ETF - apa itu? ETF di Bursa Moskow

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-17 10:31

Tidak semua orang tahu apa itu ETF? Apa itu? Singkatan ini adalah singkatan dari Exchange Traded Fund. Sekarang popularitas aset ini telah meningkat sedemikian rupa sehingga banyak investor telah berhasil menghargai manfaatnya. Mengingat fenomena "pemuda" ini, ini merupakan terobosan luar biasa dalam hubungan pasar modern.

ETF - apa artinya?

ETF adalah dana investasi yang mencakup portofolio aset yang diperdagangkan di bursa. Ini termasuk berbagai saham, pasangan mata uang dan obligasi. Apalagi investor sendiri bisa mengelola portofolio ini. Ini mengurangi biaya seseorang yang memutuskan untuk menginvestasikan uangnya dalam pembelian aset. Seorang pedagang ETF sebenarnya memperdagangkan sekeranjang instrumen perdagangan tertentu.

Bagaimana ETF dibuat?

Dana ini pertama kali muncul pada akhir tahun delapan puluhan abad ke-20. Pada saat ini, analog pertama ETF dibuat. Mereka adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang diperdagangkan di bursa saham AS dan AMEX. Selain itu, transaksi ETF juga tersedia di bursa saham Philadelphia.

Namun, perdagangan instrumen ini segera dibatalkan. Ini terjadi setelah Chicago Mercantile Exchange mengajukan gugatan terhadap dana yang diperdagangkan di bursa ETF. Inti dari klaim tersebut adalah bahwa ETFtidak sesuai dengan aturan regulator. Tapi ini tidak menghentikan para pemain yang tertarik dengan fitur baru.

Pengembangan lebih lanjut

Dengan demikian, gagasan itu sendiri tidak kehilangan relevansinya, dan dihargai. Setelah itu, instrumen keuangan baru untuk perdagangan muncul di bursa saham di kota Toronto. Dana yang diperdagangkan di bursa berhasil bersaing untuk mendapatkan perhatian investor. Di bursa saham di negara lain, dikembangkan aturan yang memenuhi persyaratan regulator AS.

SPY menjadi dana paling populer. Itu adalah tanda terima penyimpanan untuk indeks saham SP500. Selain itu, MDY telah menjadi populer di kalangan pemain. Itu termasuk saham perusahaan dengan kapitalisasi rata-rata.

ETF

Apa artinya ini untuk pengembangan lebih lanjut? Pelaku pasar bereaksi positif terhadap gagasan dana yang diperdagangkan di bursa. Tak lama kemudian, bursa Amerika dapat memperdagangkan dana yang diperdagangkan di bursa. Mereka dibuat khusus untuk setiap sektor ekonomi yang termasuk dalam indeks SP500. Jadi 9 ETF baru terbentuk. Kemudian, daftar ini termasuk DIA - dana untuk indeks DJ30. Pada tahun 1998, instrumen keuangan lain muncul - QQQ, dirancang untuk Nasdaq100.

Apa saja fitur ETF?

Tidak seperti instrumen lainnya, ETF memiliki beberapa keunggulan:

1. Mereka menghemat uang investor karena pembeli ETF tidak perlu membayar untuk manajemen portofolio.saham. Akibatnya, keuntungan pemilik investor digunakan lebih rasional.

2. Saat membeli, investor berinvestasi dalam portofolio yang sudah jadi. Ini berisi sekuritas terbaik yang sangat likuid. Ini mengurangi risiko investor.

3. Pembeli berharap mendapat untung untuk waktu yang lama. Seorang investor tidak harus berurusan dengan perhitungan keuangan yang rumit. Cukup membeli portofolio ETF yang sudah jadi dan menerima penghasilan yang stabil. Selain itu, alat likuid dapat dijual kapan saja.

Situasi Rusia

ETF di Rusia juga berlangsung. Di pasar kami, sekuritas diperdagangkan secara eksklusif oleh satu perusahaan - FinEx, yang menerbitkan lebih dari 10 sekuritas indeks (ETF) yang berbeda. Sekuritas telah tersedia secara terbuka sejak awal 2013 dan berada di bawah peraturan hukum Rusia tahun 1996 tentang pasar sekuritas.

Masalah ini disediakan oleh penerbit Irlandia FinEx Physically Backed Funds Plc dan Funds Plc. Fungsi manajemen dilakukan oleh FinEx Capital Management LLP, yang memiliki registrasi legal di Inggris. Kantor Pengawasan dan Peraturan Keuangan, yang disebut listing, dilakukan melalui partisipasi regulator Inggris FSA. Di wilayah Federasi Rusia, pendaftaran anak perusahaan OOO MC FINEX-PLUS, yang memiliki lisensi dari Bank Sentral dan berstatus peserta pasar penuh, telah dilakukan.

Bank of New York Mellon adalah pusat administrasi danPricewaterhouse-Coopers sebagai auditor. Bank of New York Mellon juga menyediakan layanan penyimpanan dan tabungan dana. Seperti halnya reksa dana dalam negeri, harta kekayaan perusahaan pengelola dipisahkan dari harta kekayaan reksa dana. Fungsi pengaturan dan pengawasan dilakukan oleh National Bank of Ireland.

Makalah diserahkan ke prosedur daftar silang untuk mengatur sirkulasi ETF di Bursa Moskow, karena sebagian dana diedarkan di Euromarket. Likuiditas ETF adalah fitur yang sangat penting. Sistem pertemuan pasar khusus berfungsi untuk menjaga permintaan dalam buku pesanan untuk jual beli. Perusahaan keuangan terkenal, pembuat pasar utama Rusia Jane Street Financial Limited, Goldenberg Hehmeyer, Bluefin Europe, yang juga bekerja dengan ETF, bekerja keras untuk memecahkan masalah ini. Apa artinya ini? Melalui partisipasi broker Rusia Finam, perusahaan-perusahaan ini dapat memperoleh akses ke pasar Rusia.

Investor juga harus menyadari bahwa ETF di Bursa Moskow, berkat daftar silang, memenuhi persyaratan pasar saham Eropa dan Rusia. Hari ini, pembelian melibatkan kehadiran 13 jenis dana dari FinEx. Investasi di ETF, serta investasi di reksa dana, memerlukan studi rinci tentang pengoperasian dana dan fitur-fiturnya.

Yang perlu Anda ketahui tentang berinvestasi

Di bidang investasi saham, ada konsep penting seperti replikasi indeks, yang bisa sintetik dan fisik. Replikasi fisik melibatkan keberadaan dana atau portofolio sahamnya atau jenis properti lain sebagai dasarnyaportofolio.

Replikasi sintetik berarti ada berbagai instrumen keuangan dalam portofolio, misalnya opsi, forward, futures. ETF FinEx yang berbasis emas, misalnya, bersifat sintetis karena menggunakan kontrak berjangka emas. Indeks ETF seperti FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF dan FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) memiliki struktur dana campuran. Mereka menggunakan instrumen dan derivatif yang mendasarinya. Investor hanya dapat memiliki akses ke struktur dana penuh sebelum transaksi pembelian, dan tidak dipublikasikan secara permanen.

Persyaratan mata uang

Partisipasi di Bursa Moskow menyiratkan persyaratan untuk menominasikan sekuritas dalam rubel Rusia dari perusahaan manajemen. Aset ETF diselesaikan dalam euro, dolar AS, atau pound Inggris. Jadi, pada kurs pasar, dolar dihitung ulang di pasar mata uang. Fenomena ini memiliki plus dan minus. Sisi positifnya dapat memanifestasikan dirinya dalam bentuk pendapatan dari devaluasi rubel, dan sisi negatifnya dapat dinyatakan dalam bentuk penurunan harga mata uang cadangan. Namun, dinamika mata uang negara-negara maju menunjukkan bahwa mata uang seperti euro dan dolar memiliki prospek jangka panjang yang kuat. Dalam kasus perdagangan unit moneter lain, masalah di atas juga dapat muncul.