkan pendapatan yang diterima dari setiap unit yang diperoleh:

Prod Sewa=Laba / Pendapatan Bersih

Pengembalian ekuitas mencerminkan efisiensi penggunaan dana sendiri. Ini digunakan untuk membandingkan kinerja berbagai perusahaan dan aktivitas:

Sewa SK=Laba Bersih / Modal Saham

Profitabilitasaset lancar mencerminkan efisiensi penggunaan aset yang paling likuid (uang tunai, surat berharga, saham, barang):

• Sewa OA=Pendapatan bersih / OA.
• Profitabilitas aset tetap dan modal kerja memberikan gambaran lengkap tentang penggunaan properti organisasi secara keseluruhan.
• Pengembalian biaya (produk) adalah rasio keuntungan terhadap biaya.

Jika nilai indikatornya positif, maka pendapatan melebihi biaya.

Lebih baik menganalisis berbagai indikator dalam dinamika untuk mengidentifikasi tahap pertumbuhan dan penurunan efisiensi.

Contoh

Organisasi ini memiliki bengkel produksi furnitur di neracanya. Untuk tahun ini, perusahaan menerima laba bersih 5,6 ribu rubel. Biaya aset tetap pada awal tahun adalah 15,8 ribu rubel. Selama periode yang sama, 2,3 ribu rubel dihapuskan untuk penyusutan. dan membeli peralatan baru seharga 4,7 ribu rubel. Tahun berikutnya, biaya aset tetap ditetapkan pada 18,2 ribu rubel. di awal dan 19,3 ribu rubel. di akhir tahun. Laba bersih berjumlah 6,2 ribu rubel. Hitung rasio profitabilitas aset tetap:

• Biaya rata-rata untuk tahun pertama: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 ribu rubel.
• Profitabilitas tahun pertama=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Biaya rata-rata untuk tahun kedua: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 ribu rubel.
• Profitabilitas Tahun Kedua=6,2 / 18,75100=33%.

Karena investasi dalam sistem operasi, profitabilitas untuk tahun kedua meningkat sebesar 3%. Ini secara positif mencirikan aktivitas perusahaan. Dalam waktu yang bersamaanpeningkatan efisiensi menunjukkan bahwa:

• ada potensi investasi yang tidak dapat direalisasikan;
• organisasi menempati ceruk persaingan rendah;
• perusahaan telah menaikkan harga.

Tidak cukup hanya menghitung profitabilitas modal tetap dan modal kerja organisasi. Penting juga untuk membandingkannya dalam dinamika dan dengan nilai rata-rata industri. Neraca perusahaan dalam bentuk OJSC dapat dilihat di situs web organisasi itu sendiri atau di situs web Komite Statistik Negara. Perusahaan-perusahaan ini diharuskan untuk mempublikasikan laporan keuangan mereka setiap tiga bulan di media, karena sekuritas mereka terdaftar di MIBR.

Melaporkan perubahan

Karena perlu dilakukan analisis efektivitas penggunaan aset dalam jangka waktu yang lama, maka perlu diketahui bahwa pada tahun 2011 bentuk laporan keuangan telah mengalami perubahan. Jika seorang ekonom perlu menghitung koefisien untuk periode sebelumnya, maka harus diperhitungkan bahwa informasi tentang nilai awal dan sisa untuk setiap periode dimasukkan ke dalam neraca, dan jumlah akumulasi penyusutan tercermin dalam baris terpisah.. Jadi lebih mudah untuk menganalisa OF.

Juga, item aset seperti investasi keuangan telah mengalami perubahan:

• biaya investasi tercermin secara terpisah di awal dan akhir periode;
• jumlah arus masuk dan arus keluar investasi tercermin secara terpisah;
• perbedaan nilai tukar dihitung untuk semua jenis investasi keuangan.

Analisis OS

FF dianalisis sedemikian rupaurutan:

• strategi investasi sedang diidentifikasi;
• menghitung profitabilitas aset tetap (sesuai rumus di atas) dari neraca;
• menganalisis koefisien perubahan dalam dinamika.

Untuk menentukan strategi, Anda perlu menghitung struktur aset berupa aset tidak lancar dan investasi jangka pendek. Penting juga untuk mengidentifikasi dan menentukan bagian dari faktor-faktor dalam perubahan nilai buku:

DF=(Perubahan nilai investasi keuangan / Perubahan nilai aset investasi)100

Jika perubahan aset terjadi karena pertumbuhan aset tetap, maka organisasi memilih arah investasi dalam pengembangan basis produksi. Jika pertumbuhan tersebut disebabkan oleh peningkatan investasi keuangan, maka organisasi tersebut terlibat dalam pengembangan sekelompok perusahaan.

Saat menganalisis FA, perhatian harus diberikan pada penggunaan aset yang diterima / disewa. Dalam kasus pertama, kemungkinan produksi meningkat, dan yang kedua menurun.

Apa lagi yang harus diperhatikan?

Pengembalian aset tetap secara tidak langsung mencirikan tujuan jangka panjang pemilik, karena menunjukkan apakah mereka mencari keuntungan atau berniat untuk berinvestasi dalam dana untuk jangka panjang. Untuk organisasi yang berada pada tahap pertumbuhan, tingkat input aset tetap (bagian dana yang diperbarui sepanjang tahun) dan potensi produksinya cukup tinggi. Perusahaan yang berniat meninggalkan pasar memiliki tingkat penghentian dan depresiasi aset yang tinggi.

Saat menafsirkan hasil, harus diperhitungkan bahwa nilai koefisien tergantung pada tingkat keausan. Jika peralatan hampir sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk jadi, maka nilai koefisien akan ditaksir terlalu tinggi. Obyek sepenuhnya dihapuskan dari saldo, dan biaya yang baru harus menutupi kebutuhan reproduksi sederhana.

Tingkat penyusutan yang masih harus dibayar direkomendasikan untuk dibandingkan dengan nilai rata-rata tahunan:

I=Depresiasi / Biaya tahunan rata-rata.

Untuk menentukan berapa banyak aset yang disusutkan selama periode tersebut, Anda harus menghitung faktor penyusutan:

CI=Akumulasi Penyusutan / Biaya Biaya

Penyusutan aset tetap yang dihentikan ditentukan dengan cara yang sama:

CI=Akumulasi penyusutan / Nilai yang dihapuskan

Rasio ini menunjukkan ketepatan waktu penghapusan dana. Jika suatu organisasi tidak sepenuhnya mendepresiasi peralatan, maka itu berarti organisasi tersebut memperbarui OS dan mempertahankan potensi produksinya.

Koefisien umur simpan, yang menunjukkan bagian mana dari aset tetap yang belum diamortisasi, dapat dihitung pada setiap akhir periode dan rata-rata untuk tahun tersebut:

Kg=Biaya sisa / Biaya awal100

Rasio

Secara terpisah, Anda harus menghitung profitabilitas aset tetap untuk bagian aktif dan pasif. Daya saing perusahaan sebagian besar tergantung pada pembaruan bagian produksi peralatan. Dari sudut pandang ini, depresiasi semua aset lainnya tidak menjadi masalah. Mengenai bagian aktif dari dana tersebut,ketidaksamaan terpenuhi:

Tingkat penyusutan < Tingkat pensiun < Tarif masuk

Kenaikan tingkat pensiun menunjukkan kelebihan penyusutan yang dihapusbukukan dari yang masih harus dibayar. Ini mengarah pada penurunan tingkat keseluruhan OS yang lebih lama. Jika rasio ini terpenuhi, dana pensiun tidak akan diamortisasi secara penuh. Ketidaksetaraan kedua membuktikan perluasan reproduksi, peningkatan kegunaan objek. Penilaian komprehensif diberikan oleh koefisien keausan, nilai batasnya adalah 50%. Jika lebih dari setengah biaya objek dihapuskan untuk produk, maka kondisi dana tidak cukup baik.