Pengganda uang: definisi dan fitur

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2024-01-02 13:57

Penerbitan uang dalam sistem ekonomi pasar dan sistem perbankan yang berkembang tunduk pada efek pengganda uang. Dalam hal ini, situasi mungkin timbul dari peningkatan jumlah uang beredar dibandingkan dengan emisi awalnya.

Konsep pengganda sistem moneter pertama kali digunakan oleh R. Cann pada awal abad terakhir, dan kemudian teori ini dikembangkan oleh J. Keynes dalam karyanya tentang teori umum pekerjaan, bunga dan uang.

Prinsip kartun

Untuk menjelaskan prinsip perkalian, mari kita perkenalkan ketentuan suku bunga cadangan dan deposito.

Rasio cadangan menunjukkan rasio volume cadangan terhadap bagian simpanan yang disimpan di bank umum:

rr=R/D dimana

rr - tingkat cadangan.

D - setoran.

R - cadangan.

Deposit rate menunjukkan rasio cash to deposit:

cr=C/D dimana

cr - tingkat setoran.

C - tunai.

D - setoran.

Pengganda uangmassa adalah koefisien yang menunjukkan berapa kali jumlah uang akan berkurang atau bertambah jika jumlah uang beredar berkurang atau bertambah satu satuan. Pengganda dapat berubah naik dan turun. Jika Bank Rusia berencana untuk meningkatkan jumlah uang, maka itu akan meningkatkan basis moneter. Beberapa mekanisme ada dan secara aktif bekerja untuk memfasilitasi proses ini. Dengan rencana yang berlawanan, adalah logis untuk mengharapkan penurunan jumlah uang. Pengganda jumlah uang beredar tergantung pada cadangan saat ini dan suku bunga deposito. Semakin besar, semakin besar volume cadangan yang disimpan tidak digunakan oleh manajer dana utama - Bank Rusia. Semakin besar bagian uang tunai yang tidak diinvestasikan penduduk dalam deposito, semakin rendah nilai penggandanya, yang tidak positif bagi perekonomian negara.

Dampak deposit

Tingkat deposit adalah rasio tunai dan non-tunai. Kapan peningkatan terjadi? Tepat ketika jumlah uang tunai di dalam negeri akan meningkat dibandingkan dengan non-tunai.

Pengganda uang adalah:

m=(cr+1)/(cr+rr), di mana rr adalah suku bunga cadangan dan cr adalah suku bunga deposito.

Indikator terakhir ada di pembilang dan penyebut rumus perhitungan. Ini mempengaruhi pengganda uang dengan cara berikut. Jika nilai suku bunga deposito mendekati satu, maka nilai pengganda akan kurang tergantung pada tingkat wajibcadangan. Secara teoritis, mungkin saja suku bunga deposito lebih dari satu, yaitu uang tunai di dalam negeri lebih banyak daripada dana nontunai.

Rumus perhitungan

Anda dapat memperoleh rumus matematika dari koefisien pengganda uang dari dua ekspresi matematika secara bertahap:

• Mari kita lihat dua rumus rr=R / D dan cr=C / D, dimana C adalah kas, D adalah deposito, R adalah cadangan.
• Mengambil dua rumus di atas, kita mendapatkan persamaan: H=C + R=cr x D + rr x D=(cr + rr) x D dan M=C + D=cr x D + D=(cr + 1) x D.
• Persamaan pertama dibagi dengan yang lain: M / H=((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr)=(cr + 1) / (cr + rr).
• Kami mendapatkan persamaan: M=((cr + 1) / (cr + rr)) x H, maka: M=mult_{uang x H.}
• Pengganda uang sama dengan banyak_uang=(cr + 1) / (cr + rr). Dalam rumus ini, mult_{cashadalah pengali, rr adalah tingkat cadangan, cr adalah tingkat deposito.}

Dengan asumsi uang tunai tidak ada, rasio akan dihitung menggunakan rumus mult_{bank=1 / rr dan disebut pengganda bank uang.}

Ketergantungan pengganda dan massa uang

Pengganda selalu digunakan untuk mengatur jumlah uang beredar. Bank utama menyesuaikan rasio dengan mengubah volume cadangan bank di lembaga kredit utama negara.

Pengganda pasokan uang di beberapa negara majusistem ekonomi dapat melebihi dua kali jumlah awal uang yang dikeluarkan. Dalam proses pengaturan nilai pengganda (k) oleh Bank Rusia, istilah basis moneter muncul. Landasannya didasarkan pada konsep uang tunai (M_{0) sebagai alat pembayaran yang likuid dan simpanan wajib bank-bank korporasi di lembaga kredit utama negara.}

Basis moneter sama dengan jumlah:

• Tunai.
• Uang dalam cadangan wajib dan dalam rekening struktur kredit komersial di Bank Sentral negara tersebut.

Basis moneter menunjukkan berapa banyak uang yang dapat digunakan oleh Bank Sentral Rusia. Dihitung dengan rumus:

Penyediaan uang (M_{2)=Basis moneterPengganda uang.}

Semakin tinggi rasio cadangan dana yang disyaratkan oleh bank umum di Bank Sentral, semakin rendah koefisien penggandanya. Rumus pengganda uang menunjukkan ketergantungannya pada rasio cadangan wajib. Jika pengganda meningkat, maka terjadi peningkatan jumlah uang non tunai dibandingkan dengan uang tunai, karena perubahan pengganda selalu tergantung pada peningkatan uang tunai dan saldo rekening koresponden.

kartun bank

Uang dikeluarkan secara berbeda di negara-negara dengan ekonomi komando dan pasar. Dalam mode pertama, uang dikeluarkan berdasarkan arahan dari atas. Dalam ekonomi pasar, ada sistem perbankan yang terdiri dari duatingkat - dalam bentuk bank utama negara dan bank komersial. Di sini, mekanisme penerbitan didasarkan pada pengaruh pengganda uang dalam sistem perbankan.

Fungsi perkalian perbankan hanya dalam kerangka sistem multi-level:

• Bank Rusia mengelola sistem ini.
• Bank umum membuatnya bekerja secara otomatis, terlepas dari tujuan kepala masing-masing bank.

Tugas utama Bank Sentral Rusia:

• Amankan mata uang negara dengan stabil.
• Membuat kebijakan kredit dan moneter.
• Mempromosikan kontrol bank.

Fungsi Utama Bank Sentral:

• Keluarkan mata uang nasional.
• Pemberi pinjaman ke semua bank.
• Jadilah kasir utama untuk semua pembayaran.
• Pastikan kontrol atas semua lembaga kredit.

Kebijakan lembaga kredit utama negara adalah serangkaian tindakan di bidang sistem moneter. Tujuan utama dari kebijakan tersebut adalah menciptakan kondisi untuk mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan dalam tingkat produksi, stabilitas harga, tingkat kesejahteraan yang tinggi bagi penduduk dan keseimbangan kegiatan negara di pasar luar negeri.

Sebagai bagian dari kebijakan kreditur utama negara, metode pengaturan bidang moneter digunakan: langsung dan tidak langsung. Metode langsung bersifat administratif dalam bentuk berbagai pesanan Bank Rusia. Metode-metode ini cepat dan efisien. Fungsi pengendalian Bank Rusia untuk harga ataujumlah maksimum dana yang ditempatkan dan dikeluarkan, terutama dalam konteks krisis keuangan, sepenuhnya membenarkan dirinya sendiri. Namun, metode pengaruh langsung jika ada dampak negatif pada pekerjaan mereka dapat menyebabkan ekspor keuangan dari negara ke luar negeri.

Metode pengaturan tidak langsung bidang moneter berdampak pada perilaku badan usaha melalui mekanisme ekonomi pasar. Efek penggunaan metode manajemen tidak langsung Bank Rusia terkait erat dengan tahap perkembangan ekonomi negara kita. Dalam masa transisi, instrumen langsung dan tidak langsung digunakan dengan penangkapan bertahap instrumen pertama oleh yang kedua.

Metode dasar tidak langsung dalam keunggulan numerik. Mereka mempengaruhi pasar uang secara keseluruhan. Metode gabungan mengatur jenis pinjaman tertentu dan merupakan perintah-dan-kontrol dari atas. Misalnya, pembatasan langsung besaran pinjaman yang dikeluarkan bank untuk kebutuhan konsumen, pembatasan batas maksimum pinjaman per peminjam.

Ada dua jenis kebijakan moneter negara dalam perekonomian: uang mahal dan uang murah. Kebijakan ini atau itu dibangun dengan menggabungkan alat utama yang digunakan oleh regulator utama.

Kebijakan uang murah adalah tipikal untuk situasi resesi dalam pembangunan ekonomi dan pengangguran yang tinggi. Tujuannya adalah untuk membuat pinjaman lebih murah dan lebih mudah tersedia untuk meningkatkan jumlah uang beredar. Ini memerlukan peningkatan biaya total dan investasi dalam produksi. Langkah-langkah berikut berlaku:

• Turunkan suku bunga untuk mendorong lebih banyak pinjaman dari regulator utama dan perluasan cadangan sendiri dari lembaga komersial.
• Pembelian oleh regulator utama nilai sekuritas, dibayar dengan peningkatan cadangan bank.
• Pengurangan rasio cadangan oleh regulator utama, membawa cadangan yang dibutuhkan menjadi rasio yang disyaratkan.

Teori uang sayang bertujuan untuk mengurangi jumlah uang beredar untuk mengurangi pengeluaran total dan mengurangi tingkat inflasi. Ini mencakup kegiatan berikut:

• Menaikkan tingkat diskonto, membatasi pinjaman bank umum dari regulator utama.
• Penjualan surat berharga yang diterbitkan pemerintah oleh kreditur pusat;
• Untuk mengurangi kelebihan cadangan, tingkatkan rasio cadangan yang diperlukan;
• Penurunan pengganda jumlah uang beredar.

Satu lembaga perkreditan tidak dapat melipatgandakan dana, karena bertambah atau berkurang dengan sistem lembaga perkreditan yang saling berhubungan. Dalam hal penurunan rasio cadangan wajib, pengganda uang dipicu, cadangan bebas bank meningkat, yang mengarah ke peningkatan yang tak terhindarkan dalam volume pinjaman dan aktivasi mekanisme penggandaan di sektor lembaga kredit negara..

Dari semua investasi aktif lembaga kredit komersial dalam proses operasi, hanya investasi pinjaman yang menciptakan objek penempatan dana baru, yaitu memungkinkan dilakukannya fungsi penerbitan lembaga perbankan.sektor. Semakin besar porsi pinjaman dalam asetnya, semakin besar volume aktivitas penerbitan uangnya.

Karena pengganda perbankan dibentuk pada operasi bank komersial untuk menempatkan dan menarik uang, pengganda ini sering disebut pengganda moneter dalam literatur ekonomi dan keuangan. Ini adalah rasio yang menggambarkan pengurangan atau peningkatan cadangan yang dimiliki di sektor keuangan. Ini terbentuk sebagai akibat dari munculnya setoran tunai baru. Mereka lahir pada saat pinjaman diberikan kepada klien lembaga perbankan dari cadangan gratis yang tiba di lembaga kredit dari luar.

Sumber daya yang dipinjam yang meninggalkan satu bank komersial dalam bentuk pinjaman yang diterbitkan menjadi milik lembaga perbankan lain, yang, pada gilirannya, memberikan dana non-tunai ini kepada pelanggannya. Mata uang yang dikeluarkan oleh satu bank menciptakan cadangan kredit untuk bank lain di neracanya.

Pengganda kredit

Pengganda bank menggambarkan proses menambah atau mengurangi uang dari sudut pandang subjek. Ini menjawab pertanyaan siapa yang mengumpulkan uang.

Pengganda kredit menjawab pertanyaan tentang siapa yang mendorong kenaikan. Proses perluasan volume dana dapat dilakukan saat meminjamkan ke aktivitas apa pun. Pengganda dalam proses pemberian pinjaman adalah rasio proses peningkatan jumlah pinjaman yang dilakukan oleh sekelompok bank umum yang menyebabkanperubahan volume pinjaman, hingga proses peningkatan aset yang disimpan sebagai cadangan. Dengan kata lain, pengganda di sektor perkreditan menunjukkan rasio perubahan kewajiban simpanan bank umum yang disebabkan oleh ekspansi pemberian pinjaman terhadap peningkatan awal aset yang disimpan dalam cadangan.

Pengganda deposit

Koefisien dalam proses penarikan dana ini mencerminkan objek peningkatan, yaitu dana dalam rekening penyelesaian lembaga kredit tempat deposito ditempatkan, meningkat dalam proses perkalian. Bank utama negara, yang mengoperasikan mekanisme pengganda, memperluas atau mengurangi rencana emisi struktur kredit.

Di sektor keuangan, pengganda adalah koefisien perubahan total output per satu unit moneter dari peningkatan permintaan total. Perkalian jumlah uang beredar dipahami sebagai proses pengeluaran alat pembayaran oleh peserta kegiatan ekonomi dengan peningkatan basis moneter oleh satu unit moneter uang bank.

Pengganda adalah koefisien yang menunjukkan seberapa banyak jumlah uang beredar akan bertambah atau berkurang sebagai akibat dari kenaikan atau penurunan penempatannya dalam sistem peredaran uang. Rasio jumlah uang beredar terhadap basis moneter menunjukkan pengganda uang.

Basis moneter dalam arti sederhana mencakup uang tunai dan cadangan bank yang diperlukan untuk dana yang dikumpulkan dalam mata uang negara di Bank Rusia.

Dalam arti yang lebih luas, basis moneter meliputi:

• Uang tunai.
• Cadangan yang diperlukan.
• Dana bank pada rekening koresponden di Bank Sentral Rusia.
• Kewajiban lembaga kredit untuk membeli kembali surat berharga dan obligasi Bank Rusia.
• Cara membuat cadangan untuk operasi dalam mata uang asing yang disimpan di Bank Rusia.

Koefisien pengali sistem moneter dapat direpresentasikan sebagai:

• Rasio uang tunai dengan total volume simpanan di sistem perbankan.
• Tingkat cadangan, sesuai dengan standar dana bank yang ditetapkan, di lembaga kredit utama negara kita.
• Rasio cadangan bank terhadap total volume simpanan di sistem perbankan.

Tarif Reservasi

Kemampuan bank umum untuk membuat cadangan dibatasi oleh fungsi menciptakan cadangan dengan pengoperasian mekanisme tingkat yang ditetapkan. Volume mereka ditentukan oleh norma cadangan, yang aturannya ditentukan oleh dokumen administrasi Bank Sentral. Bank Rusia menghitung alokasi cadangan sebagai persentase dari deposito bank. Alokasi cadangan membantu sistem perbankan negara untuk menyediakan likuiditas dalam periode waktu keuangan yang sulit dan mengatur massa uang dalam sirkulasi eksternal:

M=1/Rn, di mana M adalah jumlah uang beredar, adalah rasio cadangan yang diperlukan.

Untuk menghitung jumlah uang beredar yang dapat diciptakan oleh satu unit cadangan gratis pada tingkat cadangan tertentu, hitung pengganda uang:

MM=(M₀ + D)/(M_{0 + P), di mana}

MM - pengganda dalam jangka waktu tertentu.

M_{0 - jumlah uang beredar di luar peredaran uang di bank umum.}

D - jumlah simpanan yang disimpan di rekening lembaga kredit.

P - cadangan yang disimpan di rekening koresponden dan di meja kas bank komersial.

Pengganda dapat menyebabkan proses inflasi atau deflasi. Keseimbangan keuangan yang stabil dan stabil di pasar peredaran uang dapat mengubah pengganda uang, yang telah meningkat atau menurun selama periode waktu tertentu.

Faktor yang mempengaruhi animasi

Ukuran pengganda moneter secara langsung tergantung pada faktor-faktor berikut:

• Peraturan tentang cadangan standar yang disimpan oleh lembaga pemberi pinjaman komersial.
• Penurunan atau peningkatan di antara penduduk negara dan pemilik bisnis dalam permintaan pinjaman dan peningkatan persentase pinjaman pada saat yang sama, sebagai suatu peraturan, memerlukan penurunan penyediaan pinjaman, penurunan volume dana yang diterima untuk penempatan.
• Penggunaan dana pinjaman dari bank oleh individu untuk transaksi tunai, yang menyebabkan penghentian perkalian dan mengurangi nilai sebenarnya.
• Peningkatan penerimaan kas ke rekening klien pribadi dan perusahaan atau penjualan aset di pasar operasi antar bank, yang menciptakan kondisi untuk peningkatan pengganda bank.

Hasil

Dunia keuangan modern diatur sedemikian rupa sehingga alat pembayaran tunai menempati sebagian kecil dari total pasokan uang. Pada tingkat yang lebih besar, pada tahap perkembangan ekonomi ini, warga menggunakan pembayaran tanpa uang tunai. Bagian utama dari volume moneter dibentuk oleh bank komersial karena kegiatan operasi lembaga kredit (penempatan simpanan, penerbitan pinjaman dan pinjaman). Tidak mudah bagi orang awam biasa untuk langsung memahami mekanisme penambahan atau pengurangan uang dalam perekonomian.

Mari kita rangkum dan ingat kembali poin-poin utama yang dijelaskan dalam artikel di atas:

• Untuk mengubah tingkat uang beredar, digunakan mekanisme dalam bentuk rasio cadangan dari norma yang ditetapkan dan bunga atas dana yang dikumpulkan, yang harus ditransfer oleh bank umum ke rekening koresponden di Bank Rusia.
• Jumlah uang beredar lebih besar daripada jumlah pengeluaran awal uang tunai atau basis moneter. Rasio jumlah uang beredar terhadap basis moneter menunjukkan nilai pengganda uang.
• Mekanisme pengganda bank dimanifestasikan dalam kasus pemberian pinjaman kepada bank umum, membeli sekuritas yang bernilai dari mereka, atau mata uang asing. Ketika mekanisme penggandaan diaktifkan, sumber daya lembaga kredit komersial yang diinvestasikan dalam operasi aktif berkurang di sektor perbankan, dan cadangan gratis organisasi ini yang digunakan untuk operasi aktif meningkat.
• Bank Rusia dapat mengaktifkan mekanisme penggandaan ketika mengurangi rasio pengurangan cadangan dan meningkatkan cadangan bebas lembaga kredit. Situasi ini menyebabkan peningkatan pinjaman yang diberikan di sektor riil ekonomi dan masuknya multiplier bank.
• Bank utama negara, bertindak sebagai regulator utama, melakukan tugasnya mengelola sistem moneter dengan memperluas atau mengecilkan volume uang bank. Pengganda uang menunjukkan proses berulang kali menambah atau mengurangi uang sebagai simpanan di bank komersial. Hal ini terjadi dalam proses menambah atau mengurangi cadangan bank ketika lembaga keuangan komersial melakukan operasi untuk menarik dan menempatkan dana dalam sistem yang ada.
• Perkalian dapat berupa peningkatan dan penurunan jumlah uang beredar. Analis sektor keuangan sangat memperhatikan saat-saat penggandaan uang yang berulang, karena keandalan dan stabilitas sistem moneter negara kita dan jatuh atau naiknya tingkat inflasi bergantung pada ini.